Formule de calcul du contrat BigONE

La formule méticuleuse de calcul du contrat de BigONE utilise TWAP pour garantir des prix de règlement équitables, en ajustant l'effet de levier et en déterminant les prix de liquidation et d'exercice, garantissant ainsi la précision et la gestion des risques.

Nov 28, 2024 at 11:44 am

Formule de calcul du contrat BigONE

BigONE, l'un des principaux échanges de crypto-monnaie, utilise des formules de calcul sophistiquées pour déterminer la valeur de ses contrats perpétuels. Ces formules garantissent une tarification précise et un règlement équitable des transactions. Cet article explore les subtilités de la formule de calcul du contrat de BigONE, en fournissant une description étape par étape du processus.

Étape 1 : Détermination du prix de l'indice

Le prix indice est le prix de référence par rapport auquel la valeur du contrat est calculée. BigONE utilise un indice impartial et stable dérivé de plusieurs sources de marché fiables. Le prix de l'indice est continuellement mis à jour pour refléter les conditions du marché en temps réel, garantissant ainsi des évaluations contractuelles précises.

Étape 2 : Calculer le taux de financement

Le taux de financement est une commission périodique payée entre traders pour garantir que le prix du contrat reste ancré au prix de l'indice. Il est calculé sur la base de la différence entre le prix contractuel et le prix indice. Les taux de financement positifs indiquent que les positions longues financent des positions courtes, tandis que les taux négatifs indiquent l'inverse.

Étape 3 : Application du prix moyen pondéré dans le temps (TWAP)

BigONE utilise TWAP pour calculer le prix de clôture moyen d'un contrat sur une période spécifiée. Cette période est généralement de 24 heures ou 8 heures, selon le type de contrat. TWAP garantit un prix de règlement équitable qui minimise l'impact des fluctuations soudaines des prix.

Étape 4 : Ajustement pour l’effet de levier

Les traders peuvent utiliser l'effet de levier pour amplifier leurs bénéfices commerciaux, mais cela comporte un risque accru. La formule de calcul du contrat de BigONE s'ajuste automatiquement à l'effet de levier. Si un trader utilise un effet de levier 5x, la valeur de son contrat est multipliée par 5.

Étape 5 : Calcul de la valeur du contrat

La valeur du contrat est la valeur totale de la position d'un trader dans un contrat perpétuel. Il est calculé en multipliant le prix de l'indice par la taille du contrat et en ajustant l'effet de levier. La taille du contrat est le nombre d'actifs sous-jacents représentés par chaque contrat.

Étape 6 : Détermination du prix de référence

Le prix de référence est la valeur actuelle d'un contrat basée sur le prix de l'actif sous-jacent. Elle est calculée selon la même formule que la valeur du contrat mais sans ajustement du levier. Le prix de référence est utilisé pour calculer le profit ou la perte réalisé sur un contrat.

Étape 7 : Logique de liquidation

La liquidation se produit lorsque le solde de marge d'un commerçant tombe en dessous d'un certain seuil. La formule de calcul du contrat de BigONE détermine le prix de liquidation, qui est le prix contractuel auquel la position d'un trader est fermée de force pour protéger la bourse d'un risque excessif.

Étape 8 : Exercice d'un contrat

Lorsqu'un contrat expire, les traders ont la possibilité de l'exercer, ce qui signifie acheter ou vendre l'actif sous-jacent au prix du contrat. La formule de calcul de BigONE garantit que le prix de règlement reflète fidèlement la valeur marchande de l'actif au moment de l'exercice.