Passant des investissements spéculatifs aux actifs traditionnels, WisdomTree est à l'avant-garde de la charge

Une fois considérés comme des investissements spéculatifs, les crypto-monnaies deviennent de plus en plus courantes. En Europe, Wisdomtree est à l'avant-garde de la tête de cette charge.

Once considered speculative investments, cryptocurrencies are becoming increasingly mainstream. In Europe, WisdomTree is at the forefront of leading that charge. The global financial services firm offers a number of exchange-traded products (ETPs) that offer diversification and an incredibly easy way to buy and sell crypto assets.

Une fois considérés comme des investissements spéculatifs, les crypto-monnaies deviennent de plus en plus courantes. En Europe, Wisdomtree est à l'avant-garde de la tête de cette charge. La société mondiale de services financiers propose un certain nombre de produits (ETP) négociés en bourse qui offrent une diversification et un moyen incroyablement facile d'acheter et de vendre des actifs cryptographiques.

Here Dovile Silenskyte, WisdomTree’s Director of Digital Assets Research, discusses crypto’s evolution as an asset class, the most recent adoption trends and WisdomTree’s latest ETP based on the CoinDesk 20 index.

Ici, Dovile Silenskyte, directeur de la recherche sur les actifs numériques de WisdomTree, discute de l'évolution de Crypto en tant que classe d'actifs, des tendances d'adoption les plus récentes et du dernier ETP de Wisdomtree basé sur l'indice Coindesk 20.

How do you see crypto becoming more akin to a traditional asset class?

Comment voyez-vous la crypto s'apparenter à une classe d'actifs traditionnelle?

As with every asset class, diversification is essential. Investors diversify across and within equity and bond positions, so it should be no different when considering allocating capital to cryptocurrencies. Relying solely on bitcoin is akin to holding only one stock in an equity portfolio, which is a suboptimal strategy in terms of risk-adjusted returns. A well-diversified approach across multiple digital assets can enhance exposure to the broader growth of the sector.

Comme pour chaque classe d'actifs, la diversification est essentielle. Les investisseurs se diversifient entre les positions sur les actions et les obligations, ce qui ne devrait pas être différent lorsque l'on considère l'allocation des capitaux aux crypto-monnaies. S'appuyer uniquement sur le bitcoin s'apparente à ne contenir qu'une seule action dans un portefeuille de capitaux propres, qui est une stratégie sous-optimale en termes de rendements ajustés au risque. Une approche bien diversifiée sur plusieurs actifs numériques peut améliorer l'exposition à la croissance plus large du secteur.

As the digital asset class evolves, investors require a benchmark to measure performance, invest and trade. The CoinDesk 20 index serves as the benchmark index for the crypto industry and is the world’s most traded crypto index — it could be viewed as the S&P 500 of crypto. Taking a broad and diversified approach through the CoinDesk 20 provides a practical way to access opportunities across the digital asset market.

À mesure que la classe d'actifs numériques évolue, les investisseurs ont besoin d'une référence pour mesurer les performances, l'investissement et le commerce. L'indice Coindesk 20 sert d'indice de référence pour l'industrie cryptographique et est l'indice de crypto le plus négocié au monde - il pourrait être considéré comme le S&P 500 de Crypto. Adopter une approche large et diversifiée à travers le Coindesk 20 offre un moyen pratique d'accéder aux opportunités sur le marché des actifs numériques.

For investors who lack access to deep crypto knowledge, broad-based crypto indices offer a streamlined way to gain market exposure without the complexities of token selection. Just as ETF investors use index-based funds to gain equity exposure without stock-picking, a diversified crypto index allows for systematic, passive participation in the growth of digital assets.

Pour les investisseurs qui n'ont pas accès à des connaissances en cryptographie profonde, les indices de cryptographie large offrent une façon rationalisée pour obtenir une exposition sur le marché sans les complexités de la sélection de jetons. Tout comme les investisseurs ETF utilisent des fonds basés sur l'indice pour obtenir une exposition aux actions sans sélection, un indice de cryptographie diversifié permet une participation systématique et passive à la croissance des actifs numériques.

What kind of adoption trends have you seen in the past? Are there geographical nuances you’ve observed?

Quels types de tendances d'adoption avez-vous vues dans le passé? Y a-t-il des nuances géographiques que vous avez observées?

After more than 15 years of existence, multiple boom-and-bust cycles and over half a billion users, cryptocurrencies have cemented their place as a major asset class rather than a passing trend. Bitcoin and ether have become integral components of institutional portfolios.

Après plus de 15 ans d'existence, de multiples cycles de boom et de boust et plus d'un demi-milliard d'utilisateurs, les crypto-monnaies ont cimenté leur place en tant que classe d'actifs majeure plutôt que comme une tendance de passage. Le bitcoin et l'éther sont devenus des composants intégraux des portefeuilles institutionnels.

Despite cryptocurrencies' long-term growth potential, many investors are still unsure. With a total market cap of approximately $3 trillion, the ecosystem and use cases are growing steadily. The crypto market is now of a similar (or larger) size as staple institutional investments such as high-yield bonds, inflation-linked bonds and emerging markets small caps.

Malgré le potentiel de croissance à long terme des crypto-monnaies, de nombreux investisseurs ne sont toujours pas sûrs. Avec une capitalisation boursière totale d'environ 3 billions de dollars, l'écosystème et les cas d'utilisation augmentent régulièrement. Le marché de la cryptographie est désormais d'une taille similaire (ou plus grande) que les investissements institutionnels de base tels que les obligations à haut rendement, les obligations liées à l'inflation et les marchés émergents.

Crypto adoption is not monolithic — it varies across geographies based on regulatory landscapes, institutional infrastructure and economic needs. Europe is leading the way with investors being able to invest into bitcoin exchange-traded products for the last 5+ years and now having access to a broad range of single coin and crypto basket ETPs.

L'adoption de la crypto n'est pas monolithique - elle varie d'une géographie à l'autre basée sur des paysages réglementaires, des infrastructures institutionnelles et des besoins économiques. L'Europe ouvre la voie avec les investisseurs qui peuvent investir dans des produits négociés en bitcoin au cours des 5 dernières années et avoir maintenant accès à un large éventail de pièces de monnaie et de panier de crypto.

How is WisdomTree enabling this next phase of growth beyond bitcoin?

Comment Wisdomtree permet-elle que cette prochaine phase de croissance au-delà du bitcoin?

WisdomTree has been providing access to crypto via ETPs since 2019. It has since grown its range to include ETPs providing exposure to five other individual coins and four diversified basket products, including its new ETP based on the CoinDesk 20 index. WisdomTree's crypto ETPs leverage institutional-grade storage solutions ensuring high levels of security, and some of them also generate a staking yield. By incorporating staking into a crypto ETP, investors can gain exposure to the growth of these networks while also partiticipating in their security and governance.

WisdomTree a accès à la crypto via ETPS depuis 2019. Il a depuis augmenté sa gamme pour inclure les ETPS fournissant une exposition à cinq autres pièces individuelles et quatre produits de panier diversifiés, y compris son nouvel ETP basé sur l'indice Coindesk 20. La crypto ETP de WisdomTree exploite les solutions de stockage de qualité institutionnelle garantissant des niveaux de sécurité élevés, et certains d'entre eux génèrent également un rendement de jalonnement. En incorporant un exercice dans un ETP crypto, les investisseurs peuvent se faire exposition à la croissance de ces réseaux tout en partiticipant dans leur sécurité et leur gouvernance.

Tell us more about the WisdomTree Physical CoinDesk 20 ETP that you just launched.

Parlez-nous de la WisdomTree Physical Coindesk 20 ETP que vous venez de lancer.

The strategy helps investors avoid the complexities of selecting individual assets, as it aims to provide secure and diversified exposure to approximately 90% of the crypto market by market cap, helping shape the next wave of innovation. The strategy also provides a highly diversified entry point into the crypto ecosystem, further democratizing access to a historically difficult part of the market to get exposure to. And finally, the strategy also aims to provide staking yield.

La stratégie aide les investisseurs à éviter les complexités de sélection des actifs individuels, car il vise à fournir une exposition sûre et diversifiée à environ 90% du marché de la cryptographie par capitalisation boursière, aidant à façonner la prochaine vague d'innovation. La stratégie fournit également un point d'entrée hautement diversifié dans l'écosystème de la cryptographie, démocratisant davantage l'accès à une partie historiquement difficile du marché à laquelle se faire une exposition. Et enfin, la stratégie vise également à fournir un rendement de jalonnement.

Where can someone get additional information?

Où quelqu'un peut-il obtenir des informations supplémentaires?

European investors can access more information about WisdomTree's physically-backed crypto ETP range here.

Les investisseurs européens peuvent accéder à plus d'informations sur la gamme Crypto ETP à dossiers physiques de WisdomTree ici.

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