Quelle est la différence entre les ordres au marché et les ordres limités sur une plateforme de trading ?

Le choix entre les ordres au marché et les ordres limités dépend de la tolérance au risque du trader et du niveau souhaité de contrôle des prix qu'il recherche dans ses transactions.

Jan 08, 2025 at 09:36 am

Points clés

• Les ordres de marché sont exécutés immédiatement au meilleur prix de marché disponible.
• Les ordres limités sont passés avec un prix spécifié auquel la transaction sera exécutée.
• Les ordres de marché permettent une exécution immédiate mais peuvent entraîner un dérapage des prix.
• Les ordres limités garantissent l'exécution au prix spécifié ou mieux, mais peuvent ne pas être exécutés si le prix du marché évolue de manière défavorable.
• Le choix entre les ordres au marché et les ordres limités dépend de l'appétit pour le risque du trader et du niveau de contrôle des prix souhaité.

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1. Ordres de marché

• Les ordres au marché sont conçus pour une exécution immédiate au meilleur prix du marché disponible.
• Le principal avantage des ordres au marché est leur rapidité d’exécution, car ils sont exécutés instantanément.
• Cependant, les ordres de marché peuvent être sujets à des dérapages de prix, ce qui signifie que le prix exécuté peut différer du prix prévu en raison des mouvements rapides du marché.
• Un dérapage des prix est plus susceptible de se produire sur des marchés volatils ou pendant des périodes de volume de transactions élevé.
• Les traders qui utilisent les ordres au marché doivent être à l’aise avec la possibilité de recevoir un prix différent de celui prévu.

2. Ordres limités

• Les ordres limités précisent le prix maximum auquel un ordre d'achat sera exécuté ou le prix minimum auquel un ordre de vente sera exécuté.
• Les ordres limités offrent un meilleur contrôle sur le prix d'exécution par rapport aux ordres au marché.
• Si le prix du marché évolue favorablement, l'ordre sera exécuté au prix spécifié ou mieux.
• Cependant, rien ne garantit qu’un ordre limité sera exécuté si le prix du marché évolue de manière défavorable.
• Les ordres limités peuvent être particulièrement utiles pour les traders qui souhaitent acheter ou vendre à un prix spécifique ou qui souhaitent minimiser les dérapages de prix.

3. Avantages et inconvénients

Avantages des ordres au marché :

• Exécution immédiate
• Convient aux traders qui ont besoin d'entrer ou de sortir rapidement d'une position
• Peut profiter des fluctuations des prix du marché

Inconvénients des ordres au marché :

• Dérapage des prix
• Peut ne pas convenir aux traders qui ont besoin de prix d'exécution précis

Avantages des ordres limités :

• Exécution garantie au prix spécifié ou supérieur à celui-ci
• Un meilleur contrôle sur le prix d’exécution
• Peut empêcher la dérive des prix

Inconvénients des ordres limités :

• Ne peut pas être exécuté si le prix du marché évolue de manière défavorable
• Peut retarder l'exécution si le prix du marché n'atteint pas le prix limite

4. Choisir entre les ordres au marché et les ordres limités

Le choix entre les ordres au marché et les ordres limités dépend de la stratégie de trading spécifique et de la tolérance au risque du trader.

• Ordres de marché : conviennent aux traders qui privilégient l'exécution immédiate et qui sont à l'aise avec le risque de dérapage des prix.
• Ordres limités : conviennent aux traders qui apprécient des prix d'exécution précis, souhaitent minimiser les dérapages de prix ou ont un objectif de prix spécifique en tête.

FAQ

Q1 : Quand dois-je utiliser les ordres au marché ?

• Lorsqu’une exécution immédiate est essentielle, par exemple pour réaliser des bénéfices ou réduire les pertes.

Q2 : Quand dois-je utiliser les ordres limités ?

• Lorsque la précision du prix d'exécution est importante, lorsque le dérapage des prix est un problème ou lorsqu'un objectif de prix spécifique est poursuivi.

Q3 : Quel type de commande est le plus adapté aux débutants ?

• Les ordres de marché sont généralement plus simples à comprendre et à exécuter pour les débutants.

Q4 : Les ordres au marché peuvent-ils être partiellement exécutés ?

• Oui, les ordres de marché peuvent être partiellement exécutés si la quantité totale ne peut pas être exécutée au prix souhaité en raison d'un dérapage de prix.

Q5 : Les ordres limités peuvent-ils être exécutés à un meilleur prix que le prix limite spécifié ?

• Oui, si le prix du marché évolue favorablement, un ordre limité peut être exécuté à un meilleur prix que le prix limite spécifié.