Capitalisation boursière: $2.7258T 0.120%
Volume(24h): $73.4951B 63.980%
Indice de peur et de cupidité:

24 - Peur extrême

  • Capitalisation boursière: $2.7258T 0.120%
  • Volume(24h): $73.4951B 63.980%
  • Indice de peur et de cupidité:
  • Capitalisation boursière: $2.7258T 0.120%
Cryptos
Les sujets
Cryptospedia
Nouvelles
CryptosTopics
Vidéos
Top Cryptospedia

Choisir la langue

Choisir la langue

Sélectionnez la devise

Cryptos
Les sujets
Cryptospedia
Nouvelles
CryptosTopics
Vidéos

Qu'est-ce qu'un ordre de délégation TWAP et à quels scénarios de trading Bitcoin s'appliquent-il?

Les ordres de délégation TWAP permettent aux commerçants institutionnels d'exécuter des transactions à grande échelle sans perturber la dynamique du marché en distribuant des commandes d'achat ou de vente sur des délais fixés.

Feb 22, 2025 at 12:49 pm

Points clés:

  • Les commandes de délégation TWAP sont un type de commande avancé conçu pour réduire l'impact du marché en répartissant les commandes d'achat ou de vente au fil du temps.
  • Ils conviennent aux transactions à grande échelle, telles que les métiers institutionnels, où l'exécution d'une ordonnance importante pourrait tout de suite déplacer considérablement le marché.
  • Les ordres TWAP déléguent la durée et le taux d'exécution de l'ordre à un tiers de confiance, comme une plateforme de courtage ou de trading.

Qu'est-ce qu'une ordonnance de délégation TWAP?

Une ordonnance de délégation du prix moyen (TWAP) pondéré dans le temps est un type de commande complexe qui utilise un délégué tiers pour exécuter un montant spécifié d'un actif numérique sur un intervalle de temps prédéterminé tout en ciblant un prix moyen prédéterminé. Les caractéristiques clés d'un ordre de délégation TWAP sont les suivantes:

  1. Exécution du délégué: le délégué est responsable de l'exécution de l'ordre en fonction des paramètres spécifiés, en veillant à ce que la commande soit remplie sur l'intervalle de temps spécifié à ou près du prix moyen cible.
  2. Prix ​​moyen pondéré dans le temps: le délégué vise à atteindre un TWAP en exécutant la commande à différents prix dans l'intervalle de temps spécifié. Le TWAP est calculé en prenant la moyenne pondérée des prix d'exécution, les poids étant proportionnels au temps passé à chaque niveau de prix.
  3. Intervalle de temps spécifié: l'ordre est exécuté sur un intervalle de temps spécifique, allant généralement de minutes à jours. Cet intervalle permet au délégué de répandre l'exécution de l'ordre au fil du temps, ce qui réduit l'impact sur les prix du marché.
  4. Prix ​​moyen cible défini: le délégué tente d'exécuter la commande à un prix moyen proche du prix moyen cible spécifié. Ce prix sert de référence pour évaluer les performances du délégué dans l'exécution de la commande.

Scénarios de trading Bitcoin adaptés aux commandes de délégation TWAP

Les commandes de délégation TWAP sont particulièrement bénéfiques dans les scénarios de trading Bitcoin où les traders cherchent à minimiser l'impact du marché et à atteindre de meilleurs prix d'exécution pour les commandes à grande échelle. Voici quelques scénarios communs où des commandes de délégation TWAP sont utilisées:

  1. Trading institutionnel: les investisseurs institutionnels doivent souvent exécuter des commandes à grande échelle sans perturber le marché. Les ordres de délégation TWAP leur permettent de répandre leurs commandes au fil du temps, ce qui réduit leur impact sur les prix du marché.
  2. Trading algorithmique: les stratégies de trading algorithmique utilisent des ordres de délégation TWAP pour automatiser l'exécution des commandes sur la base de paramètres prédéfinis, garantissant une exécution cohérente et réduisant le risque d'erreurs manuelles.
  3. Trades à grand volume: Les commerçants avec des commandes à grand volume peuvent utiliser des commandes de délégation TWAP pour exécuter leurs commandes progressivement, minimisant le glissement des prix qui peut se produire lors de l'exécution de grandes commandes en même temps.
  4. Récolte de liquidité: des ordonnances de délégation TWAP peuvent être utilisées pour récolter la liquidité du marché en exécutant des commandes à ou près du prix du marché en vigueur, en accumulant des actifs ou en exécutant des transactions avec un impact minimal sur le marché.

FAQ

1. Quels sont les avantages de l'utilisation des commandes de délégation TWAP?

  • Impact réduit du marché
  • Prix ​​d'exécution amélioré
  • Automatisation de l'exécution de l'ordre
  • Risque minimisé d'erreurs manuelles

2. Quelles sont les considérations lors du choix d'un délégué pour une ordonnance de délégation TWAP?

  • Réputation et antécédents
  • Frais et frais d'exécution
  • Niveau de contrôle sur les paramètres d'exécution de l'ordre

3. En quoi les commandes de délégation TWAP sont-elles différentes des commandes TWAP régulières?

Les commandes TWAP régulières sont exécutées directement par le trader, tandis que les ordonnances de délégation TWAP impliquent un délégué tiers responsable de l'exécution de l'ordonnance. Les ordres de délégation offrent un niveau de contrôle et de flexibilité plus élevé dans l'exécution de l'ordre.

4. Quelles stratégies peuvent être utilisées pour améliorer l'efficacité des ordres de délégation TWAP?

  • Optimisation de l'intervalle de temps pour l'exécution de l'ordre
  • Ajustement du prix moyen cible en fonction des conditions du marché
  • Surveillance des conditions du marché et ajustement des paramètres de commande au besoin

Clause de non-responsabilité:info@kdj.com

Les informations fournies ne constituent pas des conseils commerciaux. kdj.com n’assume aucune responsabilité pour les investissements effectués sur la base des informations fournies dans cet article. Les crypto-monnaies sont très volatiles et il est fortement recommandé d’investir avec prudence après une recherche approfondie!

Si vous pensez que le contenu utilisé sur ce site Web porte atteinte à vos droits d’auteur, veuillez nous contacter immédiatement (info@kdj.com) et nous le supprimerons dans les plus brefs délais.

Connaissances connexes

Comment fixer des limites de risque dans les contrats OKX?

Comment fixer des limites de risque dans les contrats OKX?

Mar 17,2025 at 07:42pm

Points clés: Comprendre les outils de gestion des risques d'Okx est crucial pour le trading de contrats en toute sécurité. La fixation des limites de risque appropriées consiste à définir la taille de la position, les ordres de stop-loss et les ordres à but lucratif. OKX propose plusieurs fonctionnalités pour aider à gérer les risques, y compris les...

Quelle est la différence entre le prix de marque et le dernier prix sur les contrats à terme sur la binance?

Quelle est la différence entre le prix de marque et le dernier prix sur les contrats à terme sur la binance?

Mar 17,2025 at 02:36pm

Points clés: Prix ​​de marque: un prix équitable calculé en utilisant les prix des échanges multiples, minimisant la manipulation. Il est crucial pour les taux de financement et les calculs de liquidation. Dernier prix: Le prix commercial le plus récent sur les contrats à terme sur Binance. Soumis à la volatilité et à la manipulation potentielle. Diverg...

Quelle est la différence entre les ordres limites et les commandes de marché sur les contrats à terme sur la binance?

Quelle est la différence entre les ordres limites et les commandes de marché sur les contrats à terme sur la binance?

Mar 17,2025 at 04:10pm

Points clés: Commandes limites: spécifiez le prix auquel vous êtes prêt à acheter ou à vendre. L'exécution n'est pas garantie, mais vous contrôlez le prix. Commandes du marché: Achetez ou vendez immédiatement au meilleur prix disponible. L'exécution est garantie, mais le prix peut être moins favorable que souhaité. Contexte à terme de binanc...

Comment faire fonctionner l'arbitrage transversal des contrats Bitcoin?

Comment faire fonctionner l'arbitrage transversal des contrats Bitcoin?

Mar 17,2025 at 01:00pm

Points clés: Comprendre l'arbitrage du contrat Bitcoin repose sur l'exploitation des écarts de prix sur différents échanges. L'arbitrage réussi nécessite de la vitesse, des connexions à faible latence et des algorithmes de trading sophistiqués. La gestion des risques est cruciale, car la volatilité et le glissement du marché peuvent annuler ...

Quelle est la différence entre le prix de marque et le dernier prix des contrats Bitcoin?

Quelle est la différence entre le prix de marque et le dernier prix des contrats Bitcoin?

Mar 17,2025 at 04:35pm

Points clés: Prix ​​de marque: un prix juste et impartial calculé à l'aide des données des échanges multiples, minimisant la manipulation. Il est crucial pour le financement des calculs et la prévention de la liquidation. Dernier prix: le prix commercial le plus récent sur un échange spécifique. Il est sensible à la manipulation et à la volatilité. ...

Comment le taux de financement des contrats Bitcoin est-il calculé?

Comment le taux de financement des contrats Bitcoin est-il calculé?

Mar 17,2025 at 10:30am

Points clés: Les contrats Bitcoin Perpetual utilisent les taux de financement pour aligner le prix du contrat avec le prix au comptant de Bitcoin. Le taux de financement est calculé en fonction de la différence entre le prix du contrat perpétuel et le prix au comptant, et la demande de positions longues ou courtes. Un taux de financement positif signifi...

Comment fixer des limites de risque dans les contrats OKX?

Comment fixer des limites de risque dans les contrats OKX?

Mar 17,2025 at 07:42pm

Points clés: Comprendre les outils de gestion des risques d'Okx est crucial pour le trading de contrats en toute sécurité. La fixation des limites de risque appropriées consiste à définir la taille de la position, les ordres de stop-loss et les ordres à but lucratif. OKX propose plusieurs fonctionnalités pour aider à gérer les risques, y compris les...

Quelle est la différence entre le prix de marque et le dernier prix sur les contrats à terme sur la binance?

Quelle est la différence entre le prix de marque et le dernier prix sur les contrats à terme sur la binance?

Mar 17,2025 at 02:36pm

Points clés: Prix ​​de marque: un prix équitable calculé en utilisant les prix des échanges multiples, minimisant la manipulation. Il est crucial pour les taux de financement et les calculs de liquidation. Dernier prix: Le prix commercial le plus récent sur les contrats à terme sur Binance. Soumis à la volatilité et à la manipulation potentielle. Diverg...

Quelle est la différence entre les ordres limites et les commandes de marché sur les contrats à terme sur la binance?

Quelle est la différence entre les ordres limites et les commandes de marché sur les contrats à terme sur la binance?

Mar 17,2025 at 04:10pm

Points clés: Commandes limites: spécifiez le prix auquel vous êtes prêt à acheter ou à vendre. L'exécution n'est pas garantie, mais vous contrôlez le prix. Commandes du marché: Achetez ou vendez immédiatement au meilleur prix disponible. L'exécution est garantie, mais le prix peut être moins favorable que souhaité. Contexte à terme de binanc...

Comment faire fonctionner l'arbitrage transversal des contrats Bitcoin?

Comment faire fonctionner l'arbitrage transversal des contrats Bitcoin?

Mar 17,2025 at 01:00pm

Points clés: Comprendre l'arbitrage du contrat Bitcoin repose sur l'exploitation des écarts de prix sur différents échanges. L'arbitrage réussi nécessite de la vitesse, des connexions à faible latence et des algorithmes de trading sophistiqués. La gestion des risques est cruciale, car la volatilité et le glissement du marché peuvent annuler ...

Quelle est la différence entre le prix de marque et le dernier prix des contrats Bitcoin?

Quelle est la différence entre le prix de marque et le dernier prix des contrats Bitcoin?

Mar 17,2025 at 04:35pm

Points clés: Prix ​​de marque: un prix juste et impartial calculé à l'aide des données des échanges multiples, minimisant la manipulation. Il est crucial pour le financement des calculs et la prévention de la liquidation. Dernier prix: le prix commercial le plus récent sur un échange spécifique. Il est sensible à la manipulation et à la volatilité. ...

Comment le taux de financement des contrats Bitcoin est-il calculé?

Comment le taux de financement des contrats Bitcoin est-il calculé?

Mar 17,2025 at 10:30am

Points clés: Les contrats Bitcoin Perpetual utilisent les taux de financement pour aligner le prix du contrat avec le prix au comptant de Bitcoin. Le taux de financement est calculé en fonction de la différence entre le prix du contrat perpétuel et le prix au comptant, et la demande de positions longues ou courtes. Un taux de financement positif signifi...

Voir tous les articles

User not found or password invalid

Your input is correct