La différence entre Bitcoin et les contrats perpétuels

Le Bitcoin, une monnaie numérique décentralisée, diffère des contrats perpétuels, qui sont des instruments dérivés qui suivent la valeur du Bitcoin et offrent un potentiel d'effet de levier plus élevé et des opportunités de spéculation et de couverture.

Oct 23, 2024 at 04:47 am

Comprendre les différences entre Bitcoin et les contrats perpétuels

Dans le monde du trading de cryptomonnaies, les investisseurs disposent d’un large éventail d’instruments parmi lesquels choisir. Parmi les options les plus populaires et les plus distinctes figurent le Bitcoin, la crypto-monnaie originale et la plus connue, et les contrats perpétuels, un type de dérivé. Comprendre les différences entre ces deux éléments peut aider les traders à prendre des décisions éclairées lors de la conception de leurs stratégies de trading.

1. Actif sous-jacent

Bitcoin est une monnaie numérique décentralisée qui fonctionne sur un réseau blockchain. Il n’est soutenu par aucun actif physique ou autorité gouvernementale. Les contrats perpétuels, quant à eux, sont des instruments dérivés dont la valeur dérive de l’actif sous-jacent, qui dans ce cas est le Bitcoin.

2. Durée du contrat

Le Bitcoin est un actif au comptant, ce qui signifie qu’il est négocié immédiatement et à sa valeur marchande actuelle. Les contrats perpétuels, comme leur nom l’indique, sont des contrats qui n’ont pas de date d’expiration prédéfinie. Les traders peuvent détenir ces contrats pour une durée indéterminée, à condition qu'ils respectent les exigences de marge.

3. Règlement

Les transactions Bitcoin sont généralement réglées en Bitcoin. Lorsqu’une transaction est exécutée, l’acheteur recevra le montant convenu en Bitcoin, tandis que le vendeur recevra le prix convenu en Bitcoin. Les contrats perpétuels, en revanche, sont réglés en monnaies fiduciaires ou en pièces stables. Cela permet aux traders de parier sur le prix de l’actif sous-jacent sans réellement le posséder ou en prendre livraison.

4. Tirer parti

Le trading de contrats perpétuels offre la possibilité d’un effet de levier plus élevé que le trading de Bitcoin. L’effet de levier fait référence à la capacité d’emprunter des fonds sur une plateforme de trading pour augmenter les profits potentiels. Cependant, cela amplifie également les pertes potentielles. Le trading de Bitcoin propose généralement des options d’effet de levier plus faibles.

5. Mouvement des prix

Le prix du Bitcoin est déterminé par l’offre et la demande sur les marchés au comptant. Il est influencé par des facteurs tels que le sentiment du marché, les événements économiques et les changements réglementaires. Les contrats perpétuels, tout en suivant le prix de l'actif sous-jacent, peuvent s'en écarter en raison des taux de financement et des activités des teneurs de marché. Cette différence est connue sous le nom de taux de financement et il est crucial que les traders de contrats perpétuels en soient conscients.

6. Risque et récompense

Le trading de Bitcoin comporte des risques similaires à ceux de tout actif au comptant, notamment la volatilité des prix et les problèmes de liquidité. Les contrats perpétuels, avec leur potentiel de levier plus élevé, comportent des risques amplifiés. Cependant, ils offrent également des opportunités de rendements plus élevés grâce aux mécanismes de découverte des prix et de couverture qu’ils offrent.

Conclusion

Le Bitcoin et les contrats perpétuels servent des objectifs différents et s'adressent à des styles de trading distincts. Comprendre les différences entre les deux est essentiel pour que les traders puissent déterminer quels instruments correspondent le mieux à leurs objectifs financiers et à leur tolérance au risque. Bitcoin offre un investissement fondamental sur le marché des crypto-monnaies, tandis que les contrats perpétuels s'adressent aux traders à la recherche d'un effet de levier, de spéculation sur les prix et d'opportunités de couverture.