Goldman Sachs double sur la crypto, menant l'accusation d'adoption institutionnelle

L'espace des crypto-monnaies connaît un élan renouvelé, avec Goldman Sachs - l'une des banques d'investissement les plus influentes au monde - en mettant la charge. Quelques documents de la SEC au cours des derniers jours ont vraiment montré comment Goldman Sachs a élargi sa stratégie en investissant dans une grande partie des ETF Bitcoin et Ethes au cours des derniers mois de 2024.

Key Takeaways:

Les principaux plats à retenir:

The cryptocurrency domain witnessed a renewed momentum with Goldman Sachs, one of the world’s influential investment banks, leading the charge. A few SEC documents over the last few days have highlighted how Goldman Sachs has broadened its strategy by channeling a large portion of its investment into Bitcoin and Ethereum ETFs in the last months of 2024. This marks a bold shift from the bank’s previous stance on cryptocurrencies.

Le domaine de la crypto-monnaie a connu un élan renouvelé avec Goldman Sachs, l'une des banques d'investissement influentes du monde, menant la charge. Quelques documents de la SEC au cours des derniers jours ont souligné comment Goldman Sachs a élargi sa stratégie en canalisant une grande partie de son investissement dans les ETF Bitcoin et Ethereum au cours des derniers mois de 2024. Cela marque un changement audacieux par rapport à la position précédente de la banque sur les crypto-monnaies .

Goldman Sachs’ evolving stance on cryptocurrencies has led to increased adoption through regulated ETFs. What triggered these changes and what are the future aims for crypto adoption? In this article, we will examine the factors that drove this shift and its implications for broader crypto adoption.

La position évolutive de Goldman Sachs sur les crypto-monnaies a conduit à une adoption accrue par le biais de ETF réglementés. Qu'est-ce qui a déclenché ces changements et quels sont les objectifs futurs de l'adoption de la cryptographie? Dans cet article, nous examinerons les facteurs qui ont conduit ce changement et ses implications pour une adoption plus large de la cryptographie.

Explosive Growth: Examining the ETF Investment Breakdown

Croissance explosive: examiner la ventilation des investissements des ETF

The numbers are indeed mind-boggling. Goldman Sachs increased its investment in Ethereum ETFs by a record 2000%, growing from $22 million to a staggering $476 million in just one quarter. Goldman Sachs’ investments in Ethereum ETFs are concentrated in leading funds such as iShares Ethereum Trust (ETHA) and Fidelity Ethereum Fund (FETH), with a smaller allocation to Grayscale Ethereum Trust ETF (ETHE). This array approach proposes a tempered and rack together the pieces type of a strategy.

Les chiffres sont en effet ahurissants. Goldman Sachs a augmenté son investissement dans les ETF Ethereum de 2000%, passant de 22 millions de dollars à 476 millions de dollars en seulement un trimestre. Les investissements de Goldman Sachs dans les ETF Ethereum sont concentrés dans des fonds principaux tels que Ishares Ethereum Trust (Etha) et Fidelity Ethereum Fund (FETH), avec une allocation plus petite à ETF EThereum Trust en niveaux de gris (ETHE). Cette approche du tableau propose un tempérament et de rack ensemble le type de pièce d'une stratégie.

Goldman Sachs held $234.7 million in Fidelity Ether ETFs (Q4). Source: SEC

Goldman Sachs détenait 234,7 millions de dollars dans Fidelity Ether ETF (Q4). Source: SEC

But the story doesn’t end there—Goldman Sachs’ Bitcoin investments are equally striking. Goldman Sachs, with $1.52 billion, more than doubled its Bitcoin ETF holdings by marking an increase of 114%. The majority of Goldman Sachs’ Bitcoin ETF investment went into the iShares Bitcoin Trust (IBIT), with a smaller allocation to the Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC).

Mais l'histoire ne s'arrête pas là - les investissements Bitcoin de Goldman Sachs sont tout aussi frappants. Goldman Sachs, avec 1,52 milliard de dollars, a plus que doublé ses participations Bitcoin ETF en marquant une augmentation de 114%. La majorité des investissements Bitcoin ETF de Goldman Sachs sont entrés dans le Ishares Bitcoin Trust (IBIT), avec une allocation plus petite au Fonds Bitcoin de Fidelity Wise Origin (FBTC).

Goldman Sachs’ ETF Holdings in Q4 2024:

Goldman Sachs 'ETF Holdings au Q4 2024:

Decoding the Strategy: What’s Behind Goldman’s Crypto U-Turn?

Décodage de la stratégie: Qu'est-ce qui se passe derrière le Crypto U-tour de Goldman?

Even though the increasing prices of Bitcoin (up 41%) and Ethereum (up 26.3%) in Q4 2024 were a major factor, the classic way would be just to ascribe Goldman Sachs’ turnaround to wins in the short term. The truth is that the matter is complicated and there are a few factors:

Même si les prix croissants du Bitcoin (en hausse de 41%) et Ethereum (en hausse de 26,3%) au quatrième trimestre 2024 étaient un facteur majeur, la manière classique serait juste d'attribuer le revirement de Goldman Sachs pour gagner à court terme. La vérité est que la question est compliquée et il y a quelques facteurs:

More News: SEC Forms Crypto Task Force Led by ‘Crypto Mom’ Hester Peirce – A Shift in Crypto Regulation

Plus de nouvelles: SEC Forms Crypto Task Force dirigé par «Crypto Mom» Hester Peirce - un changement de réglementation de la cryptographie

From Skeptic to Stakeholder: A Shift in Sentiment

De sceptique à la partie prenante: un changement de sentiment

It is actually good to never forget that Goldman Sachs was one of the big critics of crypto in the past. Thus, the company was very cautious and skeptical on account of issues such as Bitcoin’s volatile nature, lack of oversight, and the potential for criminal activities. Notably, Sharmin Mossavar-Rahmani, Chief Investment Officer of Goldman Sachs Private Wealth Management, had previously expressed strong reservations, comparing the crypto craze to historical speculative bubbles like the “tulip mania” of the 17th century. This viewpoint underscored a deep-seated skepticism within the firm regarding the long-term viability of cryptocurrencies as a legitimate asset class.

Il est en fait bon de ne jamais oublier que Goldman Sachs a été l'un des grands critiques de la crypto dans le passé. Ainsi, l'entreprise était très prudente et sceptique en raison de questions telles que la nature volatile de Bitcoin, le manque de surveillance et le potentiel d'activités criminelles. Notamment, Sharmin Mossavar-Rahmani, directeur des investissements de Goldman Sachs Private Wealth Management, avait précédemment exprimé de fortes réserves, comparant l'engouement de la cryptographie aux bulles spéculatives historiques comme la «Tulip Mania» du XVIIe siècle. Ce point de vue a souligné un scepticisme profond au sein de l'entreprise concernant la viabilité à long terme des crypto-monnaies en tant que classe d'actifs légitimes.

Sharmin Mossavar-Rahmani, Chief Investment Officer of Goldman Sachs Private Wealth Management

Sharmin Mossavar-Rahmani, directeur des investissements de Goldman Sachs Private Wealth Management

What caused this shift in strategy? The explanation is in the very nature of the market as well as the increasing pressure from the clients. Like many other traditional financial institutions, Goldman Sachs realized it could no longer ignore the crypto revolution. The company must have altered the business modus operandi practically or else they would have been left behind. It’s a clear situation of “if you can’t beat ’em, join ’em.”

Qu'est-ce qui a provoqué ce changement de stratégie? L'explication est dans la nature même du marché ainsi que la pression croissante des clients. Comme de nombreuses autres institutions financières traditionnelles, Goldman Sachs a réalisé qu'elle ne pouvait plus ignorer la révolution de la cryptographie. L'entreprise doit avoir modifié le modus d'activité Operandi pratiquement, sinon ils auraient été laissés pour compte. C'est une situation claire de «Si vous ne pouvez pas les battre, rejoignez-les».

Implications and the Road Ahead: What Does This Mean for Crypto?

Implications et la route à venir: qu'est-ce que cela signifie pour la crypto?

The fact that Goldman Sachs made more investment in a crypto ETF can be considered a major sign and will likely cause more institutional players to join and thus will increase the liquidity hence the broader adoption. But, the road ahead won’t be easy. Ambiguity in regulation, the volatility that is inherent, and security breaches (eg. the FTX case) continue to present the primary issues. In spite of these difficulties, Goldman Sachs’ growing involvement in the field confirms the crypto discipline’s rise and its possible domination of global finance.

Le fait que Goldman Sachs a fait plus d'investissement dans un FNB crypto peut être considéré comme un signe majeur et entraînera probablement plus de joueurs institutionnels et augmentera ainsi la liquidité, d'où l'adoption plus large. Mais, la route à venir ne sera pas facile. Ambiguïté dans la réglementation, la volatilité inhérente et les violations de sécurité (par exemple le cas de la FTX) continuent de présenter les principaux problèmes. Malgré ces difficultés, la participation croissante de Goldman Sachs dans le domaine confirme la montée de la discipline cryptographique et sa domination possible de la finance mondiale.