Qu'est-ce que la finance régénérative (ReFi) ?

Les systèmes régénératifs exploitent la finance régénérative pour obtenir de solides propriétés de croissance. Dans les systèmes extractifs, les ressources s’épuisent et le système perd de sa capacité au fil du temps. Les systèmes résilients sont capables de se remettre de périodes de choc. Dans les systèmes durables, la disponibilité des ressources ne s’épuise pas avec le temps et le système est stable. Les systèmes régénératifs doivent se développer sur le long terme et doivent donc être résilients et ne peuvent pas être extractifs.

La capacité de ressources ici pourrait être une ou plusieurs des 8 formes de capital (social, matériel, financier, vivant, intellectuel, expérientiel, spirituel et culturel). ReFi régénère simultanément la capacité de ressources de nombreux types de capitaux.

Dans un système ReFi, le capital financier n’est pas une fin en soi mais est mis au service de chacune des autres formes de capital.

Parce que les systèmes régénératifs renforcent les capacités de manière durable, régénèrent les ressources et résistent aux chocs, ReFi peut être utilisé pour prévenir les risques systémiques pour l'humanité et remédier aux échecs de coordination (par exemple, les problèmes d'inégalité ou les problèmes sociaux et environnementaux tels que le changement climatique).

Histoire de l’économie régénérative

En 2015, l’économiste John Fullerton a inventé le « capitalisme régénérateur » énonçant huit principes qui constituent le fondement de tout système économique afin de construire une base stable et saine. Les principes d’une économie régénérative comprennent la recherche de l’équilibre, des relations justes, une vision holistique de la richesse, l’adaptabilité, une forte participation, l’accent mis sur la communauté, une circulation solide et l’abondance de l’effet de bordure (ce qui signifie que l’abondance de la population varie dans un écosystème donné).

Le Dr Sally J, Goerner, de la Research Alliance for Regenerative Economics, a expliqué qu'il existe quatre zones dans lesquelles les systèmes énergétiques peuvent vivre : des flux énergisants, des structures résilientes et égales, une culture de cause commune et un apprentissage collaboratif. Le Dr Doerner et quelques collègues ont créé 10 mesures d'économie régénérative pour tester la santé économique, qui incluent la circulation de la monnaie et la structure organisationnelle principale.

Un autre modèle économique qui a façonné ReFi est celui des « facteurs de production », faisant référence aux intrants nécessaires à la production de biens et de services, qui combinent la terre (également appelée ressources naturelles), le travail, le capital et l'entrepreneuriat. Une production plus efficace fait progresser les économies et améliore la productivité et la qualité de vie.

Intersection avec la finance décentralisée

Pour que ReFi puisse s'attaquer aux causes sociales et environnementales, le mouvement devra probablement tirer parti de la finance décentralisée, ou DeFi, qui facilite grandement l'automatisation des aspects spécifiques de la finance tels que le gain d'intérêts, l'emprunt d'argent, le stockage d'espèces et l'achat d'argent. l’assurance, sans les intermédiaires et la mosaïque de réglementations de la finance traditionnelle.

La finance décentralisée est un ensemble de communautés et d'outils sur des réseaux peer-to-peer visant à supprimer le besoin d'intermédiaires financiers, tels que les banques et les courtiers, en utilisant à la place des contrats intelligents blockchain.

ReFi étend la technologie Web3 pour modifier le modèle financier existant. DeFi peut remplacer les systèmes financiers traditionnels par des contrats intelligents qui sont un code automatisé stocké et exécuté sur une blockchain et activé lorsque les directives prédéterminées sont respectées. Ils font office de conditions d’accord entre l’acheteur et le vendeur, écrites sous forme de code.

Dans la course pour surmonter les obstacles à « l’adoption massive » de la cryptographie, DeFi bouleverse la façon dont les gens gèrent et accèdent à leur argent à l’échelle mondiale. Cependant, comme la finance traditionnelle, les communautés DeFi repoussent les limites (réglementaires) dans le but d’optimiser les rendements. En revanche, ReFi cherche à apporter un soutien financier aux projets souhaitant avoir un impact positif durable dans le monde.

Impact du ReFi ?

ReFi a mis en lumière la nature exploitante du système financier actuel et met en évidence une alternative qui peut profiter au monde. C’est devenu un élément fondamental de la feuille de route vers la réalisation d’une économie circulaire, éliminant ainsi notre approche linéaire actuelle dans laquelle nous « prenons, produisons et gaspillons » nos ressources.

ReFi change la mentalité du marché volontaire du carbone (VCM), différentes organisations voyant le potentiel du web3 pour corriger certains des problèmes liés aux VCM : le double comptage et la revente des crédits carbone retirés.

De même, ReFi a un impact dans le domaine de la conservation, car les entreprises qui doivent compenser leurs émissions de carbone peuvent financer la préservation d'une espèce ou d'une zone via l'utilisation de contrats intelligents. Cela crée un scénario gagnant-gagnant dans lequel les espèces sont préservées, les entreprises peuvent compenser leurs émissions et les communautés seront rémunérées pour leurs efforts visant à préserver les espèces vulnérables.

Il existe de nombreux projets notables au sein du web3 qui ouvrent la voie au mouvement ReFi. Il existe également des organisations qui aident à construire l’infrastructure nécessaire au développement des projets ReFi.

Quatre autres domaines dans lesquels ReFi a un impact

Si ReFi est principalement associé aux projets carbone, il a un impact majeur dans d’autres domaines :

Conservation des océans

Certains projets émettent des crédits de carbone bleu qui aident les aires marines protégées à suivre la santé de leurs écosystèmes et à générer des revenus pour financer leurs projets de conservation.

Développement communautaire régénérateur

Étant donné que la santé d’un écosystème dépend souvent de ceux qui l’habitent, il existe des projets créant des crédits communs qui symbolisent l’impact de la prise de terres privées et de leur restitution aux communautés locales.

Reboisement et conservation

Le marché volontaire du carbone tente indirectement d’encourager le financement de projets de réduction des émissions de carbone. ReFi va encore plus loin en exploitant la puissance du web3 pour financer plus directement la reforestation, la régénération et la conservation.

Préservation de la qualité des sols et de l'eau

Certains projets ReFi visent à résoudre les problèmes liés à l'épuisement des sols et à l'assèchement de l'eau douce en utilisant web3 pour financer la recherche, le développement et la mise en œuvre de pratiques d'eau durables et réparatrices.

Impact potentiel

Au-delà des projets en cours, ReFi promet également de susciter de nouveaux paradigmes économiques ou sociaux. Les gens se sont toujours réunis pour créer de la valeur sous la forme de progrès vers un objectif commun, qu’il s’agisse de la création artistique ou du développement d’infrastructures, mais les projets de cryptomonnaie ont clairement illustré qu’un tel groupe peut exprimer cette valeur dans une nouvelle monnaie. Tant que le produit de l'objectif d'une communauté est valorisé par l'ensemble de la population, nous pouvons nous attendre à ce que le monde dans son ensemble soutienne la communauté en raison des gains commerciaux qui en résultent. Cela devrait, à son tour, permettre à toute communauté travaillant à un impact positif et précieux d'être régénératrice, à condition que son impact soit valorisé par toute autre communauté qui produit également des biens ou des services. Nous devrions nous attendre à une renaissance des communautés en ligne à mesure que les outils ReFi deviennent plus faciles à utiliser, ce qui entraînera non seulement des gains commerciaux, mais aussi de nouvelles formes d'échanges, à mesure que les contributions non financières à l'épanouissement humain seront reconnues et valorisées entre les communautés.

Auteurs : Kevin Owocki, PDG et fondateur de SuperModular, un studio de création d'applications modulaires web3 pour des projets régénératifs et Evan Miyazono, responsable de Network Goods, une équipe créant des systèmes de coordination révolutionnaires au sein de Protocol Labs.

Kévin Owocki :

Kevin Owocki est un expert en blockchain, PDG/fondateur de SuperModular et co-fondateur de Gitcoin, un studio de capital-risque qui construit des projets regen web3 et a contribué à collecter et distribuer plus de 72 millions de dollars pour des projets open source. Sa nouvelle entreprise SuperModular vise à créer une pile modulaire de produits utilisés spécifiquement pour les biens publics et les outils de financement. Avant sa carrière dans le web3, Kevin a passé 15 ans dans le monde du web2, en tant que CTO et fondateur de logiciels open source et de startups web.

Evan Miyazono :

Evan Miyazono soutient le développement technologique en faveur de l'épanouissement humain avec de nouveaux outils de coordination et mécanismes d'incitation. Avant de diriger Network Goods, Evan a obtenu un BS et une MS en science et ingénierie des matériaux de l'Université de Stanford et a obtenu un doctorat. en physique appliquée au California Institute of Technology avant de diriger PL Research.