La nouvelle règle de comptabilité du FASB a peut-être aidé Tesla à réserver un profit de Bitcoin de 600 millions de dollars, mais il pourrait décrocher la microstrate avec une énorme facture fiscale

Environ 26% du bénéfice net de Tesla pour le quatrième trimestre de 2024 provenait de ses Holdings Bitcoin. La société a pu réserver ces bénéfices dérivés du Bitcoin en raison d'un changement des directives du Financial Accounting Standards Board (FASB) pour les actifs cryptographiques.

A recent change in accounting rules might have helped deliver a $600 million profit on bitcoin (BTCUSD) holdings for Tesla (TSLA), but the same rule could potentially leave MicroStrategy (MSTR) with a multi-billion dollar tax bill.

Un changement récent dans les règles comptables pourrait avoir contribué à réaliser un bénéfice de 600 millions de dollars sur les avoirs de Bitcoin (BTCUSD) pour Tesla (TSLA), mais la même règle pourrait potentiellement laisser Microstrategy (MSTR) avec une facture fiscale de plusieurs milliards de dollars.

Roughly 26% of Tesla's net income for the fourth quarter of 2024 came from its bitcoin holdings. The company was able to book these bitcoin-derived profits due to a change in Financial Accounting Standards Board (FASB) guidelines for crypto assets.

Environ 26% du bénéfice net de Tesla pour le quatrième trimestre de 2024 provenait de ses Holdings Bitcoin. La société a pu réserver ces bénéfices dérivés du Bitcoin en raison d'un changement des directives du Financial Accounting Standards Board (FASB) pour les actifs cryptographiques.

What The New Rule Means For Bitcoin-Owning Companies

Ce que la nouvelle règle signifie pour les sociétés propriétaires de Bitcoin

The new rules or ASU 2023-08 allow companies with bitcoin holdings to account for its value on a mark-to-market basis or depending on where it's trading at in the markets.

Les nouvelles règles ou l'ASU 2023-08 permettent aux entreprises de Bitcoin Holdings de tenir compte de sa valeur sur une base de marque sur le marché ou selon l'endroit où il se négocie sur les marchés.

"The primary advantage of the FASB’s new rules concerning the new mark-to-market rule for corporate digital asset holdings are that it will allow companies to provide the value of their digital assets in real time," Miller & Company LLP Managing Partner & CPA Paul Miller told Investopedia.

"Le principal avantage des nouvelles règles du FASB concernant la nouvelle règle de marque à la mise en marché pour les titulaires d'actifs numériques d'entreprise est qu'elle permettra aux entreprises de fournir la valeur de leurs actifs numériques en temps réel", a déclaré le partenaire général et CPA de Miller & Company LLP Paul Miller a déclaré à Investopedia.

Under previous FASB guidelines, bitcoin was treated as an “indefinite-lived intangible asset,” forcing companies to write down its value when prices dropped but preventing them from recording gains unless the asset was sold.

Selon les directives précédentes du FASB, le bitcoin a été traité comme un «actif incorporel à vie indéfinie», forçant les entreprises à noter sa valeur lorsque les prix ont chuté, mais les empêchant d'enregistrer des gains à moins que l'actif ne soit vendu.

The old system frustrated MicroStrategy’s founder, Michael Saylor, who argued it got in the way of adoption of bitcoin as a corporate treasury asset.

L'ancien système a frustré le fondateur de MicroStrategy, Michael Saylor, qui a fait valoir qu'il avait obtenu l'adoption de Bitcoin en tant qu'actif de trésorerie d'entreprise.

Why MicroStrategy May Land a Huge Tax Bill

Pourquoi la microstrategy peut décrocher une énorme facture fiscale

Bitcoin's been on a tear last year and remains strong well into this year. Based on the new rules, MicroStrategy's bitcoin buying spree has left it with roughly $18 billion in unrealized bitcoin gains, The Wall Street Journal reported recently. That could create a tax bill worth billions for MicroStrategy.

Bitcoin est en larme l'année dernière et reste fort bien cette année. Sur la base des nouvelles règles, Bitcoin Bitcoin Spree de MicroStrategy l'a laissé avec environ 18 milliards de dollars de gains de Bitcoin non réalisés, a rapporté le Wall Street Journal récemment. Cela pourrait créer une facture fiscale d'une valeur de milliards pour MicroStrategy.

This reclassification of crypto assets on its books has made MicroStrategy potentially vulnerable to a 15% tax on unrealized bitcoin gains under the Inflation Reduction Act’s Corporate Alternative Minimum Tax (CAMT). That means the company could face taxes on these gains starting 2026, even without selling a single coin—a risk it acknowledged in a recent regulatory filing.

Cette reclassement des actifs cryptographiques sur ses livres a rendu la microstratégie potentiellement vulnérable à une taxe de 15% sur les gains de bitcoin non réalisés en vertu de la taxe minimale alternative des sociétés (CAMT) de la loi sur la réduction de l'inflation (CAMT). Cela signifie que la société pourrait faire face à des impôts sur ces gains à partir de 2026, même sans vendre une seule pièce - un risque qu'elle a reconnu dans un récent dépôt réglementaire.

"As a result of the enactment of the IRA and our adoption of ASU 2023-08 on January 1, 2025, unless the proposed regulations with respect to CAMT are revised to provide relief, we could become subject to the corporate alternative minimum tax in the tax years 2026 and beyond," MicroStrategy said.

"À la suite de la promulgation de l'IRA et de notre adoption de l'ASU 2023-08 le 1er janvier 2025, à moins que les règlements proposés concernant la CAMT ne soient révisés pour dispenser, nous pourrions devenir soumis à la taxe minimale alternative de l'entreprise dans la Années d'imposition 2026 et au-delà ", a déclaré MicroStrategy.

Although MicroStrategy remains one of the biggest corporate bitcoin owners, other listed companies, such as Marathon Digital (MARA), Riot Platforms (RIOT), Semler Scientific (SMLR), are following its bitcoin buying playbook and could be affected by this rule change.

Bien que MicroStrategy reste l'un des plus grands propriétaires de bitcoins d'entreprise, d'autres sociétés cotées, telles que Marathon Digital (MARA), Riot Platforms (Riot), Semler Scientific (SMLR), suivent son livre de jeu Bitcoin et pourraient être affectés par ce changement de règle.