Quels types de dérivés NFT existe-t-il?

Les dérivés NFT, comme la fractionnalisation, les options, les futurs et les échanges perpétuels, permettent aux investisseurs de s'engager avec les NFT sans propriété directe, améliorant la liquidité et l'accessibilité du marché.

Apr 09, 2025 at 02:14 pm

Introduction aux dérivés NFT

Les dérivés NFT sont des instruments financiers qui tirent leur valeur des jetons non butins sous-jacents (NFT). Ces dérivés ont gagné en popularité dans l'espace des crypto-monnaies car ils offrent aux investisseurs de nouvelles façons de s'engager avec les NFT sans les posséder directement. Dans cet article, nous explorerons les différents types de dérivés de NFT, leurs fonctionnalités et comment ils sont utilisés dans l'écosystème cryptographique.

Fractionnalisation NFT

La fractionnalisation du NFT est un processus qui permet à une seule NFT d'être divisé en pièces plus petites et plus abordables. Cela permet à plus de gens d'investir dans des NFT de grande valeur qui autrement seraient hors de leur fourchette de prix.

• Comment cela fonctionne : une NFT est placée dans un contrat intelligent, qui éprouve ensuite un nouvel ensemble de jetons représentant la propriété fractionnée de la NFT d'origine. Ces jetons peuvent être achetés et vendus sur les marchés secondaires.
• Avantages : la fractionnalisation démocratise l'accès à des NFT précieuses, permettant à un éventail plus large d'investisseurs de participer au marché.
• Exemples : Des plates-formes comme Fractional.Art et Niftex sont populaires pour la fractionnalisation NFT.

Options NFT

Les options NFT sont des contrats qui donnent à l'acheteur le droit, mais pas l'obligation, d'acheter ou de vendre une NFT à un prix prédéterminé dans un délai spécifié. Ce type de dérivé est similaire aux options traditionnelles mais est spécifiquement adapté aux NFT.

• Options d'appel : Celles-ci donnent à l'acheteur le droit d'acheter une NFT à un prix fixe avant l'expiration de l'option.
• Options de pose : Celles-ci donnent à l'acheteur le droit de vendre une NFT à un prix fixe avant l'expiration de l'option.
• Utilisation : les options NFT peuvent être utilisées pour la spéculation, la couverture ou comme moyen de se faire exposition aux NFT sans investissement complet immédiat.
• Plateformes : FTX et DYDX sont des exemples de plates-formes qui ont exploré les options NFT.

Futures NFT

Les contrats à terme NFT sont des accords pour acheter ou vendre une NFT à une date ultérieure pour un prix convenu aujourd'hui. Ces contrats sont utilisés pour se couvrir contre la volatilité des prix ou pour spéculer sur les mouvements futurs des prix.

• Mécanique : Un contrat à terme spécifie la NFT, le prix et la date d'expiration. À l'expiration, le contrat peut être réglé en espèces ou par livraison de la NFT.
• Avantages : Les contrats à terme permettent aux investisseurs de gérer les risques et potentiellement profiter des mouvements de prix sans posséder la NFT.
• Exemples : Binance et Huobi ont introduit le trading à terme NFT.

Échanges perpétuels NFT

Les échanges perpétuels NFT sont un type de dérivé qui permet aux traders de spéculer sur le prix d'une NFT sans date d'expiration. Ces échanges sont similaires aux futurs perpétuels mais sont spécialement conçus pour les NFT.

• Caractéristiques : Les swaps perpétuels utilisent un mécanisme de taux de financement pour maintenir le prix du contrat aligné avec le prix du marché du NFT sous-jacent.
• Avantages : Ils offrent un effet de levier élevé et la possibilité de tenir des positions indéfiniment, ce qui les rend attrayants pour les commerçants.
• Plateformes : Binance et FTX ont été à l'avant-garde de l'offre de swaps perpétuels NFT.

Prêts et emprunts de la NFT

Les prêts et les emprunts du NFT impliquent l'utilisation de NFT comme garantie pour les prêts ou les prêts NFT pour gagner des intérêts. Ce type de dérivé permet aux détenteurs de NFT de débloquer des liquidités sans vendre leurs actifs.

• Prêt : Les propriétaires de NFT peuvent déposer leurs NFT dans une plate-forme de prêt pour recevoir un prêt en crypto-monnaie.
• Emprunt : les emprunteurs peuvent utiliser les NFT prêtés à diverses fins, telles que la participation à la NFT ou les utiliser dans des applications décentralisées (DAPP).
• Plateformes : NFTFI et Arcade sont des exemples de plates-formes qui facilitent les prêts et l'emprunt NFT.

Assurance NFT

L'assurance NFT est un dérivé qui protège les propriétaires de NFT contre les pertes potentielles en raison du vol, de la fraude ou d'autres risques associés à la possession d'actifs numériques.

• Couverture : Les polices d'assurance peuvent couvrir divers risques, notamment les vulnérabilités de contrat intelligentes, les hacks de plate-forme et la perte de clés privées.
• Fournisseurs : Des entreprises comme Nexus Mutual et des finances non classées proposent des produits d'assurance spécifiquement conçus pour les NFT.
• Importance : À mesure que la valeur des NFT augmente, la nécessité de se protéger contre les pertes potentielles fait de l'assurance NFT un dérivé essentiel.

Questions fréquemment posées

Q: Les dérivés NFT peuvent-ils être négociés sur des marchés financiers traditionnels?

R: Non, les dérivés NFT sont principalement négociés sur les plateformes basées sur la crypto-monnaie et la blockchain. Les marchés financiers traditionnels ne soutiennent pas encore le trading des dérivés NFT en raison de leur nature unique et de la technologie sous-jacente.

Q: Les dérivés NFT sont-ils réglementés?

R: La réglementation des dérivés de NFT varie selon la juridiction. Dans de nombreux pays, ils relèvent de la catégorie plus large de dérivés de crypto-monnaie, qui peuvent être soumis à des réglementations financières. Il est important que les investisseurs comprennent l'environnement réglementaire dans leur région avant de s'engager avec les dérivés NFT.

Q: Comment les dérivés NFT ont-ils un impact sur le marché global de la NFT?

R: Les dérivés NFT peuvent augmenter la liquidité et l'accessibilité sur le marché de la NFT en permettant à plus de personnes de participer sans posséder directement les actifs. Ils peuvent également introduire de nouveaux risques et volatilité, car ils permettent la spéculation et le tirage à tirer.

Q: Les dérivés NFT peuvent-ils être utilisés pour des opportunités d'arbitrage?

R: Oui, les traders peuvent utiliser les dérivés NFT pour exploiter les différences de prix entre différents marchés ou plateformes. Par exemple, si le prix d'un NFT sur une plate-forme est considérablement différent de son prix à terme sur un autre, les commerçants peuvent acheter la NFT sur une plate-forme et vendre simultanément un contrat à terme sur un autre pour profiter de l'écart des prix.