Comment utiliser des options de vente protectrices?

Points clés

• Comprendre le concept de put de protection
• Déterminer le prix d'exercice et la date d'expiration
• Calculez les exigences de prime et de marge
• Passez l'ordre de protection
• Surveillez la position et réglez au besoin

Comment utiliser des options de vente protectrices

Les puts de protection sont une stratégie de couverture qui peut aider les investisseurs à protéger leurs portefeuilles contre les pertes potentielles. Voici un guide détaillé sur la façon d'utiliser des options de vente protectrices:

1. Comprendre le concept de protection

Un put protecteur est un type de contrat d'options qui donne à l'acheteur le droit, mais pas l'obligation, de vendre un actif sous-jacent à un prix prédéterminé (prix d'exercice) au plus tard une date spécifique (date d'expiration). En achetant un put protecteur, un investisseur peut créer un prix de plancher pour son investissement. Si l'actif sous-jacent tombe en dessous du prix d'exercice, le put protecteur donne à l'investisseur la possibilité de vendre l'actif à un prix fixe, ce qui limite sa perte potentielle.

2. Déterminer le prix d'exercice et la date d'expiration

Le prix d'exercice d'un put protecteur est le prix auquel l'investisseur peut vendre l'actif sous-jacent. Lors du choix d'un prix d'exercice, les investisseurs devraient considérer le prix actuel du marché de l'actif, ainsi que leurs objectifs de tolérance aux risques et d'investissement. La date d'expiration est le dernier jour où l'investisseur peut exercer la protection. Les investisseurs doivent choisir une date d'expiration qui s'aligne sur leur horizon d'investissement.

3. Calculez les exigences de prime et de marge

La prime est le prix que l'investisseur paie pour acheter le put protecteur. La prime est généralement un pourcentage du prix de l'actif sous-jacent et varie en fonction des facteurs tels que le prix d'exercice, la date d'expiration et la volatilité implicite. En plus de la prime, les investisseurs peuvent également avoir besoin de répondre aux exigences de marge pour maintenir la position ouverte.

4. Passez l'ordre de protection

Une fois que le prix d'exercice et la date d'expiration ont été déterminés et que la prime a été calculée, l'investisseur peut passer l'ordre de protection de la protection via son compte de courtage. Lors de la commande, les investisseurs devront spécifier l'actif sous-jacent, le prix d'exercice, la date d'expiration et la quantité.

5. Surveillez la position et ajustez au besoin

Après avoir passé la commande de protection, les investisseurs devraient surveiller régulièrement la position. Si le prix de l'actif sous-jacent tombe en dessous du prix d'exercice, l'investisseur peut choisir d'exercer la protection et de vendre l'actif au prix fixe. Alternativement, l'investisseur peut détenir le put protecteur et le laisser expirer s'il croit que le prix de l'actif se remetra.

FAQ

• Quels sont les avantages de l'utilisation de put de protection?

Les mets de protection assurent la protection contre les pertes potentielles. Ils peuvent également aider les investisseurs à verrouiller les bénéfices si le prix de l'actif sous-jacent augmente.

• Quels sont les risques associés aux puts de protection?

Le principal risque associé aux points de protection est le coût de la prime. Si le prix de l'actif sous-jacent augmente, l'investisseur peut ne pas être en mesure de récupérer le coût de la prime.

• Quand les investisseurs devraient-ils envisager d'utiliser des put protecteurs?

Les investisseurs devraient envisager d'utiliser des points de protection lorsqu'ils souhaitent protéger leurs investissements contre les pertes potentielles ou se couvrir contre la volatilité du marché. Les PUT de protection peuvent également convenir aux investisseurs qui ont un horizon d'investissement à court ou à long terme.