Apollo Global Management Tokenise son premier fonds axé sur l'espace de crédit privé chaud de Wall Street

Dans une autre étape vers l'intégration de la technologie de la blockchain à TradFi, Apollo Asset Management, un autre gestionnaire d'actifs alternatif de 733 milliards de dollars, a annoncé

Apollo Global Management (APO) is venturing into the world of tokenized assets with the launch of a private credit fund in partnership with Securitize. The move marks a significant step in integrating blockchain technology with TradFi.

Apollo Global Management (APO) s'aventure dans le monde des actifs tokenisés avec le lancement d'un fonds de crédit privé en partenariat avec Securitize. Cette décision marque une étape importante dans l'intégration de la technologie blockchain avec Tradfi.

The Apollo Diversified Credit Securitize Fund (ACRED) will provide on-chain investors with access to an investment strategy spanning five pillars: Corporate Direct Lending, Performing Credit, Dislocated Credit, Structured Credit, and Asset-Backed Lending. The fund is managed by a team specializing in fixed income and leveraged loan investments.

Le Fonds de sécurité de crédit Diversified Apollo (ACRED) fournira aux investisseurs en chaîne un accès à une stratégie d'investissement couvrant cinq piliers: prêts directs d'entreprise, crédit de crédit, crédit disloqué, crédit structuré et prêt à soutenir des actifs. Le fonds est géré par une équipe spécialisée dans les investissements à revenu fixe et à effet de levier.

Since its inception, the Apollo Diversified Credit Fund Class A Shares have boasted an annualized distribution rate of 9.02%. As of the end of Q3 2024, the fund had an average duration of 1.7 years and was invested in a portfolio of 158 companies.

Depuis sa création, les actions de Credit Fund APOLLO Diversified Credit Class A ont un taux de distribution annualisé de 9,02%. À la fin du troisième trimestre 2024, le fonds a eu une durée moyenne de 1,7 ans et a été investi dans un portefeuille de 158 entreprises.

This initiative aligns with Apollo's broader strategy to expand into digital assets, spearheaded by Christine Moy, Head of Digital Assets, Data & AI at Apollo. Moy expressed optimism for the role of crypto and DeFi in enhancing access to institutional-quality products.

Cette initiative s'aligne sur la stratégie plus large d'Apollo pour se développer dans les actifs numériques, dirigé par Christine Moy, responsable des actifs numériques, des données et de l'IA à Apollo. Moy a exprimé son optimisme pour le rôle de la crypto et du défi dans l'amélioration de l'accès aux produits de qualité institutionnelle.

Securitize, as Apollo's exclusive tokenization and distribution partner, will offer the fund on several blockchains, including Aptos, Avalanche, Ethereum, Ink, Polygon, and Solana. Notably, this marks the first integration for Securize with the Solana and Ink blockchains.

La sécurisation, en tant que partenaire exclusif de tokenisation et de distribution exclusive d'Apollo, offrira le fonds sur plusieurs blockchains, notamment Aptos, Avalanche, Ethereum, Ink, Polygon et Solana. Notamment, cela marque la première intégration pour la sécurisation avec les blockchains Solana et Ink.

Solana's momentum in January has been fueled by a surge in trading activity, the re-filing of spot ETF applications, and its latest partnership with Securize. This caps a month of positive news for Solana, with a doubling of its stablecoin supply—a key indicator of increased activity in individual cryptocurrency and token transactions as well as decentralized finance (DeFi) trading.

L'élan de Solana en janvier a été alimenté par une augmentation de l'activité commerciale, le re-remplissage des applications ETF SPOT et son dernier partenariat avec Securise. Cela plafonne un mois de nouvelles positives pour Solana, avec un doublement de son approvisionnement en stable - un indicateur clé d'une activité accrue dans les transactions individuelles de crypto-monnaie et de jetons ainsi que des échanges financiers (DEFI) décentralisés.

While not the first fund tokenization by an asset manager, Apollo's foray into the space underscores the growing acceptance of blockchain and digital asset technologies within the institutional investment community.

Bien qu'il ne s'agisse pas du premier tokenisation du fonds par un gestionnaire d'actifs, l'incursion d'Apollo dans l'espace souligne l'acceptation croissante des technologies de la blockchain et des actifs numériques au sein de la communauté des investissements institutionnels.

Earlier this year, Franklin Templeton, a U.S.-based global investment manager with $1.7 trillion in assets under management, launched the first U.S.-registered fund to use a public blockchain to process transactions. The Franklin OnChain U.S. Government Money Fund (FOBXX) became available to Benji wallet holders, with each BENJI token representing an on-chain investment in one share of the fund.

Plus tôt cette année, Franklin Templeton, un gestionnaire d'investissement mondial basé aux États-Unis avec 1,7 billion de dollars d'actifs sous gestion, a lancé le premier fonds inscrit aux États-Unis pour utiliser une blockchain public pour traiter les transactions. Le Franklin Onchain US Government Money Fund (FOBXX) est devenu disponible pour les détenteurs de Benji Wallet, chaque jeton Benji représentant un investissement en chaîne dans une part du fonds.

TradFi asset managers have also applied tokenization to a diverse range of assets. In 2022, Hamilton Lane (HLNE) partnered with Figure to launch the first tokenized private markets-focused funds on the Provenance Blockchain. The underlying asset in Hamilton Lane’s inaugural effort was their $3.22 billion Private Assets Fund, a ’40 Act registered investment fund.

Les gestionnaires d'actifs TRADFI ont également appliqué la tokenisation à un éventail diversifié d'actifs. En 2022, Hamilton Lane (HLNE) s'est associée à Figure pour lancer les premiers fonds axés sur les marchés privés en tokenisés sur la blockchain de la provenance. L'actif sous-jacent dans l'effort inaugural de Hamilton Lane a été leur fonds d'actifs privés de 3,22 milliards de dollars, un fonds d'investissement enregistré de la loi sur 40.

Figure, led by CEO Mike Cagney, has been at the forefront of TradFi and blockchain integration. The company was selected as NovaWulf Digital Management's technology partner in the Celsius Network reorganization.

La figure, dirigée par le PDG Mike Cagney, a été à la pointe de l'intégration Tradfi et Blockchain. La société a été sélectionnée comme partenaire technologique de Novawulf Digital Management dans la réorganisation du réseau Celsius.

The partnership proposed the tokenization of the reorganized company's common equity. However, management of Celsius' reorganization was ultimately awarded to Fahrenheit Holdings, a group led by Arrington Capital and U.S. Bitcoin Corp.

Le partenariat a proposé la tokenisation des capitaux propres communs de la société réorganisée. Cependant, la gestion de la réorganisation de Celsius a finalement été décernée à Fahrenheit Holdings, un groupe dirigé par Arrington Capital et US Bitcoin Corp.

In addition to financial assets, industry experts have explored the tokenization of intangible assets such as art, music, and patents. For instance, Hermes International won a case regarding the replication of its Birkin Bag by an NFT creator.

En plus des actifs financiers, les experts de l'industrie ont exploré la tokenisation des actifs incorporels tels que l'art, la musique et les brevets. Par exemple, Hermes International a remporté un cas concernant la réplication de son sac Birkin par un créateur NFT.

Both Apollo and Securize have highlighted their commitment to expanding the availability of tokenized assets in the future.

Apollo et Securize ont mis en évidence leur engagement à élargir la disponibilité des actifs tokenisés à l'avenir.

"This partnership and launch with Securitize is an exciting milestone in our journey to make private markets more accessible and efficient, including Apollo Diversified Credit Fund which offers diversified exposure to a range of corporate and asset-backed credit," said Earl Hunt, Apollo Partner and President of Apollo Diversified Credit Fund.

"Ce partenariat et le lancement avec Securitize est une étape excitante dans notre parcours pour rendre les marchés privés plus accessibles et efficaces, notamment le fonds de crédit Diversified Apollo qui offre une exposition diversifiée à une gamme de crédits soutenus par des entreprises et des actifs", a déclaré Earl Hunt, partenaire Apollo et le président de l'Apollo Diversified Credit Fund.

"The next wave of demand for tokenized assets has emerged around fixed income, including private credit," said Carlos Domingo, Co-founder and CEO of Securize. "Apollo's expertise in private credit makes them an ideal partner in tokenizing this category of real-world assets (''RWA''), unlocking broader opportunities for investors."

"La prochaine vague de demande d'actifs tokenisés a émergé autour des titres à revenu fixe, y compris un crédit privé", a déclaré Carlos Domingo, co-fondateur et PDG de Securize. "L'expertise d'Apollo en crédit privé en fait un partenaire idéal dans la tokenisation de cette catégorie d'actifs du monde réel ('rwa' '), déverrouillant des opportunités plus larges pour les investisseurs."

However, it is crucial to note that ACRED will only be available to accredited investors, despite both Hunt and Domingo's emphasis on broadening investor access to a wider range of assets.

Cependant, il est crucial de noter qu'Acred ne sera disponible que pour les investisseurs accrédités, malgré l'accent mis par Hunt et Domingo sur l'élargissement de l'accès des investisseurs à un plus large éventail d'actifs.

Accredited investors must either have a net worth, excluding their primary residence, of at least $1 million, earn at least $200,000 in each of the past two years ($300,000 combined with a spouse), or be an investment professional in good standing with current FINRA licenses.

Les investisseurs accrédités doivent soit avoir une valeur nette, à l'exclusion de leur résidence principale, d'au moins 1 million de dollars, gagnent au moins 200 000 $ au cours de chacune des deux dernières années (300 000 $ combinés avec un conjoint), soit être un professionnel de l'investissement en règle avec la FINRA actuelle Licences.

This highlights another concern raised by technology leaders. While advancements in technology have put investments in reach for more investors, financial services regulations restrict investor participation in “sophisticated” financial products in the name of consumer protection.

Cela met en évidence une autre préoccupation soulevée par les leaders de la technologie. Alors que les progrès technologiques ont mis les investissements dans la portée de plus d'investisseurs, les réglementations des services financiers limitent la participation des investisseurs à des produits financiers «sophistiqués» au nom de la protection des consommateurs.

Christopher Perkins, President of Coinfund, a leading cryptocurrency and blockchain

Christopher Perkins, président de Coinfund, une crypto-monnaie de premier plan et une blockchain