Qu'est-ce qu'une liquidation et comment les traders peuvent-ils l'éviter?

La gestion prudente des risques est cruciale dans le commerce des crypto-monnaies pour atténuer le potentiel de liquidations, ce qui peut se produire en raison de l'effet de levier excessif, des conditions du marché volatil et du capital commercial insuffisant, entre autres raisons.

Feb 23, 2025 at 05:42 pm

Comprendre les stratégies de liquidation et d'évitement pour les commerçants

Points clés

• Définition et mécanismes de liquidation dans le trading des crypto-monnaies
• Raisons courantes qui déclenchent la liquidation
• Stratégies efficaces pour atténuer les risques de liquidation
• Meilleures pratiques pour gérer les postes et risque d'appétit
• Plateformes de trading alternatives et stratégies pour réduire la prévalence de liquidation

Qu'est-ce que la liquidation dans le trading des crypto-monnaies?

Dans le trading des crypto-monnaies, la liquidation fait référence à la fermeture forcée d'une position ouverte lorsque le garantie d'un commerçant tombe en dessous d'un niveau de marge de maintenance prédéterminé. Cela peut se produire lorsque le marché se déplace par rapport à la position du commerçant et que leurs capitaux propres tombent en dessous du minimum requis pour maintenir la position.

Le processus de liquidation implique la vente automatique ou l'achat de la crypto-monnaie sous-jacente pour couvrir le déficit de garantie. Le commerçant est tenu de payer tout frais ou pertes en cours subis à la suite de la liquidation.

Raisons courantes de liquidation

• Un effet de levier excessif: l'utilisation de l'effet de levier amplifie les gains potentiels mais augmente également le risque de liquidation. Un effet de levier excessif peut entraîner des fluctuations plus importantes des capitaux propres et la rendre plus susceptible de tomber en dessous des niveaux de marge de maintenance.
• Conditions défavorables du marché: les ralentissements ou la volatilité du marché soudain peuvent entraîner une baisse rapide du prix d'une crypto-monnaie, déclenchant des liquidations pour les commerçants qui occupaient des positions longues à effet de levier.
• Échec des commandes de limite: les commerçants qui n'utilisent pas les ordres d'arrêt sont plus vulnérables aux liquidations car leurs positions peuvent rester ouvertes indéfiniment, même lorsque le marché se déplace considérablement contre eux.
• Un capital commercial insuffisant: les commerçants avec un capital commercial insuffisant sont plus susceptibles de faire face à la liquidation si le marché se déplace contre leur position et que leur garantie devient inadéquate.

Stratégies pour éviter la liquidation

1. Gérer prudemment l'effet de levier:

• Utilisez l'effet de levier uniquement lorsque vous comprenez pleinement les risques impliqués.
• Commencez par un effet de levier plus faible et augmentez-le progressivement à mesure que vous gagnez de l'expérience.
• Évitez d'utiliser un effet de levier excessif, en particulier dans les conditions du marché volatil.

2. Définissez les ordres réalistes des stop-loss:

• Placez les ordres d'arrêt à des niveaux qui protégeront votre capital commercial et empêcheront des pertes importantes.
• Surveillez régulièrement vos positions et ajustez les niveaux de stop-loss au besoin.

3. Exigences de marge de surveillance:

• Gardez une trace de vos niveaux de marge et de la volatilité du marché pour éviter de saisir sans le savoir dans des positions qui pourraient conduire à la liquidation.
• Pensez à utiliser des plateformes de trading qui offrent des outils avancés de gestion des risques, tels que les alertes de marge et le suivi de la position.

4. Gérer l'appétit des risques:

• Déterminez votre tolérance au risque et respectez-le.
• Ne placez pas les métiers que vous n'êtes pas à l'aise de perdre.

5. Diversifiez votre portefeuille:

• Répartissez vos investissements sur plusieurs crypto-monnaies pour atténuer le risque d'un seul actif.
• Envisagez d'investir dans des stablescoins ou des monnaies fiduciaires dans le cadre de votre portefeuille pour réduire la volatilité globale.

Plateformes et stratégies de trading alternatives

Certaines plateformes de trading de crypto-monnaie offrent d'autres options pour réduire la prévalence de liquidation:

• Échanges décentralisés (DEX): les DEX fournissent un plus grand contrôle sur vos fonds et vous permettent de définir vos propres paramètres de risque.
• Les robots de trading automatisés: les robots de trading automatisés peuvent exécuter des transactions en fonction des paramètres prédéterminés, y compris les commandes d'arrêt.
• Trading d'options: les contrats d'options permettent aux traders de se couvrir contre la volatilité du marché et de réduire le risque de liquidation.

FAQ

Q: Quand devrais-je envisager d'utiliser l'effet de levier?

R: L'effet de levier peut être bénéfique pour les commerçants expérimentés qui comprennent pleinement les risques impliqués et ont un plan de trading solide.

Q: Qu'est-ce qu'une marge de maintenance?

R: La marge de maintenance est le niveau d'équité minimum qui doit être maintenu dans un compte pour garder les positions ouvertes.

Q: Puis-je éviter la liquidation si j'augmente ma marge?

R: L'augmentation de votre marge peut aider à réduire le risque de liquidation, mais ce n'est pas une garantie. Le marché peut toujours se déplacer contre votre position et vous faire perdre des fonds.

Q: Que se passe-t-il si ma position est liquidée?

R: Votre position sera clôturée automatiquement et vous encourrez tous les frais ou pertes résultant de la liquidation.

Q: Y a-t-il d'autres moyens de réduire le risque de liquidation?

R: En plus des stratégies mentionnées ci-dessus, envisagez d'utiliser l'empilement de marge ou le trading de marge croisée, qui vous permettent d'utiliser des gains à partir d'une position comme garantie pour d'autres positions. Cependant, ces stratégies peuvent également augmenter votre risque si elles ne sont pas utilisées judicieusement.