Différences entre les options et les contrats Upbit

Alors que les options sur Upbit confèrent le droit mais non l'obligation d'acheter ou de vendre, les contrats représentent des accords juridiquement contraignants entre les parties pour réaliser une transaction à un prix et une date prédéterminés.

Nov 14, 2024 at 01:54 pm

1. Comprendre les bases des options et des contrats Upbit

Upbit est une bourse de crypto-monnaie renommée qui propose divers instruments financiers, notamment des options et des contrats. Les options et les contrats sont des instruments dérivés qui permettent aux traders de spéculer sur les mouvements futurs des prix des crypto-monnaies. Cependant, il existe des distinctions subtiles entre ces deux instruments dont les traders doivent être conscients.

2. Principales différences de fonctionnalité

• Options : Les options donnent à l'acheteur le droit, mais pas l'obligation, d'acheter ou de vendre une cryptomonnaie sous-jacente à un prix prédéterminé (prix d'exercice) au plus tard à une date spécifique (date d'expiration). L'acheteur n'a qu'à payer la prime de l'option pour acquérir ce droit.
• Contrats : les contrats, souvent appelés contrats à terme, représentent un accord entre deux parties pour acheter ou vendre une cryptomonnaie sous-jacente à un prix prédéterminé et à une date ultérieure spécifique. Contrairement aux options, les contrats sont des obligations juridiquement contraignantes, ce qui signifie que les deux parties doivent respecter les termes du contrat à la date de règlement.

3. Potentiel de risque et de récompense

• Options : Le risque de l'acheteur dans une option est limité au prix de la prime payée. Si le prix de la cryptomonnaie sous-jacente évolue favorablement, l'acheteur peut exercer l'option et potentiellement en tirer profit ; sinon, ils perdent tout simplement la prime payée. Le risque du vendeur dépend du fait qu'il vende une option d'achat (vente du droit d'acheter) ou une option de vente (vente du droit de vendre). Ils peuvent être obligés de vendre ou d’acheter au prix d’exercice même si le marché évolue à leur encontre.
• Contrats : le risque dans les contrats est plus important car les deux parties sont tenues de respecter le contrat. Si le prix du marché s’écarte du prix contractuel, une partie peut subir des pertes substantielles tandis que l’autre profite de la différence de prix.

4. Règlement et exécution

• Options : les options sont généralement réglées en espèces. En cas d'exercice de l'option, l'acheteur règle la transaction au prix d'exercice et reçoit la différence en numéraire. Les options non exercées expirent sans valeur.
• Contrats : les contrats sont réglés physiquement, ce qui signifie que la cryptomonnaie sous-jacente est effectivement achetée ou vendue au prix prédéterminé à la date de règlement.

5. Rôle dans les stratégies de trading

• Options : Les options offrent une polyvalence dans les stratégies de trading. Ils peuvent être utilisés à des fins de couverture, de génération de revenus (options de vente) ou de spéculation. Les traders peuvent adapter leurs stratégies d'options en fonction de leurs perspectives de marché et de leur appétit pour le risque.
• Contrats : les contrats sont principalement utilisés par les traders cherchant à couvrir leur exposition aux fluctuations du marché ou à spéculer sur les mouvements futurs des prix. Ils offrent un moyen plus direct de s’exposer au prix d’une cryptomonnaie sous-jacente.

6. Adéquation aux différents traders

• Options : les options peuvent convenir aux traders de tous niveaux d'expérience, car elles offrent une gamme de profils risque-récompense. Ils offrent une flexibilité dans la conception de la stratégie et peuvent être personnalisés en fonction des objectifs du trader.
• Contrats : les contrats sont généralement plus adaptés aux traders expérimentés qui ont une compréhension claire de la dynamique du marché et sont prêts à accepter les risques potentiellement plus élevés impliqués.

7. Considérations pratiques

• Taille de négociation : Upbit nécessite une taille de négociation minimale de 1 contrat d'option ou de 10 unités de contrat pour les contrats.
• Dates d'expiration : les options sur Upbit ont des dates d'expiration variables, allant généralement d'une semaine à un an. Les dates d'expiration des contrats sont standardisées et tombent généralement à des dates trimestrielles spécifiques.
• Frais : les options et les contrats impliquent des frais de négociation, qui peuvent varier en fonction de la crypto-monnaie spécifique négociée.