Quelle est la différence entre un ETF à terme Bitcoin et un ETF au comptant Bitcoin ?

Les ETF à terme Bitcoin offrent une plus grande liquidité et un risque perçu plus faible en raison de leur nature réglementée sur les bourses à terme.

Jan 03, 2025 at 11:34 pm

ETF Bitcoin Futures vs. ETF Bitcoin Spot : dévoiler les distinctions

Dans le domaine de l’investissement en crypto-monnaie, deux types importants de fonds négociés en bourse (ETF) ont émergé : les ETF à terme Bitcoin et les ETF au comptant Bitcoin. Bien que les deux offrent une exposition au prix du Bitcoin, ils diffèrent considérablement par leurs actifs sous-jacents et leurs mécanismes de négociation.

Points clés

• Les ETF à terme Bitcoin suivent le prix des contrats à terme Bitcoin, tandis que les ETF au comptant Bitcoin suivent le prix sous-jacent réel du Bitcoin.
• Les ETF à terme Bitcoin se négocient sur des bourses à terme réglementées, tandis que les ETF au comptant Bitcoin se négocient sur les marchés au comptant où Bitcoin est directement acheté et vendu.
• Les ETF à terme Bitcoin offrent une plus grande liquidité et sont perçus comme moins risqués en raison de leur nature réglementée.
• Les ETF Bitcoin au comptant offrent une exposition en temps réel au prix du Bitcoin et peuvent éliminer le besoin pour les investisseurs de créer leurs propres portefeuilles Bitcoin.
• L’approbation des ETF au comptant Bitcoin est un développement très attendu, mais des obstacles réglementaires ont retardé leur lancement.

ETF Bitcoin Futures : examen approfondi

• Actif sous-jacent : les contrats à terme Bitcoin sont des accords visant à acheter ou à vendre du Bitcoin à une date et un prix futurs spécifiés. Les ETF à terme suivent la valeur de ces contrats, permettant aux investisseurs de parier sur l’orientation future du prix du Bitcoin.
• Plateforme de négociation : les ETF à terme Bitcoin se négocient sur des bourses à terme réglementées, telles que le Chicago Mercantile Exchange (CME) et l'Intercontinental Exchange (ICE).
• Liquidité : en raison de leur nature réglementée, les ETF à terme Bitcoin bénéficient d'une liquidité élevée, ce qui permet aux investisseurs d'entrer et de sortir facilement des transactions.
• Profil de risque : les ETF à terme Bitcoin sont généralement considérés comme moins risqués que les ETF au comptant Bitcoin, car ils sont soumis à la surveillance des organismes de réglementation qui surveillent et appliquent les activités de négociation.
• Disponibilité : Les ETF à terme Bitcoin sont disponibles sur le marché depuis plusieurs années, offrant aux investisseurs un moyen établi et réglementé de s'exposer au Bitcoin.

ETF Bitcoin Spot : libérer le potentiel

• Actif sous-jacent : les ETF au comptant Bitcoin suivent le prix sous-jacent réel du Bitcoin, offrant aux investisseurs une exposition directe à la crypto-monnaie.
• Plateforme de négociation : les ETF au comptant Bitcoin devraient être négociés sur les marchés au comptant, où le Bitcoin est directement acheté et vendu.
• Liquidité : la liquidité des ETF au comptant Bitcoin peut être inférieure à celle des ETF à terme, car les marchés au comptant sont traditionnellement moins réglementés.
• Profil de risque : les ETF au comptant Bitcoin présentent généralement un profil de risque plus élevé que les ETF à terme, car ils sont plus directement liés à la volatilité des prix du Bitcoin.
• Disponibilité : L’approbation des ETF au comptant Bitcoin est très attendue, mais ils n’ont pas encore été lancés en raison d’obstacles réglementaires.

Avantages et inconvénients de chaque type

ETF à terme Bitcoin :

• Avantages : Réglementé et liquide ; moins risqué; disponible maintenant.
• Inconvénients : exposition indirecte au Bitcoin ; les contrats à terme expirent à des dates précises, ce qui limite la détention à long terme.

ETF Bitcoin Spot :

• Avantages : exposition directe au Bitcoin ; suivi des prix en temps réel ; élimine le besoin de portefeuilles personnels.
• Inconvénients : baisse de liquidité attendue ; profil de risque plus élevé ; encore en développement.

FAQ

• Quelles sont les principales différences entre les ETF à terme Bitcoin et les ETF au comptant Bitcoin ?

  Les ETF à terme Bitcoin suivent le prix des contrats à terme Bitcoin, tandis que les ETF au comptant Bitcoin suivent le prix sous-jacent réel du Bitcoin. Les ETF à terme Bitcoin se négocient sur des bourses à terme réglementées, tandis que les ETF au comptant Bitcoin se négocient sur les marchés au comptant.

• Quel type d’ETF est le plus adapté à un investisseur averse au risque ?

  Les ETF à terme Bitcoin sont généralement considérés comme moins risqués en raison de leur nature réglementée et de leur plus grande liquidité.

• Pourquoi les ETF au comptant Bitcoin n’ont-ils pas encore été approuvés ?

  L’approbation des ETF au comptant Bitcoin a été retardée en raison de préoccupations réglementaires concernant le marché sous-jacent du Bitcoin et les risques associés.

• Quels avantages potentiels les ETF au comptant Bitcoin offrent-ils ?

  Les ETF Bitcoin au comptant peuvent fournir aux investisseurs une exposition en temps réel au prix du Bitcoin et leur éviter d’avoir à créer leurs propres portefeuilles Bitcoin.

• Quand pouvons-nous nous attendre à ce que les ETF au comptant Bitcoin soient lancés ?

  La date de lancement des ETF au comptant Bitcoin est encore incertaine et soumise à l’approbation réglementaire.