Lennertz & Co recherche 165 millions de dollars pour un troisième fonds Blockchain ciblant les sociétés de capital-risque américaines

Lennertz & Co, un multi-family office allemand, cherche à lever 165 millions de dollars pour son troisième fonds de fonds axé sur la blockchain.

German multi-family office Lennertz & Co is raising $165 million for its third blockchain-focused fund of funds, according to a report by Fortune, citing an interview with the company’s head of fund investments Oksana Tiedt.

Le multi-family office allemand Lennertz & Co lève 165 millions de dollars pour son troisième fonds de fonds axé sur la blockchain, selon un rapport de Fortune, citant une interview avec la responsable des investissements en fonds de la société, Oksana Tiedt.

The firm has already closed the initial phase of the fundraising, although Tiedt declined to disclose the amount raised so far.

L'entreprise a déjà clôturé la phase initiale de la collecte de fonds, bien que Tiedt ait refusé de divulguer le montant collecté jusqu'à présent.

Lennertz began exploring investment in the crypto industry in 2016, before launching its first fund of $35 million in 2020.

Lennertz a commencé à explorer l’investissement dans l’industrie de la cryptographie en 2016, avant de lancer son premier fonds de 35 millions de dollars en 2020.

While Lennertz does not directly invest in cryptocurrencies or related assets, it allocates capital to venture capital firms and financial institutions supporting Web3 companies. Its first fund backed high-profile names like Multicoin, Polychain, and Hack VC.

Bien que Lennertz n'investisse pas directement dans les crypto-monnaies ou les actifs connexes, il alloue des capitaux aux sociétés de capital-risque et aux institutions financières soutenant les sociétés Web3. Son premier fonds a soutenu des noms de premier plan comme Multicoin, Polychain et Hack VC.

Following its initial success, Lennertz launched a second blockchain fund of funds in 2022, securing $65 million. At the time, the company targeted generalist funds implementing crypto strategies such as Bain Capital, Lightspeed, and Andreessen Horowitz.

Suite à son premier succès, Lennertz a lancé un deuxième fonds de fonds blockchain en 2022, obtenant 65 millions de dollars. À l’époque, la société ciblait les fonds généralistes mettant en œuvre des stratégies cryptographiques tels que Bain Capital, Lightspeed et Andreessen Horowitz.

Building on these previous successes, Lennertz is now seeking fresh capital for its third blockchain fund, aiming to focus on top-tier US venture capital firms while also considering some European investments.

S'appuyant sur ces succès antérieurs, Lennertz recherche désormais de nouveaux capitaux pour son troisième fonds blockchain, visant à se concentrer sur les sociétés de capital-risque américaines de premier plan tout en envisageant également certains investissements européens.

According to Fortune, the $165 million will be invested in around eight to 10 companies in both regions, with a specific focus on American firms.

Selon Fortune, les 165 millions de dollars seront investis dans environ huit à dix entreprises dans les deux régions, avec un accent particulier sur les entreprises américaines.

Highlighting some specific investment plans, Tiedt told the publication that Lennertz is set to invest in Polychain and Bain Capital blockchain funds, both of which are expected to generate annual returns of over 35%.

Soulignant certains projets d'investissement spécifiques, Tiedt a déclaré à la publication que Lennertz s'apprêtait à investir dans les fonds blockchain Polychain et Bain Capital, qui devraient tous deux générer des rendements annuels supérieurs à 35 %.

Expanding Horizons in DeFi and AI

Élargir les horizons dans la DeFi et l'IA

When asked about the motivation behind this new fund, Tiedt explained that the firm’s blockchain investments have consistently outperformed its other asset classes.

Interrogé sur la motivation derrière ce nouveau fonds, Tiedt a expliqué que les investissements de l'entreprise dans la blockchain ont constamment surperformé ses autres classes d'actifs.

“We’re seeing real distributions from these funds, whereby when you have a tight market like now, everybody from private equity to venture is just struggling with lack of distributions. Blockchain is actually sitting quite comfortably,” said Tiedt.

« Nous constatons de véritables distributions de la part de ces fonds, ce qui fait que, dans un marché tendu comme celui-ci, tout le monde, du capital-investissement au capital-risque, est tout simplement aux prises avec le manque de distributions. La blockchain est en fait assez confortable », a déclaré Tiedt.

In terms of the market volatility, she disclosed that Lennertz’s strategy of investing in other funds, rather than directly into companies and tokens, has helped it avoid the pitfalls of the market downturn.

En ce qui concerne la volatilité du marché, elle a révélé que la stratégie de Lennertz consistant à investir dans d'autres fonds, plutôt que directement dans des sociétés et des jetons, l'a aidé à éviter les pièges du ralentissement du marché.

However, the company is looking to expand its horizon to explore other opportunities within the decentralized finance (DeFi) ecosystem.

Cependant, la société cherche à élargir ses horizons pour explorer d’autres opportunités au sein de l’écosystème de la finance décentralisée (DeFi).

According to Tiedt, Lennertz is interested in other aspects of the crypto market including cross-chain bridges as well as the artificial intelligence (AI) sector.

Selon Tiedt, Lennertz s'intéresse à d'autres aspects du marché de la cryptographie, notamment les ponts entre chaînes ainsi que le secteur de l'intelligence artificielle (IA).

Currently, blockchain investments account for 10-12% of Lennertz’s overall portfolio, reflecting the firm’s strategic commitment to the rapidly evolving blockchain industry.

Actuellement, les investissements dans la blockchain représentent 10 à 12 % du portefeuille global de Lennertz, ce qui reflète l'engagement stratégique de l'entreprise envers le secteur de la blockchain en évolution rapide.