Comment est calculée la valeur liquidative (VNI) de l’ETF cercle monétaire ?

Le calcul quotidien de la valeur liquidative d'un ETF fournit aux investisseurs un aperçu en temps réel de la valeur sous-jacente du portefeuille, reflétant l'impact des fluctuations des prix des cryptomonnaies et d'autres facteurs.

Jan 07, 2025 at 01:28 pm

Points clés :

• Objectif de la valeur liquidative : la valeur liquidative reflète la valeur sous-jacente du portefeuille de l'ETF, fournissant aux investisseurs un aperçu de sa valeur actuelle.
• Formule de calcul de la valeur liquidative : La valeur liquidative est calculée en multipliant le nombre d'actions en circulation par la valeur totale des actifs du FNB.
• Fréquence de calcul de la valeur liquidative : la valeur liquidative est généralement calculée quotidiennement, fournissant des informations en temps réel sur la performance de l'ETF.

Étapes du calcul de la valeur liquidative :

• Détermination de la valeur de l'actif :

  • Actifs de crypto-monnaie : utilisez les prix du marché d'échanges réputés pour déterminer la valeur de chaque crypto-monnaie détenue par l'ETF.
  • Equivalents de trésorerie : Valoriser la trésorerie et les instruments équivalents à leur valeur de marché.
  • Autres actifs : évaluez tout autre actif, tel que l'immobilier ou les matières premières, détenu par l'ETF.

• Calcul de l'actif total :

  • Additionnez les valeurs de tous les actifs identifiés à l’étape 1 pour déterminer la valeur totale du portefeuille du FNB.

• Ajustement du passif :

  • Déduisez tous les passifs, tels que les frais de gestion du fonds ou les frais de transaction, de la valeur totale de l'actif.

• Division par actions en circulation :

  • Divisez la valeur liquidative totale ajustée par le nombre d’actions ETF en circulation pour obtenir la valeur liquidative par action.

Facteurs affectant la valeur liquidative :

• Fluctuations des prix des crypto-monnaies : NAV est très sensible aux fluctuations des prix des crypto-monnaies sous-jacentes.
• Variations du taux de change : Si l'ETF détient des crypto-monnaies libellées en devises étrangères, les variations du taux de change peuvent avoir un impact sur la valeur liquidative.
• Frais de gestion du fonds : les frais de gestion du fonds réduisent la valeur totale de l'actif et ont donc un impact sur la valeur liquidative.
• Rachat et création d'actions : L'émission ou le rachat d'actions ETF peut affecter les actions en circulation et par conséquent la valeur liquidative.

FAQ :

Q : Pourquoi la valeur liquidative est-elle importante pour les investisseurs en ETF ?
R : La valeur liquidative permet aux investisseurs de comprendre la valeur actuelle du FNB et les aide à évaluer sa performance par rapport au marché sous-jacent.

Q : La valeur liquidative peut-elle s'écarter considérablement de la valeur marchande ?
R : Oui, surtout pendant les périodes de forte volatilité ou de perturbations des marchés. Cependant, la valeur liquidative suit généralement de près la valeur marchande.

Q : À quelle fréquence puis-je accéder aux informations NAV ?
R : La valeur liquidative est généralement mise à jour quotidiennement et disponible sur le site Web, le prospectus et les plateformes d'information financière de l'ETF.

Q : Quelle est la différence entre le prix du marché et la valeur liquidative ?
R : Le prix du marché est le prix auquel un ETF est négocié sur le marché, tandis que la valeur liquidative représente la valeur sous-jacente de son portefeuille. Ces valeurs peuvent diverger en raison de facteurs d’offre et de demande.