Quelles sont les règles de liquidation du contrat de HTX?

Introduction aux liquidations contractuelles de HTX

HTX , anciennement connu sous le nom de Huobi, est un éminent échange de crypto-monnaie connu pour sa gamme diversifiée de produits commerciaux, y compris les contrats à terme et les options. L'un des aspects critiques du commerce sur HTX est de comprendre les règles entourant les liquidations contractuelles. La liquidation se produit lorsque la position d'un commerçant est fermée de force en raison d'une marge insuffisante pour couvrir les pertes potentielles. Cet article plonge dans les détails des règles de liquidation du contrat de HTX, fournissant un guide complet pour les commerçants.

Comprendre la marge et l'effet de levier

Avant de plonger dans les règles de liquidation, il est essentiel de comprendre les concepts de marge et de levier . La marge est la quantité de garantie requise pour ouvrir et maintenir une position, tandis que l'effet de levier permet aux traders de contrôler une position plus importante avec une plus petite quantité de capital. Sur HTX, les commerçants peuvent utiliser l'effet de levier jusqu'à 125x, ce qui amplifie considérablement les bénéfices et les pertes potentiels.

Types de liquidations sur HTX

HTX utilise deux types de liquidations: la liquidation partielle et la liquidation complète . La liquidation partielle se produit lorsque la position d'un commerçant est partiellement fermée pour ramener le niveau de marge à l'exigence de marge de maintenance. La liquidation complète, en revanche, entraîne la fermeture complète de la position lorsque le niveau de marge tombe en dessous de la marge de liquidation.

Marge de maintenance et marge de liquidation

La marge de maintenance est la quantité minimale de marge requise pour garder une position ouverte. Si le niveau de marge tombe en dessous de ce seuil, la position est à risque de liquidation. La marge de liquidation est le point auquel la position est automatiquement liquidée. Sur HTX, la marge de maintenance est généralement définie à 0,5% de la valeur de position, tandis que la marge de liquidation est fixée à 0,3%.

Comment fonctionne la liquidation sur HTX

Lorsque le niveau de marge d'un trader s'approche de la marge de maintenance, le système de HTX émettra un appel de marge , incitant le trader à ajouter plus de fonds à son compte. Si le trader ne respecte pas l'appel de marge, la position sera partiellement liquidée pour restaurer le niveau de marge à la marge de maintenance. Si le niveau de marge continue de baisser et atteint la marge de liquidation, la position sera entièrement liquidée.

Calcul des prix de liquidation

Le prix de liquidation est le prix auquel un poste sera liquidé. HTX calcule le prix de liquidation en fonction du prix d'entrée, du montant de l'effet de levier utilisé et de l'exigence de marge de maintenance. La formule pour calculer le prix de liquidation pour une position longue est:

[\ text {prix de liquidation} = \ frac {\ text {prix d'entrée}} {(1 + \ text {marge de maintenance})}]

Pour une position courte, la formule est:

[\ text {prix de liquidation} = \ frac {\ text {prix d'entrée}} {(1 - \ text {marge de maintenance})}]

Stratégies de gestion des risques

Pour éviter la liquidation, les commerçants peuvent utiliser plusieurs stratégies de gestion des risques. Une méthode efficace consiste à utiliser des ordres de stop-loss , qui ferment automatiquement une position lorsque le prix atteint un niveau prédéterminé. Une autre stratégie consiste à surveiller de près les niveaux de marge et à ajouter plus de fonds au compte si nécessaire. De plus, les commerçants peuvent réduire l'effet de levier pour réduire le risque de liquidation.

Impact de la volatilité du marché

La volatilité du marché peut avoir un impact significatif sur la probabilité de liquidation. Pendant les périodes de volatilité élevée, les prix peuvent fluctuer rapidement, augmentant le risque de niveaux de marge tombant en dessous de la marge de maintenance. Les commerçants doivent être conscients des conditions du marché et ajuster leurs positions en conséquence pour atténuer le risque de liquidation.

Frais de liquidation et coûts

Lorsqu'un poste est liquidé, HTX peut facturer des frais de liquidation pour couvrir les coûts associés à la clôture de la position. Les frais sont généralement un faible pourcentage de la valeur de position et sont déduits de la marge restante. Les commerçants doivent être conscients de ces frais et les prendre en compte dans leurs stratégies de trading.

Exemples de scénarios de liquidation

Pour illustrer le fonctionnement de la liquidation sur HTX, considérez les exemples suivants:

• Exemple 1: liquidation à longue position

  • Un trader ouvre une position longue sur BTC / USDT avec un prix d'entrée de 30 000 $ et un effet de levier 10x.
  • La marge de maintenance est de 0,5% et la marge de liquidation est de 0,3%.
  • Le prix de liquidation est calculé comme suit: (\ frac {30 000} {(1 + 0,005)} = 29 850,75).
  • Si le prix de BTC / USDT tombe à 29 850,75 $, le poste sera liquidé.

• Exemple 2: Liquidation à courte position

  • Un trader ouvre une position courte sur ETH / USDT avec un prix d'entrée de 2 000 $ et un effet de levier 20X.
  • La marge de maintenance est de 0,5% et la marge de liquidation est de 0,3%.
  • Le prix de liquidation est calculé comme suit: (\ frac {2 000} {(1 - 0,005)} = 2 010,05).
  • Si le prix d'ETH / USDT monte à 2 010,05 $, le poste sera liquidé.

Questions fréquemment posées

Q: Puis-je éviter la liquidation en ajoutant plus de fonds à mon compte lors d'un appel de marge?

R: Oui, si vous recevez un appel de marge, vous pouvez ajouter plus de fonds à votre compte pour ramener le niveau de marge au-dessus de la marge de maintenance et éviter la liquidation.

Q: Qu'arrive-t-il à ma marge restante après une liquidation complète?

R: Après une liquidation complète, toute marge restante dans votre compte vous sera retournée, moins tous les frais de liquidation applicables.

Q: Comment puis-je vérifier mon niveau de marge actuel sur HTX?

R: Vous pouvez vérifier votre niveau de marge actuel en naviguant vers la section «positions» de votre compte HTX, où vous trouverez des informations détaillées sur vos positions ouvertes et vos niveaux de marge.

Q: Existe-t-il un moyen de fixer un prix de liquidation personnalisé sur HTX?

R: Non, HTX ne permet pas aux traders de fixer un prix de liquidation personnalisé. Le prix de liquidation est automatiquement calculé en fonction du prix d'entrée, de l'effet de levier et de la marge de maintenance.