Le marché DeFi augmente au premier trimestre 2024, le jalonnement de liquidité entraîne une forte hausse

Au premier trimestre 2024, le marché DeFi a connu une augmentation impressionnante, la valeur totale verrouillée (TVL) ayant presque doublé. Cette augmentation, tirée par les progrès du jalonnement liquide Ethereum, représente une augmentation de 81 % depuis le début de l’année, signalant un tournant potentiel pour l’industrie. Malgré une récente correction du marché, la solide performance du premier trimestre a brossé un tableau brillant pour l’avenir de DeFi, les protocoles de jalonnement liquide jouant un rôle clé dans sa croissance.

Decentralized Finance Market Flourishes in Q1 2024, Surge in Liquid Staking

Le marché financier décentralisé s'épanouit au premier trimestre 2024, avec une forte augmentation du jalonnement liquide

New York, April 25, 2024 - The decentralized finance (DeFi) market experienced a remarkable surge in the first quarter of 2024, with its total value locked (TVL) nearly doubling, according to data from DeFi tracking platform DefiLlama. This uptick, driven in part by advancements in Ethereum liquid staking, has raised hopes for continued DeFi expansion despite a recent market correction.

New York, 25 avril 2024 – Le marché de la finance décentralisée (DeFi) a connu une hausse remarquable au premier trimestre 2024, avec sa valeur totale verrouillée (TVL) ayant presque doublé, selon les données de la plateforme de suivi DeFi DefiLlama. Cette hausse, due en partie aux progrès du jalonnement liquide Ethereum, a fait naître l’espoir d’une expansion continue de DeFi malgré une récente correction du marché.

Total Value Locked Reaches New Heights

La valeur totale bloquée atteint de nouveaux sommets

DefiLlama's data reveals a significant increase in TVL, rising from $36 billion in Q4 2023 to nearly $97 billion in Q1 2024. This represents an impressive 81% increase, reaching a two-year high of $98 billion by the end of last week.

Les données de DefiLlama révèlent une augmentation significative du TVL, passant de 36 milliards de dollars au quatrième trimestre 2023 à près de 97 milliards de dollars au premier trimestre 2024. Cela représente une augmentation impressionnante de 81 %, atteignant un sommet sur deux ans de 98 milliards de dollars à la fin de la semaine dernière.

Liquid Staking Drives Growth

Le jalonnement liquide stimule la croissance

Messari, another crypto data provider, highlights the crucial role of liquid staking initiatives in this surge. Their report indicates a 65.6% quarter-on-quarter increase in DeFi collateral, reaching $101 billion. This uptick is primarily fueled by "asset price appreciation and liquid staking, led by Ethereum's TVL growth of nearly 71%."

Messari, un autre fournisseur de données cryptographiques, souligne le rôle crucial des initiatives de jalonnement liquide dans cette poussée. Leur rapport indique une augmentation de 65,6 % d’un trimestre sur l’autre des garanties DeFi, atteignant 101 milliards de dollars. Cette hausse est principalement alimentée par « l’appréciation du prix des actifs et le jalonnement de liquidités, menés par la croissance du TVL d’Ethereum de près de 71 % ».

Staking's Growing Importance

L'importance croissante du jalonnement

A joint report from Web3 infrastructure provider QuickNode and institutional crypto data platform Artemis further emphasizes the impact of staking and liquid staking protocols on DeFi's recent growth. Their findings suggest that staking now represents a substantial portion of DeFi's TVL, solidifying its importance in the ecosystem.

Un rapport conjoint du fournisseur d'infrastructure Web3 QuickNode et de la plateforme institutionnelle de données cryptographiques Artemis souligne en outre l'impact des protocoles de jalonnement et de jalonnement liquide sur la croissance récente de DeFi. Leurs résultats suggèrent que le jalonnement représente désormais une partie substantielle du TVL de DeFi, renforçant ainsi son importance dans l'écosystème.

Liquid Staking's Skyrocketing TVL

La TVL en flèche de Liquid Staking

Liquid staking has emerged as a major driver, with its TVL skyrocketing to an all-time high of $63 billion in March. Lido, a prominent Ethereum liquid staking protocol, currently holds a dominant 62% market share within this sector.

Le jalonnement liquide est devenu un moteur majeur, sa TVL ayant grimpé en flèche pour atteindre un sommet historique de 63 milliards de dollars en mars. Lido, un important protocole de jalonnement liquide Ethereum, détient actuellement une part de marché dominante de 62 % dans ce secteur.

Other Notable Performers

Autres artistes notables

Other players like EigenLayer witnessed a remarkable 990% surge in TVL during Q1, ending the period at $12 billion. EigenLayer's unique feature allows users to stake their ETH multiple times, generating additional yields.

D'autres acteurs comme EigenLayer ont connu une augmentation remarquable de 990 % du TVL au premier trimestre, terminant la période à 12 milliards de dollars. La fonctionnalité unique d'EigenLayer permet aux utilisateurs de miser leurs ETH plusieurs fois, générant ainsi des rendements supplémentaires.

User Activity Soars

L’activité des utilisateurs monte en flèche

QuickNode's report further fuels optimism for the future, highlighting a substantial 291% increase in user activity compared to the previous quarter. This surge has ignited hopes of a "second DeFi Summer," indicating potential for substantial growth despite regulatory hurdles posed by the Securities and Exchange Commission (SEC).

Le rapport de QuickNode alimente encore davantage l'optimisme pour l'avenir, mettant en évidence une augmentation substantielle de 291 % de l'activité des utilisateurs par rapport au trimestre précédent. Cette poussée a suscité l'espoir d'un « deuxième DeFi Summer », indiquant un potentiel de croissance substantielle malgré les obstacles réglementaires posés par la Securities and Exchange Commission (SEC).

Recent Market Correction

Correction récente du marché

However, it's important to note a recent correction in the broader crypto market. As of writing, DeFi TVL has dipped by 11%, currently sitting at $86.6 billion. While this represents a slight pullback, the first quarter's performance signifies a positive trend within the DeFi space, with liquid staking innovations acting as a key catalyst.

Cependant, il est important de noter une récente correction sur le marché plus large de la cryptographie. Au moment d'écrire ces lignes, DeFi TVL a chuté de 11 %, s'établissant actuellement à 86,6 milliards de dollars. Bien que cela représente un léger recul, la performance du premier trimestre indique une tendance positive au sein de l'espace DeFi, les innovations en matière de jalonnement liquide agissant comme un catalyseur clé.

Risks and Future Outlook

Risques et perspectives d'avenir

While the DeFi market shows promising signs of growth, potential risks and challenges remain.

Bien que le marché DeFi montre des signes de croissance prometteurs, des risques et des défis potentiels demeurent.

• Impermanent Loss: Users might face impermanent loss if the price of the underlying asset fluctuates significantly compared to the value of the liquid staking token they receive.
• Regulatory Uncertainties: The SEC's stance on staking remains unclear, potentially posing future challenges for DeFi and liquid staking protocols.

Despite these risks, the massive surge in DeFi TVL, particularly fueled by advancements in liquid staking, suggests a maturing industry with innovative solutions attracting new users. This growth, despite a recent market correction, paints a promising picture for DeFi's long-term sustainability and potential to even surpass its previous highs.

Perte éphémère : les utilisateurs peuvent subir une perte éphémère si le prix de l'actif sous-jacent fluctue considérablement par rapport à la valeur du jeton de jalonnement liquide qu'ils reçoivent. Incertitudes réglementaires : la position de la SEC sur le jalonnement reste floue, ce qui pourrait poser des défis futurs pour la DeFi et les protocoles de jalonnement liquide. Malgré ces risques, l'essor massif de DeFi TVL, particulièrement alimenté par les progrès du jalonnement liquide, suggère une industrie en pleine maturité avec des solutions innovantes attirant de nouveaux utilisateurs. Cette croissance, malgré une récente correction du marché, dresse un tableau prometteur de la durabilité à long terme de DeFi et du potentiel même de dépasser ses sommets précédents.