Règles de négociation de contrats perpétuels Bybit

Les contrats perpétuels, semblables aux contrats à terme perpétuels, sont des instruments financiers reflétant le comportement des contrats à terme mais persistant éternellement sans date d'expiration, permettant aux traders de maintenir indéfiniment des positions spéculatives.

Nov 12, 2024 at 09:06 am

Étape 1 : Comprendre les contrats perpétuels

• Les contrats perpétuels, également appelés contrats à terme perpétuels, sont des instruments financiers qui simulent le comportement des contrats à terme sans avoir de date d'expiration.
• Ils tirent leur valeur d'un actif sous-jacent, mais contrairement aux contrats à terme traditionnels, ils ne nécessitent pas la livraison de l'actif sous-jacent à l'expiration du contrat.
• Les contrats perpétuels permettent aux traders de maintenir leurs positions spéculatives indéfiniment ou jusqu'à ce qu'ils décident de les clôturer.

Étape 2 : Principales caractéristiques des contrats perpétuels Bybit

• Effet de levier : Bybit offre un effet de levier maximum allant jusqu'à 100x, permettant aux traders d'amplifier leurs rendements potentiels avec du capital emprunté. Toutefois, l’effet de levier doit être utilisé avec prudence, car il peut amplifier les pertes si le marché évolue contre vous.
• Taux de financement : les contrats perpétuels sont soumis à un taux de financement, qui est une petite commission ou une prime payée par les traders qui maintiennent des positions longues ou courtes par rapport à ceux qui ne le font pas.
• Pas d'expiration : les traders peuvent maintenir leurs positions contractuelles perpétuelles indéfiniment, sans avoir besoin de reconductions périodiques de contrat, comme c'est le cas sur les marchés à terme traditionnels.
• Mark Price : Bybit utilise un système Mark Price qui détermine une juste valeur marchande pour l'actif sous-jacent. Ce prix est utilisé pour les calculs de marge et l'exécution des ordres.

Étape 3 : Types d’ordres et exécution

• Ordre limité : permet aux traders de spécifier le prix souhaité auquel leur ordre sera exécuté. Les ordres limités offrent plus de contrôle sur le prix d’exécution, mais leur exécution n’est pas garantie.
• Ordre au marché : exécute un ordre au prix actuel du marché, garantissant une exécution immédiate mais sans contrôle précis des prix.
• Ordre stop : déclenche un ordre au marché lorsque le prix de déclenchement spécifié est atteint, protégeant ainsi les traders des conditions de marché défavorables.
• Ordre trailing stop : un ordre stop-loss dynamique qui suit le prix du marché en vigueur, protégeant les profits tout en minimisant les pertes.

Étape 4 : Gestion des marges et atténuation des risques

• Marge initiale : la marge requise pour ouvrir une position contractuelle perpétuelle, qui sert de garantie contre les pertes potentielles.
• Marge de maintien : La marge minimale qui doit être maintenue pour éviter la liquidation. Si votre marge tombe en dessous de ce niveau, vos positions peuvent être fermées de force par la bourse.
• Liquidation : se produit lorsque la valeur de vos capitaux propres, y compris la marge disponible et les profits/pertes non réalisés, tombe en dessous de l'exigence de marge de maintien.
• Liquidation partielle : Un mécanisme qui permet à la bourse de clôturer seulement une partie de votre position en cas de marge insuffisante, minimisant ainsi l'impact sur le solde de votre compte.

Étape 5 : Fonctionnalités de trading avancées

• Ordres conditionnels : combinez plusieurs types d'ordres au sein d'une seule exécution d'ordre, tels que les ordres stop-limit suiveurs.
• Ajustement de l'effet de levier : offre la flexibilité nécessaire pour ajuster votre niveau de levier avant et après l'entrée dans une position.
• Marge isolée : permet aux traders d'isoler le risque des positions individuelles sur contrats perpétuels, limitant ainsi l'impact des mouvements négatifs du marché sur les autres positions.

Étape 6 : Programmes spéciaux et incitations

• Copy Trading : permet aux traders de suivre et d'imiter les transactions de traders performants, avec des paramètres personnalisables pour la gestion des risques.
• Programmes de parrainage : récompense les traders qui recommandent de nouveaux utilisateurs à la plateforme.
• Concours de trading : offrez des incitations et des prix aux traders qui démontrent des performances commerciales exceptionnelles.