Que sont les ondes d’Elliott ?

La théorie des vagues d'Elliott, un outil essentiel pour de nombreux traders sur les marchés boursiers et cryptographiques, a été développée par Ralph Nelson Elliott dans les années 1930 après avoir observé des modèles d'ondes fractales récurrentes. Il s'agit d'une théorie d'analyse technique utilisée pour décrire les mouvements de prix sur le marché financier en examinant les changements persistants dans le sentiment et la psychologie des investisseurs. Les marchés boursiers, dont on pensait généralement qu'ils se comportaient de manière aléatoire, se négociaient selon des schémas répétitifs appelés vagues. On dit que les investisseurs qui tentent d'identifier les tendances du marché « surfent sur la vague ».

Elliott, qui s'est tourné vers le marché boursier après avoir pris sa retraite à l'âge de 58 ans en raison d'une mauvaise santé, a découvert que les mêmes schémas étaient liés à des changements massifs dans la psychologie des investisseurs et reflétaient presque toujours les schémas fractals récurrents sur les marchés financiers. La théorie des vagues d’Elliott ressemble à la théorie de Dow dans la mesure où toutes deux reconnaissent que les cours des actions évoluent par vagues. Cependant, comme Elliott était capable de reconnaître l'élément fractal du motif, il a pu les décomposer et les étudier plus en détail. Les fractales sont une structure mathématique qui se répète à l'infini. En voyant cela, il a également été possible d’utiliser ces modèles comme indicateurs prédictifs des mouvements futurs du marché.

Selon la théorie, il existe différents types de vagues. Une onde d'impulsion, qui se déplace dans la même direction que la tendance générale, présente toujours cinq vagues dans son schéma. En revanche, une vague corrective circule en sens inverse. Le modèle suivant se répète à l’infini à des échelles toujours plus petites, d’où sa nature fractale.