Aave propose de lancer Horizon, une nouvelle initiative axée sur la construction de produits institutionnels Defi

Le principal protocole Deficol Aave a annoncé son intention de lancer Horizon, une nouvelle initiative axée sur la construction de produits institutionnels Defi. Par Crystal.

Leading decentralized finance (DeFi) protocol Aave has announced plans to launch Horizon, a new initiative focused on building institutional DeFi products. The protocol founder, Stani Kulechov, announced this on X, noting that this initiative will take decentralized finance to the next level.

Le principal protocole de finance décentralisée (DEFI) a annoncé son intention de lancer Horizon, une nouvelle initiative axée sur la construction de produits institutionnels Defi. Le fondateur du protocole, Stani Kulechov, l'a annoncé sur X, notant que cette initiative fera passer les finances décentralisées au niveau supérieur.

According to him, solutions that integrate real-world assets (RWA) into DeFi are needed to bring institutions on-chain. Horizon plans to achieve this by incorporating the best of Aave technology stack to build products for institutions.

Selon lui, des solutions qui intègrent des actifs réels (RWA) dans DeFI sont nécessaires pour amener les institutions en chaîne. Horizon prévoit d'y parvenir en incorporant le meilleur de la pile de technologies Aave pour construire des produits pour les institutions.

The official post from Aave Labs (Labs) also confirmed the initiative, noting that the first Horizon product will allow tokenized money market funds (MMFs) to serve as collateral for institutions when they want to borrow stablecoins such as USDC and GHO on-chain.

Le poste officiel d'Aave Labs (Labs) a également confirmé l'initiative, notant que le premier produit Horizon permettra aux fonds du marché monétaire à tokenisé (MMF) de servir de garantie aux institutions lorsqu'ils souhaitent emprunter des stablescoins tels que l'USDC et le GHO en chaîne.

The post reads:

Le message se lit comme suit:

“By aligning with institutional standards while preserving DeFi’s core efficiencies, Horizon unlocks a compliant, scalable, and accessible pathway for institutions and tokenization platforms to engage in decentralized finance.”

«En alignant les normes institutionnelles tout en préservant l'efficacité principale de Defi, Horizon débloque une voie conforme, évolutive et accessible pour les institutions et les plateformes de tokenisation pour s'engager dans des finances décentralisées.»

Meanwhile, Kulechov explained that the inspiration behind Horizon is the growth of the RWA sector in recent years, with on-chain US treasuries alone accounting for around $4 billion in total value locked (TVL).

Pendant ce temps, Kulechov a expliqué que l'inspiration derrière Horizon est la croissance du secteur de la RWA ces dernières années, avec des bons du Trésor américain à la seule chaîne représentant environ 4 milliards de dollars de valeur totale verrouillée (TVL).

Despite this growth, Aave Labs noted that there are still several structural gaps because DeFi’s open architecture is not suitable for institutional needs. Thus, Horizon is about closing these gaps by building solutions specifically for institutions. The firm is now calling on institutions such as liquidity providers and RWA issuers to collaborate.

Malgré cette croissance, Aave Labs a noté qu'il y a encore plusieurs lacunes structurelles car l'architecture ouverte de Defi ne convient pas aux besoins institutionnels. Ainsi, Horizon consiste à combler ces lacunes en construisant des solutions spécifiquement pour les institutions. L'entreprise appelle maintenant des institutions telles que les fournisseurs de liquidités et les émetteurs RWA pour collaborer.

Unsurprisingly, some users have asked why there is a need for a new protocol when Aave Arc already serves institutions. However, Kulechov explained that Horizon offers permissionless liquidity with permissioned collateral, while Arc offers permissioned liquidity and collateral. He added that Horizon builds on lessons from Arc.

Sans surprise, certains utilisateurs ont demandé pourquoi il y avait un besoin d'un nouveau protocole lorsque Aave Arc sert déjà des institutions. Cependant, Kulechov a expliqué qu'Horizon offre des liquidités sans autorisation avec des garanties autorisées, tandis que ARC offre des liquidités et des garanties autorisées. Il a ajouté que Horizon s'appuie sur les leçons d'Arc.

Aave Labs proposes licensing Aave Instance for Horizon

Aave Labs propose une licence sur l'instance Aave pour Horizon

Following the announcement, Aave Labs has submitted a proposal to the Aave DAO to license an Aave instance for the new platform. Kulechov explained that this licensed instance will be the foundation for all projects under the Horizon initiative.

Après l'annonce, Aave Labs a soumis une proposition à l'Aave DAO pour concéder une instance Aave pour la nouvelle plate-forme. Kulechov a expliqué que cette instance sous licence sera la base de tous les projets dans le cadre de l'initiative Horizon.

According to the proposal, the Horizon RWA product will launch using an instance of Aave V3 before transitioning to Aave V4 when the latest version is available.

Selon la proposition, le produit Horizon RWA sera lancé en utilisant une instance d'Aave V3 avant de passer à Aave V4 lorsque la dernière version sera disponible.

Key features of the proposed Horizon protocol include permissionless USDC and GHO stablecoins; eligible users can borrow stablecoins; integration of approved RWA ERC-20 tokens; RWA issuers having asset-level permission management; etc.

Les caractéristiques clés du protocole Horizon proposé incluent USDC sans autorisation et les stablescoins de GHO; Les utilisateurs éligibles peuvent emprunter des stablecoins; intégration des jetons RWA ERC-20 approuvés; Les émetteurs RWA ont une gestion des autorisations au niveau des actifs; etc.

In return for licensing an Aave instance, Horizon wants to share profits with Aave DAO. The profit-sharing arrangement will see Aave DAO get 50% in the first year with a reduction over the next three years until it gets to 10% from the fourth year onward. There is also a provision that if Horizon launches a token, Aave DAO will get 15% of the allocation.

En échange de la licence d'une instance Aave, Horizon souhaite partager les bénéfices avec Aave Dao. L'accord de partage des bénéfices verra Aave Dao obtenir 50% la première année avec une réduction au cours des trois prochaines années jusqu'à ce qu'il atteigne 10% par rapport à la quatrième année. Il existe également une disposition que si Horizon lance un jeton, Aave Dao obtiendra 15% de l'allocation.

The proposal claims that Horizon will benefit the Aave ecosystem in several ways by boosting GHO stablecoin adoption, generating more revenue for the DAO, and making Aave the preferred DeFi platform for institutions.

La proposition affirme que Horizon bénéficiera à l'écosystème Aave de plusieurs manières en stimulant l'adoption de la gho à l'adoption des stables, en générant plus de revenus pour le DAO et en faisant de la plate-forme Defi préférée pour les institutions.

Community members express concerns about Horizon diluting AAVE value

Les membres de la communauté expriment des préoccupations concernant l'horizon diluant une valeur

Moreover, there have been mixed reactions to the announcement from Kulechov, with many praising the initiative. However, some Aave DAO community members have voiced concerns over how the idea of creating a new token for Horizon could dilute AAVE token value.

De plus, il y a eu des réactions mitigées à l'annonce de Kulechov, beaucoup louant l'initiative. Cependant, certains membres de la communauté Aave DAO ont exprimé des inquiétudes quant à la façon dont l'idée de créer un nouveau jeton pour Horizon pourrait diluer une valeur token.

Several users within the community have said they will vote against the proposal because of the plan to introduce a token. One user, Gregrwalsh, said the idea of a new token and declining revenue-sharing percentage make the proposal questionable.

Plusieurs utilisateurs de la communauté ont déclaré qu'ils voteraient contre la proposition en raison du plan d'introduction d'un jeton. Un utilisateur, Gremberwalsh, a déclaré que l'idée d'un nouveau jeton et une baisse du pourcentage de partage des revenus rendait la proposition discutable.

He wrote:

Il a écrit:

“Not a fan of the proposed token launch. Unclear to me why diluting the Aave token makes sense. If for some reason a new token is needed there should be a 1:1 relationship to Aave tokens and holders receive their allocation accordingly.”

«Pas un fan du lancement de jetons proposé. Je ne sais pas pourquoi la dilution du jeton Aave a du sens. Si, pour une raison quelconque, un nouveau jeton est nécessaire, il devrait y avoir une relation 1: 1 avec les jetons Aave et les détenteurs reçoivent leur allocation en conséquence. »

Several other users share this view with some even saying they had to create an account just to express their view. However, Kulechov had explained on X that Horizon will not dilute Aave value and is, in fact, the “highest revenue stream proposal from all licensed instances.”

Plusieurs autres utilisateurs partagent ce point de vue avec certains disant même qu'ils devaient créer un compte juste pour exprimer leur point de vue. Cependant, Kulechov avait expliqué sur X que Horizon ne diluera pas la valeur d'une Aave et est, en fait, la «proposition de flux de revenus la plus élevée de toutes les instances agréées».

Nevertheless, the strong opposition to the Horizon proposal in its current state means it is unlikely to pass unless Aave Labs changes key details. Several members of the popular Aave service provider and delegator Aave Chan Initiative (ACI), including its founder Marc Zeller, have also opposed the idea. Zeller stated that the ACI will not support the TEMP CHECK and that AAVE is the only token in the ecosystem.

Néanmoins, la forte opposition à la proposition d'horizon dans son état actuel signifie qu'il est peu susceptible de passer à moins que Aave Labs ne modifie les détails clés. Plusieurs membres du populaire fournisseur de services Aave et délégant Aave Chan Initiative (ACI), y compris son fondateur Marc Zeller, se sont également opposés à l'idée. Zeller a déclaré que l'ACI ne soutiendra pas la vérification temporaire et qu'Aave est le seul jeton de l'écosystème.