La monnaie numérique de la banque centrale peut-elle être investie ?

En raison de leur valeur stable, de leur stockage sécurisé et de leurs capacités de paiement transfrontalier, les CBDC présentent des opportunités d'investissement potentielles pour les investisseurs à la recherche d'actifs numériques réglementés à faible risque.

Jan 09, 2025 at 02:11 am

Points clés :

• Définition et contexte de la monnaie numérique de la banque centrale (CBDC)
• Opportunités d’investissement potentielles dans les CBDC
• Facteurs à considérer lors de l’investissement dans les CBDC
• Risques associés aux investissements CBDC
• Étapes pour acheter des CBDC directement et via des intermédiaires
• Exemples de projets CBDC dans le monde

Contenu:

Définition et contexte de la CBDC

Une monnaie numérique de banque centrale (CBDC) est une forme numérique de monnaie fiduciaire d'un pays émise et réglementée par la banque centrale. Les CBDC combinent les caractéristiques des monnaies fiduciaires traditionnelles avec les avantages des monnaies numériques, tels que la programmabilité, l'accessibilité et la sécurité.

Opportunités d’investissement potentielles dans les CBDC

Les CBDC offrent des opportunités d’investissement potentielles en raison de :

• Valeur stable : les CBDC sont soutenues par la banque centrale émettrice, garantissant que leur valeur est liée à la monnaie fiduciaire qu'elles représentent.
• Stockage sécurisé : les CBDC sont stockées dans des portefeuilles numériques, qui offrent une sécurité renforcée par rapport aux espèces physiques ou aux comptes bancaires traditionnels.
• Paiements transfrontaliers : les CBDC peuvent faciliter les paiements transfrontaliers rapides et efficaces, réduisant ainsi les coûts et les retards de transaction.
• Potentiel de rendement : certaines banques centrales pourraient envisager d’offrir un rendement sur les CBDC, créant ainsi un canal d’investissement alternatif.

Facteurs à considérer lors de l’investissement dans les CBDC

Avant d’investir dans les CBDC, tenez compte des facteurs suivants :

• Environnement réglementaire : le cadre réglementaire des CBDC varie selon les juridictions, affectant potentiellement l'accessibilité et les rendements des investissements.
• Crédibilité de l'émetteur : La stabilité et la réputation de la banque centrale émettrice jouent un rôle important dans la confiance dans la CBDC.
• Acceptation et adoption : L'acceptation généralisée des CBDC et leur intégration avec les systèmes financiers existants influencent leur potentiel en tant qu'actif d'investissement.
• Risques inflationnistes : les CBDC peuvent introduire des pressions inflationnistes si elles sont émises sans prise en compte appropriée de la politique monétaire.

Risques associés aux investissements CBDC

Investir dans les CBDC comporte des risques potentiels :

• Risques technologiques : les CBDC s'appuient sur une infrastructure technologique complexe, qui peut être sujette à des pannes ou à des failles de sécurité.
• Problèmes de confidentialité : les banques centrales peuvent avoir accès aux données de transaction, ce qui soulève des problèmes de confidentialité pour les investisseurs.
• Volatilité des prix : Bien que les CBDC visent à être stables, des facteurs externes pourraient avoir un impact sur leur valeur et entraîner une volatilité des prix.
• Risque de liquidité : les CBDC peuvent avoir une liquidité limitée sur certains marchés, en particulier pendant les périodes de forte volatilité ou de tensions sur les marchés.

Étapes pour acheter des CBDC

Achat direct auprès de la banque centrale :

• Contactez la banque centrale compétente et renseignez-vous sur les options d’émission directe de CBDC.
• Créez un portefeuille numérique compatible avec la CBDC.
• Transférez la monnaie fiduciaire sur le compte désigné de la banque centrale.
• Recevez des CBDC dans le portefeuille numérique désigné.

Achat via des intermédiaires :

• Identifiez une bourse réglementée ou un dépositaire qui prend en charge le trading des CBDC.
• Ouvrez un compte auprès de l'intermédiaire.
• Transférez la monnaie fiduciaire à la bourse ou au dépositaire.
• Achetez des CBDC via la plateforme disponible.

Exemples de projets CBDC dans le monde

Diverses banques centrales dans le monde expérimentent des projets CBDC :

• Chine : La Banque populaire de Chine a lancé le yuan numérique (e-CNY) à titre de projet pilote.
• Suède : La Riksbank mène une étude pilote sur la couronne électronique.
• Les Bahamas : La Banque centrale des Bahamas a lancé le Sand Dollar en tant que première CBDC au monde.
• Nigeria : La Banque centrale du Nigeria a introduit l'eNaira en octobre 2021.

FAQ

Quelle est la différence entre les CBDC et les crypto-monnaies comme Bitcoin ?

• Les CBDC sont émises et soutenues par les banques centrales, tandis que les crypto-monnaies sont des monnaies numériques privées et décentralisées.
• Les CBDC sont conçues comme ayant cours légal, contrairement aux cryptomonnaies, qui sont avant tout des actifs spéculatifs.

Puis-je investir dans les CBDC de n’importe quel pays ?

• Les options d'investissement dépendent du cadre réglementaire de chaque juridiction et de la disponibilité des CBDC.

Quelles sont les perspectives à long terme des investissements dans les CBDC ?

• La croissance potentielle et la rentabilité des CBDC en tant qu'actif d'investissement dépendront de facteurs tels que l'acceptation réglementaire, l'adoption et les décisions de politique monétaire.