Réglementation accrue et montée en puissance des startups blockchain en Europe

Dans un contexte de clarté réglementaire aux États-Unis et en Europe, les startups blockchain en Europe connaissent un renouveau après une période de baisse du financement. Une législation historique dans ces régions a instauré la confiance dans la crypto en tant que classe d’actifs, conduisant à une augmentation des transactions, avec 386 millions de dollars investis dans 68 startups européennes de blockchain au cours du seul premier trimestre 2023. Cette poussée d'activité a incité les principaux investisseurs en capital-risque à partager leurs idées sur les startups prometteuses et prometteuses du secteur, offrant ainsi des perspectives précieuses aux entrepreneurs et aux investisseurs.

Blockchain Startups in Europe: A Resurgence

Startups blockchain en Europe : une résurgence

After enduring a challenging period marked by funding downturns, blockchain startups in Europe are exhibiting signs of revival. The past two quarters have witnessed a surge in dealmaking, with $386 million injected into 68 European blockchain startups in the first quarter alone. This uptick follows the enactment of transformative legislation in both the United States and Europe, which is anticipated to bolster investor confidence in cryptocurrencies as an asset class.

Après avoir traversé une période difficile marquée par une baisse du financement, les startups blockchain en Europe montrent des signes de renaissance. Les deux derniers trimestres ont été marqués par une forte augmentation des transactions, avec 386 millions de dollars injectés dans 68 startups européennes de blockchain au cours du seul premier trimestre. Cette hausse fait suite à la promulgation d’une législation transformatrice aux États-Unis et en Europe, qui devrait renforcer la confiance des investisseurs dans les crypto-monnaies en tant que classe d’actifs.

Regulatory Winds Favor Innovation

Le vent de la réglementation favorise l’innovation

In the United States, the Securities and Exchange Commission (SEC) recently approved 11 bitcoin exchange-traded funds (ETFs). This move paves the way for retail and institutional investors to gain direct, regulated exposure to the pioneering blockchain-based cryptocurrency.

Aux États-Unis, la Securities and Exchange Commission (SEC) a récemment approuvé 11 fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin. Cette décision ouvre la voie aux investisseurs particuliers et institutionnels pour obtenir une exposition directe et réglementée à la crypto-monnaie pionnière basée sur la blockchain.

Meanwhile, in Europe, the Markets in Crypto-Assets (MiCA) law, passed by the European Union in May 2022, establishes clear operational guidelines for crypto companies across the European bloc.

Pendant ce temps, en Europe, la loi sur les marchés des crypto-actifs (MiCA), adoptée par l’Union européenne en mai 2022, établit des lignes directrices opérationnelles claires pour les sociétés de cryptographie à travers le bloc européen.

Industry Leaders Identify Promising Startups

Les leaders du secteur identifient des startups prometteuses

Amidst this supportive regulatory landscape, we sought insights from Europe's top crypto-focused venture investors regarding their picks for up-and-coming startups in the sector. Notably, these selections are non-portfolio companies, representing the investors' independent assessments.

Au milieu de ce paysage réglementaire favorable, nous avons demandé l'avis des principaux investisseurs européens en capital-risque axés sur la cryptographie concernant leurs choix de startups prometteuses dans le secteur. Ces sélections sont notamment des sociétés hors portefeuille, représentant les évaluations indépendantes des investisseurs.

Ash Arora, Partner at LocalGlobe

Ash Arora, partenaire chez LocalGlobe

• Morpho Labs: A Paris-based startup aiming to transform financial services with its decentralized lending protocol on the Ethereum blockchain.
• Compass Labs: A UK-based provider of simulation tools for individuals and institutions to design and test trading strategies for decentralized finance (DeFi) protocols.
• Mira: A remote startup headquartered in Portugal that has developed an open-source AI platform for model and data orchestration, ensuring contributors are compensated with crypto tokens for their contributions.

Luc Jodet, Partner at Xange

Morpho Labs : une startup basée à Paris visant à transformer les services financiers avec son protocole de prêt décentralisé sur la blockchain Ethereum. Compass Labs : un fournisseur britannique d'outils de simulation permettant aux particuliers et aux institutions de concevoir et de tester des stratégies de trading pour la finance décentralisée (DeFi) protocoles.Mira : une startup à distance basée au Portugal qui a développé une plate-forme d'IA open source pour l'orchestration de modèles et de données, garantissant que les contributeurs sont rémunérés par des jetons cryptographiques pour leurs contributions.Luc Jodet, associé chez Xange

• Swaap: A French startup addressing challenges faced by liquidity providers in decentralized exchanges by employing sophisticated market-making strategies.
• Validation: A Swiss startup offering high-performance node infrastructure that outperforms competitors in terms of execution speed and reliability.
• Bubblemaps: A French startup specializing in data visualization, providing sophisticated tools for analyzing blockchain data for financial tracing and marketing strategy development.

Lasse Clausen, Founding Partner at 1kx

Swaap : Une startup française qui relève les défis rencontrés par les fournisseurs de liquidité dans les échanges décentralisés en employant des stratégies de tenue de marché sophistiquées.Validation : Une startup suisse proposant une infrastructure de nœuds hautes performances qui surpasse ses concurrents en termes de vitesse d'exécution et de fiabilité.Bubblemaps : Une startup française spécialisée en visualisation de données, fournissant des outils sophistiqués pour analyser les données de la blockchain pour le traçage financier et le développement de stratégies marketing. Lasse Clausen, associé fondateur chez 1kx

• Tenderly: A Serbian full-stack web3 infrastructure solution that enables developers to build, test, and optimize smart contracts.
• Finoa: A German-based institutional-grade custody provider that offers secure storage, staking, and trading services for a wide range of digital assets.
• BWare Labs: A Romanian infrastructure and development platform tailored to web3 builders, enterprises, and ecosystems.

Samantha Bohbot, Chief Growth Officer and Partner at RockawayX

Tenderly : une solution d'infrastructure Web3 serbe complète qui permet aux développeurs de créer, de tester et d'optimiser des contrats intelligents. Finoa : un fournisseur de garde de qualité institutionnel basé en Allemagne qui offre des services de stockage, de jalonnement et de négociation sécurisés pour une large gamme d'actifs numériques. actifs.BWare Labs : une infrastructure et une plate-forme de développement roumaines adaptées aux constructeurs, aux entreprises et aux écosystèmes Web3.Samantha Bohbot, directrice de la croissance et partenaire chez RockawayX

• Ethena: A Portuguese startup that has gained traction for its synthetic dollar protocol, offering yield-bearing "internet bonds" and leveraging cash-and-carry trades for profit.
• Union: A Netherlands-based startup that provides interoperability solutions for crypto "infrastructure," allowing startups to choose their preferred blockchains for building applications.
• MatrixOne: A Portuguese startup focused on creating AI avatars for various online contexts, providing a bridge between AI and web3.

Thomas Turelier, Investment Director at Eurazeo

Ethena : une startup portugaise qui a gagné du terrain grâce à son protocole de dollar synthétique, offrant des « obligations Internet » à rendement et tirant parti des transactions cash-and-carry à des fins lucratives.Union : une startup basée aux Pays-Bas qui fournit des solutions d'interopérabilité pour l'infrastructure de cryptographie, " permettant aux startups de choisir leurs blockchains préférées pour créer des applications.MatrixOne : Une startup portugaise axée sur la création d'avatars d'IA pour divers contextes en ligne, fournissant un pont entre l'IA et le web3.Thomas Turelier, Directeur d'investissement chez Eurazeo

• Hylé: A French startup building a blockchain specifically designed to verify zero-knowledge proofs, enabling validation of proofs regardless of their source blockchain.
• Kiln: A French leading provider of enterprise-grade staking solutions, facilitating access to staking services for crypto companies and products.

Gleb Dudka, Principal at Greenfield

Hylé : une startup française qui construit une blockchain spécialement conçue pour vérifier les preuves sans connaissance, permettant la validation des preuves quelle que soit leur blockchain source. Kiln : un fournisseur français leader de solutions de staking de niveau entreprise, facilitant l'accès aux services de staking pour les sociétés et produits de cryptographie. .Gleb Dudka, directeur de Greenfield

• Usual Money: A French stablecoin issuer backed by real-world assets, poised to launch and compete with US-based stablecoin giants.
• Euler Finance: A London-based lending protocol that boasts unique features such as per-market operation and an efficient liquidation mechanism.

Conclusion

Usual Money : un émetteur français de stablecoin adossé à des actifs du monde réel, prêt à se lancer et à concurrencer les géants américains du stablecoin. Euler Finance : un protocole de prêt basé à Londres qui présente des caractéristiques uniques telles qu'un fonctionnement par marché et un mécanisme de liquidation efficace. .Conclusion

The resurgence of blockchain startups in Europe is a testament to the transformative potential of this technology. With regulatory tailwinds, a growing ecosystem of infrastructure providers, and innovative startups emerging, the European blockchain landscape is ripe for growth. The startups highlighted here represent a diverse array of solutions that are poised to shape the future of finance, decentralized applications, and AI. As the industry continues to mature, these startups are well-positioned to capitalize on the opportunities presented by the evolving blockchain ecosystem.

La résurgence des startups blockchain en Europe témoigne du potentiel de transformation de cette technologie. Avec des vents réglementaires favorables, un écosystème croissant de fournisseurs d’infrastructures et l’émergence de startups innovantes, le paysage européen de la blockchain est mûr pour la croissance. Les startups présentées ici représentent un large éventail de solutions prêtes à façonner l’avenir de la finance, des applications décentralisées et de l’IA. Alors que le secteur continue de mûrir, ces startups sont bien placées pour capitaliser sur les opportunités présentées par l’écosystème blockchain en évolution.