Le PDG de Coinbase, Brian Armstrong, appelle à une législation permettant aux détenteurs de stables de gagner des intérêts

Le PDG de Coinbase, Brian Armstrong, a appelé à une législation permettant aux détenteurs de stablecoin de gagner des intérêts sur la monnaie numérique.

Coinbase CEO Brian Armstrong is calling for legislation that would allow stablecoin holders to earn interest on the digital currency.

Le PDG de Coinbase, Brian Armstrong, appelle à une législation qui permettrait aux détenteurs de stablescoin de gagner des intérêts sur la monnaie numérique.

In a recent X post, Armstrong said that enabling on-chain interest for stablecoins could have a massive impact in growing stablecoin adoption.

Dans un récent post X, Armstrong a déclaré que permettre l'intérêt sur la chaîne pour les stablées pourrait avoir un impact massif sur l'adoption croissante de la réserve des stables.

Under the current structure for dollar-pegged stablecoins such as USDT and USDC, the issuers of the stablecoins get all the interest earned from the reserve assets backing the stablecoin. However, Armstrong wants the holders to get a share of that as on-chain interest.

Dans le cadre de la structure actuelle des stablescoins pointus en dollars tels que USDT et USDC, les émetteurs des stablecoins obtiennent tous les intérêts gagnés des actifs de réserve qui soutiennent l'écupation. Cependant, Armstrong veut que les détenteurs obtiennent une part de cela comme un intérêt sur la chaîne.

He explained:

Il a expliqué:

Onchain interest is the ability of a stablecoin to function as a form of payment and directly deliver interest earned on reserve assets to the stablecoin holder, effectively an interest-bearing checking account. Technology exists today to enable this for existing stablecoins, but most issuers cannot do so because of the law. Securities laws currently grant exemptions to checking and savings accounts that allow them to pay interest to users, but stablecoins do not have the same exemption.

L'intérêt d'Onchain est la capacité d'un stablecoin à fonctionner comme une forme de paiement et à fournir directement les intérêts gagnés sur les actifs de réserve au titulaire de la réserve de stable, en fait un compte courant portant l'intérêt. Il existe aujourd'hui la technologie pour permettre cela pour les stablecoins existants, mais la plupart des émetteurs ne peuvent pas le faire en raison de la loi. Les lois sur les valeurs mobilières accordent actuellement des exemptions aux comptes de chèques et d'épargne qui leur permettent de payer des intérêts aux utilisateurs, mais les stablecoins n'ont pas la même exemption.

Therefore, the law needs to change so that stablecoins are treated like regular savings accounts. This will allow issuers to enable on-chain interests without worrying about any regulatory implications.

Par conséquent, la loi doit changer pour que les stablecoins soient traités comme des comptes d'épargne réguliers. Cela permettra aux émetteurs de permettre des intérêts sur la chaîne sans se soucier des implications réglementaires.

The Coinbase CEO added that now is the best time to pass such legislation because a pro-crypto administration and Congress are working on stablecoin laws.

Le PDG de Coinbase a ajouté que c'est maintenant le meilleur moment pour adopter une telle législation parce qu'une administration pro-Crypto et le Congrès travaillent sur les lois de stablecoin.

On-chain stablecoin interest to benefit Consumers

Intérêt de la stablecoin en chaîne pour bénéficier aux consommateurs

Meanwhile, Armstrong noted that enabling on-chain interest in stablecoins will be a big win for consumers in the US and globally. According to him, US consumers will be the biggest beneficiaries, just as they are the ones losing the most from the lack of on-chain interests.

Pendant ce temps, Armstrong a noté que permettre l'intérêt sur la chaîne pour les stablescoins sera une grande victoire pour les consommateurs aux États-Unis et dans le monde. Selon lui, les consommateurs américains seront les plus grands bénéficiaires, tout comme ceux qui perdent le plus du manque d'intérêts en chaîne.

He explained this by pointing to the average yield for savings accounts versus that of Federal Reserve funds. On average, the yield for Fed funds is 4.75%, while savings accounts have 0.41%, with most of them paying around 0.01%.

Il a expliqué cela en soulignant le rendement moyen des comptes d'épargne par rapport à celui des fonds de la Réserve fédérale. En moyenne, le rendement des fonds fédéraux est de 4,75%, tandis que les comptes d'épargne ont 0,41%, la plupart d'entre eux payant environ 0,01%.

This low yield from savings accounts, Armstrong said, leaves savings account users at a disadvantage, given that the inflation rate is around 3%. Thus, implementing on-chain interest for stablecoins will allow more people to have access to a 4% yield.

Ce faible rendement des comptes d'épargne, a déclaré Armstrong, laisse les utilisateurs de compte d'épargne dans un désavantage, étant donné que le taux d'inflation est d'environ 3%. Ainsi, la mise en œuvre de l'intérêt sur chaîne pour les stablescoins permettra à plus de personnes d'avoir accès à un rendement de 4%.

He said:

Il a dit:

There is a clear solution: onchain interest democratizes access to the market rate yield rate, giving regular people a fair shot at maintaining and growing their wealth.

Il y a une solution claire: Intérêt d'Onchain démocratise l'accès au taux de rendement du taux de marché, donnant aux gens réguliers un coup de feu de maintien et de croissance de leur richesse.

The CEO added that on-chain will also benefit stablecoin holders in other countries, strengthening US dollar hegemony while boosting the US economy by increasing the amount US residents can generate on their savings. All in all, he believes it will be a positive development for consumers and the US ecosystem.

Le PDG a ajouté que la chaîne bénéficiera également aux détenteurs de stablescoin dans d'autres pays, renforçant l'hégémonie du dollar américain tout en augmentant l'économie américaine en augmentant le montant que les résidents américains peuvent générer sur leurs économies. Dans l'ensemble, il pense que ce sera un développement positif pour les consommateurs et l'écosystème américain.

Armstrong concluded, saying:

Armstrong a conclu, en disant:

Consumers deserve a bigger piece of the pie. Opening the door for onchain interest will force us all to up our game for the ultimate benefit of consumers, and will keep this innovation onshore.

Les consommateurs méritent un plus grand morceau de la tarte. L'ouverture de la porte à l'intérêt d'Onchain nous obligera tous à améliorer notre jeu pour le bénéfice ultime des consommateurs et gardera cette innovation à terre.

Unsurprisingly, the proposal has attracted positive feedback from most quarters, with many in support of it. However, some do not believe it is necessary.

Sans surprise, la proposition a attiré les commentaires positifs de la plupart des quartiers, dont beaucoup pour soutenir. Cependant, certains ne croient pas que ce soit nécessaire.

Crypto entrepreneur and legal expert Artem Tolkachev noted that the idea is only fair at first glance and not on closer look.

L'entrepreneur de crypto et expert juridique Artem Tolkachev a noté que l'idée n'est que juste à première vue et non de plus près.

According to Tolkachev, bank accounts do not pay interest by default; that is just how it is in crypto. He pointed to several DeFi platforms where users can get yield on their capital when they take certain actions, noting this is the ideal thing and not lock-in stablecoin yields, only centralize the system and damage the broader crypto ecosystem.

Selon Tolkachev, les comptes bancaires ne paient pas les intérêts par défaut; C'est comme ça que c'est en crypto. Il a souligné plusieurs plates-formes Defi où les utilisateurs peuvent obtenir un rendement sur leur capital lorsqu'ils prennent certaines actions, notant que c'est la chose idéale et non des rendements de stablecoin verrouillé, ne centralise que le système et endommager l'écosystème de cryptographie plus large.