Bitcoin's Defi Boom: BTCFI est le nouveau récit de l'industrie

Une fois considéré comme de l'or numérique et de l'inflation ultime Haven, l'adoption croissante de BTC dans Defi est désormais l'un des récits les plus chauds de l'industrie.

Bitcoin’s status as crypto’s number one store of value is easily discerned from a cursory glance at the price charts on CoinMarketCap. It’s also easy to appreciate if you’re familiar with its consensus mechanism, scarcity, and supply schedule.

Le statut de Bitcoin en tant que magasin numéro un de Crypto est facilement discerné à partir d'un coup d'œil superficiel aux graphiques de prix sur CoinmarketCap. Il est également facile à apprécier si vous connaissez son mécanisme de consensus, sa rareté et son calendrier d'approvisionnement.

Of late, though, the world’s best-known digital asset is making waves in another area – DeFi.

Ces derniers temps, cependant, l'actif numérique le plus connu au monde fait des vagues dans un autre domaine - Defi.

Once viewed as digital gold and the ultimate inflation safe haven, BTC’s increasing adoption in DeFi is now one of the hottest narratives in the industry. Indeed, the total value locked (TVL) in DeFi protocols has been on a steady march since last October.

Une fois considéré comme de l'or numérique et de l'inflation ultime Haven, l'adoption croissante de BTC dans Defi est désormais l'un des récits les plus chauds de l'industrie. En effet, la valeur totale verrouillée (TVL) dans les protocoles Defi est en marche régulière depuis octobre dernier.

So, which factors can we credit with the bounce? And why does it matter?

Alors, quels facteurs pouvons-nous créditer le rebond? Et pourquoi est-ce important?

Bitcoin’s DeFi Boom

Bitcoin's Defi Boom

It’s fair to say Bitcoin had a momentous 2024. Not only did it smash through its previous ceiling and post a new all-time high (ATH) price, but it experienced a halving event, saw huge interest from institutional investors thanks to spot ETF launches, and it was even praised by a leading Presidential candidate – who went on to win the election.

Il est juste de dire que Bitcoin a eu un capital 2024. Non seulement il s'est écrasé à travers son plafond précédent et a publié un nouveau prix de tous les temps (ATH), mais il a connu un événement de moitié, a vu un énorme intérêt de la part des investisseurs institutionnels grâce aux lancements de Spot ETF , et il a même été félicité par un candidat à la présidentiel de premier plan - qui a remporté les élections.

This momentum continued into the new year, with Bitcoin’s price hitting a new ATH of $109,350 on January 20th. Perhaps more consequential than the price, though, is the coin’s attractiveness to the movers and shakers in decentralized finance, be they traders, lenders, borrowers, or stakers. This phenomenon has even birthed its own term: BTCFi.

Cet élan s'est poursuivi dans la nouvelle année, le prix de Bitcoin atteignant un nouvel ATH de 109 350 $ le 20 janvier. Peut-être plus consécutif que le prix, cependant, est l'attractivité de la médaille pour les déménageurs et les secoueurs en finance décentralisée, qu'ils soient commerçants, prêteurs, emprunteurs ou stakers. Ce phénomène a même donné son propre terme: BTCFI.

Incredibly, the total value of Bitcoin locked in DeFi rose more than 2,000% in 2024, from just $307 million in January to around $6.5 billion by December 31. As mentioned, the temperature of investor interest has risen sharply since October and at the time of writing, despite recent market choppiness, $6.8 billion is locked in BTFi.

Incroyablement, la valeur totale du bitcoin enfermé dans Defi a augmenté de plus de 2 000% en 2024, de seulement 307 millions de dollars en janvier à environ 6,5 milliards de dollars le 31 décembre. Comme mentionné, la température de l'intérêt des investisseurs a fortement augmenté depuis octobre et au moment de L'écriture, malgré le récent marché, 6,8 milliards de dollars sont enfermés dans BTFI.

Clearly, Bitcoin’s unrivalled security and deep liquidity make it an ideal foundation for DeFi protocols, many of whom have benefitted from the emergence of scaling solutions like Lightning Network and exSat which enable faster and more scalable transactions to occur.

De toute évidence, la sécurité inégalée de Bitcoin et la liquidité profonde en font un fondement idéal pour les protocoles Defi, dont beaucoup ont bénéficié de l'émergence de solutions de mise à l'échelle comme Lightning Network et EXSAT qui permettent à des transactions plus rapides et plus évolutives.

The arrival of these platforms is no surprise given the depth of dormant liquidity held by bitcoiners, a community that has, until recently, been unable to capitalize on the myriad DeFi opportunities available using their favorite cryptocurrency. In hindsight, it was always a matter of time before solutions came online enabling the use of BTC in decentralized finance.

L'arrivée de ces plates-formes n'est pas une surprise étant donné la profondeur de la liquidité dormante détenue par les Bitcoiners, une communauté qui, jusqu'à récemment, n'a pas été en mesure de capitaliser sur la myriade d'opportunités Defi disponibles en utilisant leur crypto-monnaie préférée. Avec le recul, c'était toujours une question de temps avant que des solutions ne soient en ligne permettant l'utilisation de la BTC dans la finance décentralisée.

exSat, described as the Docking Layer for Bitcoin scalability, is a particularly interesting example of a BTCFi project, in that it employs a hybrid consensus mechanism (Proof-of-Work and Proof-of-Stake) to import Bitcoin blocks in a decentralized fashion. In so doing, exSat supports the extension of Bitcoin’s utility and enables the development of intuitive Bitcoin-based dApps like DEXs and lending protocols.

EXSAT, décrit comme la couche d'amarrage de l'évolutivité du bitcoin, est un exemple particulièrement intéressant d'un projet BTCFI, en ce sens qu'il utilise un mécanisme de consensus hybride (preuve de travail et preuve de travail) pour importer des blocs de bitcoin de manière décentralisée . Ce faisant, EXSAT prend en charge l'extension de l'utilitaire de Bitcoin et permet le développement de DAPP intuitifs basés sur Bitcoin comme Dexs et des protocoles de prêt.

Late last year, exSat rolled out Credit Staking to unlock new earning opportunities for bitcoiners while bolstering ecosystem security. With Credit Staking, users can validate BTC blocks within exSat’s network, sign the consensus, and earn rewards in the process. One of the leading Bitcoin restaking protocols, it now boasts $692m in TVL.

À la fin de l'année dernière, l'EXSAT a déployé un stimulation de crédit pour débloquer de nouvelles possibilités de gain pour les bitcoins tout en renforçant la sécurité de l'écosystème. Avec la mise en place du crédit, les utilisateurs peuvent valider les blocs BTC dans le réseau d'EXSAT, signer le consensus et gagner des récompenses dans le processus. L'un des principaux protocoles de retraite du Bitcoin, il compte désormais 692 millions de dollars en TVL.

By providing secure and transparent yield opportunities for hardcore bitcoiners, exSat’s Credit Staking replicates the success of Ethereum-based DeFi protocols that grew in popularity from 2019 onwards. Interestingly, Credit Staking relies on the use of a native exSat bridge, developed with the aid of Ceffu, ChainUp, Cobo, and Cactus Custody, which lets users retain ownership of their underlying BTC while participating in staking.

En offrant des possibilités de rendement sécurisées et transparentes pour les bitcoins hardcore, la mise en place d'EXSAT reproduit le succès des protocoles Defi basés sur Ethereum qui ont gagné en popularité à partir de 2019. Fait intéressant, le stimulation du crédit repose sur l'utilisation d'un pont exsat indigène, développé à l'aide de la garde de CEFFU, Chainup, Cobo et de Cactus, qui permet aux utilisateurs de conserver la propriété de leur BTC sous-jacent tout en participant à la jaltitude.

Early Days for BTCFi

Tôt pour BTCFI

Although Bitcoin’s DeFi TVL still lags behind the likes of Ethereum and Tron, it is on an undeniable upward trajectory. The blue-riband cryptocurrency’s transition from a static safe haven asset to a dynamic DeFi player is just beginning, with innovations like those mentioned above paving the way for broader adoption and lucrative market opportunities.

Bien que Defi TVL de Bitcoin soit toujours à la traîne des personnes comme Ethereum et Tron, elle est sur une trajectoire ascendante indéniable. La transition de la crypto-monnaie de Blue-Riband d'un actif statique de refuge à un joueur de défi dynamique ne fait que commencer, avec des innovations comme celles mentionnées ci-dessus ouvrant la voie à une adoption plus large et à des opportunités de marché lucratives.

Although the future of Bitcoin DeFi is bright, to borrow a popular phrase: we are still early. Particularly if Galaxy Digital’s prediction proves to be correct; last year, it said that 2.3% of Bitcoin’s circulating supply could be bridged into BTCFi by 2030 – around $47 billion.

Bien que l'avenir de Bitcoin Defi soit brillant, pour emprunter une phrase populaire: nous sommes encore tôt. En particulier si la prédiction de Galaxy Digital s'avère correcte; L'année dernière, il a déclaré que 2,3% de l'offre de circulation de Bitcoin pourraient être réduites dans BTCFI d'ici 2030 - environ 47 milliards de dollars.

DeFi-curious bitcoiners, then, would do well to make sure they’re aware of the opportunities currently at their disposal.

Les Bitcoins-Curious Bitcoins-Curious feraient donc bien de s'assurer qu'ils sont conscients des opportunités actuellement à leur disposition.