Comment est calculée la valeur nette de l’ETF cercle monétaire ?

Le calcul de la valeur nette de l'ETF Currency Circle implique d'évaluer la valeur des actifs cryptographiques sous-jacents, d'incorporer les liquidités et d'autres actifs, de comptabiliser les dépenses telles que les frais de garde et de gestion, de prendre en compte l'activité de négociation nette et de refléter les changements sur le marché sous-jacent des cryptomonnaies.

Jan 06, 2025 at 09:16 am

Points clés :

• Comprendre les principes fondamentaux des ETF du cercle monétaire
• Découvrez la méthodologie derrière le calcul de la valeur nette
• Identifier les composants utilisés pour déterminer la valeur de l'ETF
• Reconnaître l’importance de la valorisation des actifs sous-jacents
• Comprendre le rôle des services de garde dans la gestion des ETF

Introduction:

Naviguer dans le monde complexe des ETF de crypto-monnaie nécessite une compréhension approfondie de la manière dont leur valeur nette est déterminée. Cet article vise à mettre en lumière les subtilités du calcul de la valeur nette des ETF, en décryptant les principes sous-jacents et en dissipant toute ambiguïté.

Étapes impliquées dans le calcul de la valeur nette du FNB Currency Circle :

• Déterminer la valeur de l'actif sous-jacent :

La première étape consiste à évaluer la valeur des actifs de crypto-monnaie sous-jacents détenus par l’ETF. Cela se fait généralement en obtenant les prix du marché en temps réel ou quasi réel auprès de sources réputées, telles que des bourses ou des fournisseurs d'indices. La valeur totale des actifs sous-jacents représente une partie importante de la valeur nette globale du FNB.

• Tenez compte de la trésorerie et des autres actifs :

En plus des avoirs en cryptomonnaies, les ETF du cercle monétaire peuvent également détenir des liquidités ou d’autres actifs. Les liquidités détenues par l'ETF servent à faciliter les activités de négociation et à couvrir les coûts opérationnels. D'autres actifs, tels que des obligations ou des produits dérivés, peuvent augmenter le revenu et le rendement de l'ETF. Ces actifs contribuent à la valeur nette du FNB en représentant une valeur supplémentaire au-delà des avoirs sous-jacents en cryptomonnaies.

• Incorporer les frais de garde :

Les services de garde sont essentiels à la protection des actifs de cryptomonnaie sous-jacents au portefeuille de l'ETF. Ces services entraînent des coûts qui sont généralement supportés par l'ETF. Les frais de garde, tels que les frais de stockage, l'assurance et les frais d'audit, réduisent la valeur nette de l'ETF.

• Ajustement des frais de gestion :

Comme tout autre fonds d’investissement, les ETF du cercle monétaire facturent généralement des frais de gestion pour couvrir les dépenses d’exploitation. Ces frais représentent les salaires des gestionnaires de fonds, des analystes de recherche et des autres membres du personnel de soutien. Les frais de gestion sont intégrés au calcul de la valeur nette, réduisant ainsi la valeur globale du FNB.

• Tenir compte de l'activité de négociation nette :

L'activité de négociation nette de l'ETF tout au long de la journée peut avoir un impact sur sa valeur nette. Lorsque l'ETF reçoit de nouveaux flux d'investisseurs, la valeur des actions de l'ETF augmente. A l’inverse, les sorties de capitaux des investisseurs entraînent une diminution de la valeur nette de l’ETF.

FAQ :

• Comment les ETF sur le cercle des devises se comparent-ils aux ETF traditionnels ?

Les ETF du cercle de devises partagent des similitudes avec les ETF traditionnels en termes de structure et de mécanismes de négociation. Ils diffèrent cependant au niveau des actifs sous-jacents, qui sont majoritairement des cryptomonnaies.

• À quelle fréquence la valeur nette d’un ETF du cercle monétaire est-elle calculée ?

La valeur nette d’un ETF de cercle de devises est calculée quotidiennement, généralement après la clôture des négociations. Cela garantit que la valeur de l’ETF reflète avec précision les changements survenus sur le marché sous-jacent des cryptomonnaies.

• Les ETF du cercle monétaire sont-ils réglementés ?

Le paysage réglementaire des ETF du cercle monétaire évolue rapidement dans le monde entier. Dans certaines juridictions, ces ETF sont soumis à des réglementations spécifiques, tandis que dans d'autres, ils peuvent être traités comme des produits non réglementés.

• Les ETF du cercle des devises conviennent-ils à tous les investisseurs ?

Les ETF du cercle monétaire sont des investissements à haut risque. En raison de leur volatilité et de leur sensibilité aux fluctuations du marché, ils peuvent ne pas convenir à tous les investisseurs. Il est essentiel de rechercher et de comprendre minutieusement ces ETF avant d’investir.

• Quels sont les ETF du cercle monétaire les plus populaires ?

Certains des ETF du cercle de devises populaires comprennent :

 * **Grayscale Bitcoin Trust (GBTC):** Tracks the price of Bitcoin (BTC). * **Purpose Bitcoin ETF (BTCC):** First North American Bitcoin ETF, trading on the Toronto Stock Exchange. * **ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO):** First US-listed Bitcoin ETF.