Dans quelles circonstances le contrat perpétuel sera-t-il contraint de se terminer ?

Les liquidations forcées se produisent lorsque la marge du compte d'un trader devient insuffisante, que les paiements de financement ne sont pas respectés ou lorsque la volatilité extrême du marché perturbe la capacité de la bourse à trouver des contreparties.

Oct 22, 2024 at 11:54 am

Comprendre les liquidations forcées par contrat perpétuel

1. Épuisement des marges

Lorsque la marge disponible sur le compte d'un trader tombe en dessous de la marge requise pour ses positions ouvertes, une liquidation forcée se produit. Cela se produit parce que la bourse doit se protéger des pertes potentielles si le marché évolue à l'encontre de la position du trader.

2. Financement insuffisant

Si un commerçant ne peut pas honorer les paiements de financement requis pour un contrat perpétuel, une liquidation forcée peut être lancée. Les versements de financement sont nécessaires pour maintenir la juste valeur du contrat et assurer la stabilité du marché.

3. Solde du compte négatif

Si le solde total du compte d'un trader devient négatif (c'est-à-dire s'il doit plus d'argent à la bourse que ce dont il dispose), la bourse liquidera ses positions ouvertes pour couvrir le déficit.

4. Volatilité du marché

Une volatilité extrême du marché peut conduire à des liquidations forcées si le prix de l'actif sous-jacent évolue trop rapidement par rapport à la position du trader. Dans de telles situations, la bourse peut avoir du mal à trouver des contreparties pour dénouer la position, ce qui entraîne une liquidation forcée.

5. Dysfonctionnements du système

Rarement, des dysfonctionnements du système peuvent déclencher des liquidations forcées. Cela peut se produire en raison de problèmes techniques, de problèmes de réseau ou d'autres erreurs inattendues qui perturbent les opérations de la bourse.

6. Intervention réglementaire

Les agences gouvernementales ou les bourses peuvent lancer des liquidations forcées dans certaines situations pour protéger les investisseurs ou maintenir la stabilité du marché. Cela pourrait se produire en cas de suspicion de manipulation de marché ou d’activités illégales.

7. Discrétion d'échange

Dans certaines circonstances, les bourses peuvent user de leur discrétion pour forcer la liquidation des positions d'un trader même si les conditions décrites ci-dessus ne sont pas remplies. Ceci est généralement fait pour protéger la bourse des risques potentiels ou des conflits d'intérêts.

Prévenir les liquidations forcées

Pour éviter les liquidations forcées, les traders doivent :

• Maintenir une marge suffisante dans leurs comptes
• Surveillez leurs positions et ajustez-les en conséquence
• Gérer leur exposition au risque en utilisant des ordres stop-loss
• Comprendre les implications des paiements de financement
• Soyez conscient des dysfonctionnements potentiels du système et des interventions réglementaires