Quelle est la différence entre le trading sous contrat et le trading sous contrat perpétuel ?

Le trading de contrats, avec ses dates d'expiration fixes, offre aux traders des délais clairs pour l'exécution et la gestion des risques, tandis que le trading de contrats perpétuels offre une flexibilité et un risque réduit en raison de l'absence de date d'expiration et de son mécanisme de règlement en espèces continu.

Nov 19, 2024 at 06:46 am

Trading sous contrat vs trading sous contrat perpétuel

Introduction

Dans le domaine des dérivés de cryptomonnaies, le trading de contrats et le trading de contrats perpétuels constituent des concepts distincts mais connectés, chacun offrant des caractéristiques et des avantages uniques aux traders. Cet article approfondit les détails complexes de ces deux modalités de négociation, explorant leurs différences, leurs applications et leurs implications pour les acteurs du marché.

Négociation sous contrat

1. Définition : La négociation de contrats implique la négociation de contrats à terme standardisés qui obligent l'acheteur à acheter ou le vendeur à livrer un actif spécifique à un prix prédéterminé à une date ultérieure déterminée.

2. Caractéristiques:

   • Date d'expiration fixe : les contrats ont une date d'expiration fixe, à laquelle le titulaire du contrat doit remplir son obligation d'acheter ou de vendre l'actif sous-jacent.
   • Règlement : les contrats sont réglés physiquement, ce qui signifie que l'actif sous-jacent est effectivement livré à l'expiration du contrat.
   • Détermination des prix : les prix contractuels sont dérivés des prix du marché au comptant et ajustés en fonction de facteurs tels que les taux d'intérêt et les coûts de stockage.

3. Avantages :

   • Délai d'expiration clair : les traders disposent d'un calendrier prédéfini pour l'exécution du contrat, offrant clarté et certitude dans leurs décisions commerciales.
   • Gestion des risques : les dates d'expiration fixes permettent aux traders de gérer les risques plus efficacement en définissant des ordres stop-loss et en ajustant les positions en conséquence.
   • Potentiel de profit prévisible : les traders peuvent calculer avec précision les profits ou les pertes potentiels en fonction du prix et de la date d'expiration du contrat.

4. Inconvénients :

   • Flexibilité limitée : les contrats sont des instruments rigides qui ne peuvent pas être prolongés ou reconduits à différentes dates d'expiration.
   • Risque d'expiration : les traders courent le risque de détenir un contrat qui expire sans valeur si le marché évolue à l'encontre de leur position.
   • Coûts de règlement : le règlement physique d'un contrat peut impliquer des coûts supplémentaires associés au stockage et à la livraison.

Trading à contrat perpétuel

1. Définition : La négociation de contrats perpétuels implique la négociation de contrats à terme qui n'ont pas de date d'expiration fixe et sont réglés en continu en espèces.

2. Caractéristiques:

   • Pas d'expiration fixe : les contrats perpétuels peuvent être détenus indéfiniment, permettant aux traders de conserver leurs positions pendant des périodes prolongées.
   • Règlement en espèces : les contrats sont réglés en espèces, ce qui signifie que la position est clôturée au prix actuel du marché sans nécessiter de livraison physique.
   • Taux de financement : les traders titulaires d'un contrat perpétuel paient ou reçoivent des taux de financement pour ajuster leurs coûts de financement par rapport au marché au comptant à terme.

3. Avantages :

   • Flexibilité : les contrats perpétuels offrent une flexibilité inégalée, permettant aux traders de conserver leurs positions aussi longtemps qu'ils le souhaitent.
   • Risque réduit : l'absence de date d'expiration fixe élimine le risque de pertes liées à l'expiration.
   • Utilisation efficace du capital : le règlement continu permet aux traders d'utiliser efficacement leur capital sans le lier à des contrats à long terme.

4. Inconvénients :

   • Prix ​​en constante évolution : Le prix d'un contrat perpétuel n'est pas fixe, soumis à des fluctuations constantes en fonction des taux de financement et des mouvements du marché au comptant.
   • Complexité : la négociation de contrats perpétuels peut être complexe, nécessitant une compréhension approfondie des taux de financement et de leur impact sur la rentabilité des positions.
   • Incertitude réglementaire : la négociation de contrats perpétuels est un concept relativement nouveau et son cadre réglementaire est encore en évolution, introduisant potentiellement une incertitude pour les traders.