Les contrats perpétuels peuvent-ils être conclus à tout moment ?

Les contrats perpétuels, sans date d'expiration, permettent une détention indéfinie mais justifient la prudence en raison de la volatilité des taux de financement, des risques de marché et des vulnérabilités de change.

Oct 26, 2024 at 07:14 am

Les contrats perpétuels peuvent-ils être conclus indéfiniment ?

Comprendre les contrats perpétuels

1. Définition : Les contrats perpétuels sont des instruments financiers qui simulent le prix de l'actif sous-jacent sans date d'expiration.
2. Mécanisme : Ils reposent sur la notion de « taux de financement », qui garantit que le prix du contrat perpétuel reste aligné sur le prix du marché spot.

Considérations relatives à la détention indéfinie de contrats perpétuels

1. Risque de refinancement nul : contrairement aux contrats à terme, les contrats perpétuels n'ont pas de date d'expiration, ce qui élimine le risque de refinancement. Cela permet une détention indéfinie.
2. Effet de levier accru : les contrats perpétuels offrent un effet de levier important, permettant aux traders d'amplifier leurs gains avec un investissement plus petit. Cependant, cela augmente également le potentiel de pertes.

Risques liés à la détention indéfinie de contrats perpétuels

1. Volatilité du taux de financement : le taux de financement peut fluctuer fréquemment, ce qui a un impact sur la rentabilité de la détention de contrats perpétuels. Des taux de financement négatifs peuvent entraîner des pertes au fil du temps.
2. Volatilité du marché : les contrats perpétuels sont sensibles à la volatilité du marché. Des mouvements de prix extrêmes peuvent entraîner des pertes importantes, en particulier en cas d'utilisation d'un effet de levier élevé.
3. Risque de change : la détention de contrats perpétuels sur des bourses non réglementées ou peu fiables peut présenter des risques supplémentaires, tels que la fermeture de la plateforme ou le gel des actifs.

La détention indéfinie de contrats perpétuels est-elle judicieuse ?

Bien que la détention de contrats perpétuels offre des avantages pour une durée indéterminée, elle n’est généralement pas recommandée pour les raisons suivantes :

1. Coûts de financement soutenus : la détention prolongée de contrats perpétuels peut entraîner des coûts de financement accumulés, qui peuvent dépasser les gains potentiels.
2. Tolérance personnelle au risque : la détention de contrats perpétuels pour une durée indéterminée ne convient qu'aux traders expérimentés ayant une tolérance au risque élevée. Il est conseillé aux nouveaux traders de faire preuve de prudence.
3. Conditions du marché : les conditions du marché peuvent changer rapidement et la détention de contrats perpétuels pour une durée indéterminée peut ne pas être appropriée dans tous les environnements.

Conclusion

Les contrats perpétuels peuvent être détenus indéfiniment, mais ils ne sont pas recommandés à la majorité des traders en raison des risques potentiels. Les traders doivent examiner attentivement leur tolérance au risque individuelle, les conditions du marché et les coûts de financement potentiels avant de détenir des contrats perpétuels pour des périodes prolongées.