Qu’est-ce que le roulement d’un contrat perpétuel avec marge en pièces ?

Le renouvellement des contrats perpétuels avec marge permet aux traders d'éviter de réaliser des gains/pertes et de maintenir des positions à effet de levier plus élevées, offrant ainsi une flexibilité dans la gestion des risques et les périodes de détention.

Oct 26, 2024 at 01:15 am

Qu’est-ce que le roulement d’un contrat perpétuel avec marge en pièces ?

1. Comprendre les contrats perpétuels
Les contrats perpétuels sont des instruments dérivés qui permettent aux traders de spéculer sur les mouvements de prix d'un actif sous-jacent sans date d'expiration prédéterminée. Ils sont généralement réglés en espèces, sur la base de la différence entre le prix du contrat et le prix du marché.

2. Types de marge
Il existe deux principaux types de marge pour les contrats perpétuels : avec marge en devises et avec marge en pièces. Les contrats avec marge en devises exigent que les traders fournissent des garanties dans des devises fiduciaires telles que l'USD ou l'USDT, tandis que les contrats avec marge en pièces nécessitent une garantie dans l'actif de crypto-monnaie sous-jacent.

3. Contrats perpétuels avec marge en pièces
Les contrats perpétuels avec marge en pièces offrent plusieurs avantages par rapport aux contrats avec marge en devises :

• Volatilité réduite : lorsque le prix de la crypto-monnaie sous-jacente fluctue considérablement, les contrats avec marge sur pièces peuvent offrir une meilleure stabilité, car la valeur de la garantie s'ajuste également.
• Effet de levier plus élevé : les contrats avec marge en pièces permettent souvent un effet de levier plus élevé, amplifiant les profits (et les pertes) potentiels.
• Glissement inférieur : étant donné que les contrats sur marge sont réglés dans l'actif sous-jacent, il y a moins de risque de glissement pendant l'exécution.

4. Reconduction des contrats perpétuels avec marge en pièces
Le renouvellement d'un contrat perpétuel avec marge en pièces implique les étapes suivantes :

1. Détermination de la date d'expiration : les contrats perpétuels avec marge en pièces n'ont généralement pas de date d'expiration définie. Cependant, les bourses peuvent mettre en œuvre des mécanismes de financement tels que des paiements de financement récurrents ou des remises pour encourager les commerçants à conclure leurs contrats.
2. Calcul du financement : les paiements de financement ou les remises sont calculés sur la base du taux de financement, qui reflète le coût d'emprunt ou de prêt de l'actif sous-jacent.
3. Règlement : À la date d'expiration, le contrat est réglé en échangeant la crypto-monnaie sous-jacente au prix de règlement. Les traders peuvent également choisir de reconduire leur contrat en payant ou en recevant le paiement de financement.

5. Avantages du roulement

• Évitez les gains/pertes réalisés : la reconduction d'un contrat permet aux traders d'éviter de réaliser des profits ou des pertes jusqu'à ce qu'ils clôturent leur position.
• Maintenir l'effet de levier : les traders peuvent maintenir des positions à effet de levier plus élevées sans avoir besoin de marge supplémentaire.
• Flexibilité : la reconduction des contrats offre une flexibilité dans la gestion des risques et des périodes de détention.

Conclusion
Le roulement de contrats perpétuels avec marge en pièces est un outil précieux pour les traders de cryptomonnaies. Il permet une volatilité réduite, un effet de levier plus élevé, un dérapage moindre et une flexibilité dans la gestion des positions. Cependant, il est important d’examiner attentivement les mécanismes de financement et les risques potentiels associés à ce type de trading.