Règles de négociation de contrats perpétuels BitMEX

Les contrats perpétuels, une forme d'instruments financiers dérivés, offrent une flexibilité inégalée dans les stratégies de trading et les techniques de gestion des risques, permettant aux traders de maintenir perpétuellement leurs positions et potentiellement d'amplifier leurs profits grâce au trading à effet de levier.

Nov 09, 2024 at 10:39 am

Étape 1 : Comprendre les contrats perpétuels

Les contrats perpétuels sont un type d’instrument financier dérivé qui suit le prix d’un actif sous-jacent, tel qu’une cryptomonnaie, une action ou une matière première. Contrairement aux contrats à terme traditionnels, qui ont une date d'expiration, les contrats perpétuels n'expirent pas, permettant aux traders de conserver leurs positions indéfiniment. Cette flexibilité permet des stratégies de trading et des techniques de gestion des risques uniques.

Étape 2 : Trading à effet de levier avec des contrats perpétuels

Les contrats perpétuels offrent un effet de levier, qui amplifie à la fois les profits et les pertes potentiels. L'effet de levier permet aux traders de négocier avec une taille de position supérieure au solde de leur compte, augmentant ainsi leur exposition aux mouvements du marché. Cependant, il est crucial d’utiliser l’effet de levier avec prudence, car il peut amplifier considérablement les gains et les pertes.

Étape 3 : Calculs du taux de financement

Les contrats perpétuels utilisent un mécanisme de taux de financement pour maintenir la parité de prix avec l'actif sous-jacent. Le taux de financement est calculé périodiquement (généralement toutes les 8 heures) et payé ou reçu par les traders en fonction de la différence entre le prix du contrat perpétuel et le prix du marché au comptant. Cet ajustement du taux de financement vise à maintenir le prix du contrat perpétuel étroitement aligné sur le prix de l'actif sous-jacent.

Étape 4 : Positions longues et courtes avec des contrats perpétuels

Les contrats perpétuels permettent aux traders de prendre des positions longues et courtes. En ouvrant une position longue, les traders spéculent que le prix de l'actif sous-jacent va augmenter, tandis qu'en vendant à découvert, ils parient que le prix va baisser. Les contrats perpétuels offrent une flexibilité dans la gestion des positions commerciales à long ou à court terme.

Étape 5 : Exigences de marge et risque de liquidation

Les traders utilisant des contrats perpétuels doivent respecter des exigences de marge, qui représentent un dépôt de fonds servant de garantie pour les positions à effet de levier. Les exigences de marge varient en fonction de la volatilité de l'actif sous-jacent et du montant de l'effet de levier utilisé. Si le solde du compte d'un trader tombe en dessous de la marge requise, il peut être confronté à une liquidation, où sa position est automatiquement fermée pour couvrir les pertes potentielles.