Quelle est la différence entre les différents types d'échanges Bitcoin?

Les échanges centralisés (CEX) maintiennent la garde de l'utilisateur tandis que les échanges décentralisés (DEX) s'appuient sur des mécanismes automatisés pour l'exécution des transactions.

Feb 25, 2025 at 11:54 am

Points clés

• Échanges centralisés vs décentralisés (DEX)
• Custodial vs échanges non gardiens
• Échanges de spots vs dérivés
• Échanges de niveau 1, de niveau 2 et de niveau 3

Corps

Échanges centralisés vs décentralisés (DEX)

• Définition:

  • Échanges centralisés (CEX): exploité par une autorité centrale qui détient la garde des fonds d'utilisateurs et facilite les transactions.
  • Échanges décentralisés (DEX): plates-formes non gardiennes qui reposent sur la technologie de la blockchain et les mécanismes automatisés pour exécuter les métiers.

• Différences clés:

  • Cust à vue: les CEX détiennent des actifs utilisateur, tandis que les DEX ne le font pas.
  • Contrôle: les CEX ont un contrôle centralisé sur les opérations, tandis que les DEX sont décentralisés et gérés par un réseau distribué.
  • Sécurité: les CEX sont généralement plus sûrs en raison de mesures de sécurité centralisées, tandis que les DEX offrent différents niveaux de sécurité en fonction de la plate-forme.
  • Confidentialité: les DEX offrent plus de confidentialité car les utilisateurs conservent le contrôle de leurs clés privées.
  • Options de trading: CEXS propose une gamme plus large d'options de trading et de types de commandes.

Custodial vs échanges non gardiens

• Définition:

  • Échanges de garde: maintenez et gérez les fonds d'utilisateurs, offrant une expérience de trading simplifiée et pratique.
  • Échanges non gardiens: permettez aux utilisateurs de se négocier directement à partir de leurs portefeuilles privés, ce qui leur donne un contrôle total sur leurs actifs.

• Différences clés:

  • Cust à vue: Les échanges de garde contrôlent les fonds des utilisateurs, tandis que les échanges non gardiens ne le font pas.
  • Sécurité: les échanges de garde implémentent diverses mesures de sécurité pour protéger les actifs des utilisateurs, mais les pirates et les violations restent un risque. Les échanges non gardiens offrent une sécurité améliorée car les utilisateurs maintiennent le contrôle de leurs clés privées.
  • Concurrence: Les échanges de garde fournissent une plate-forme conviviale et centralisée, tandis que les échanges non gardiens nécessitent une expertise plus technique.
  • Frais: Les échanges non gardiens ont généralement des frais plus faibles en raison de la nature décentralisée de leurs opérations.

Échanges de spots vs dérivés

• Définition:

  • Échanges ponctuels: faciliter l'achat et la vente immédiat (trading au comptant) des crypto-monnaies.
  • Échanges dérivés: permettre le commerce sur les contrats à terme, les options et autres instruments dérivés qui tirent leur valeur de la crypto-monnaie sous-jacente.

• Différences clés:

  • Temps de négociation: les transactions ponctuelles sont exécutées immédiatement, tandis que les dérivés ont des dates d'expiration variables.
  • Risque de marché: le trading au comptant comporte moins de risques que les dérivés, car les prix fluctuent dans une fourchette plus étroite. Les dérivés introduisent l'effet de levier, augmentant le potentiel des rendements et des pertes.
  • Caractéristiques avancées: les échanges dérivés offrent souvent des outils de trading et des options de levier plus sophistiqués.
  • Volatilité: les marchés dérivés peuvent subir une plus grande volatilité en raison de la nature à effet de levier du trading.

Échanges à plusieurs niveaux

• Définition:

  • Échanges de niveau 1: Les échanges les plus réputés et les plus fiables avec les plus grands volumes de trading, les frais les plus bas et les plus hauts niveaux de sécurité.
  • Échanges de niveau 2: échanges moins populaires mais toujours dignes de confiance avec des volumes de trading décents et des frais raisonnables.
  • Échanges de niveau 3: échanges plus petits et moins établis avec des volumes commerciaux potentiellement inférieurs, des frais plus élevés et des niveaux de sécurité différents.

• Facteurs pris en compte:

  • Volume de trading
  • Frais
  • Mesures de sécurité
  • Support client
  • Conformité réglementaire

FAQ

Quel type d'échange me convient?
Le choix dépend de facteurs tels que votre style de trading, l'appétit des risques et le niveau d'expertise technique.

Comment choisir un échange réputé?
Échanges de niveau 1 et de niveau 2 de recherche avec des dossiers éprouvés, des volumes de trading élevés, des frais faibles, de solides mesures de sécurité et des examens positifs des utilisateurs.

Quels sont les risques de sécurité d'utiliser un échange de garde?
Les échanges de garde sont sujets aux hacks et aux violations, mais ils mettent généralement en œuvre des mesures de sécurité strictes pour atténuer ces risques.

Quels sont les avantages de l'utilisation d'un échange non gardien?
Les échanges non gardiens offrent une sécurité, une confidentialité et un contrôle améliorés sur vos actifs.

Quelle est la différence entre le trading spot et dérivé?
Le trading au comptant implique l'achat et la vente de crypto-monnaies immédiatement, tandis que le trading dérivé implique l'utilisation de contrats à terme ou d'options pour spéculer sur le prix des crypto-monnaies à l'avenir.