Qu’est-ce que le TLT ? Comprendre le TLT en une minute

En tant que fonds négocié en bourse géré par BlackRock, TLT offre aux investisseurs une exposition aux obligations du Trésor américain à long terme avec des échéances supérieures à 20 ans, principalement influencées par les taux d'intérêt en vigueur et les conditions du marché.

Oct 22, 2024 at 12:30 am

Qu’est-ce que le TLT ?

TLT fait référence à l'ETF iShares 20+ Year Treasury Bond, un fonds négocié en bourse (ETF) géré par BlackRock Fund Advisors. Il suit la performance d'un large indice de marché des obligations du Trésor américain d'une échéance supérieure à 20 ans.

Comprendre le TLT :

1. Exposition aux obligations : le TLT offre aux investisseurs une exposition aux obligations du Trésor américain à long terme, qui sont considérées comme des investissements relativement peu risqués en raison du soutien du gouvernement américain.
2. Maturité : L'ETF investit principalement dans des obligations dont l'échéance est supérieure à 20 ans, ce qui le rend plus sensible aux variations des taux d'intérêt que les ETF d'obligations à plus court terme.
3. Taux d'intérêt : en tant qu'ETF obligataire à long terme, la valeur du TLT est inversement corrélée aux taux d'intérêt. Lorsque les taux d’intérêt augmentent, la valeur du TLT a tendance à baisser, et vice versa.
4. Rendement : Le rendement de l'ETF représente le rendement annuel généré par les obligations sous-jacentes, principalement influencé par les taux d'intérêt en vigueur et les conditions du marché.
5. Objectif d'investissement : TLT vise à générer un revenu et une appréciation du capital à long terme grâce à des investissements dans des obligations du Trésor américain à long terme.
6. Structure du fonds : TLT est un ETF à gestion active, ce qui signifie que les gestionnaires de portefeuille prennent des décisions d'investissement dans le cadre des paramètres de son objectif d'investissement.
7. Capitalisation boursière : en août 2023, TLT avait une capitalisation boursière d'environ 130 milliards de dollars, ce qui en fait l'un des plus grands ETF obligataires.
8. Liquidité : TLT est un ETF très liquide, avec un volume de transactions quotidien moyen supérieur à 1 milliard de dollars, offrant aux investisseurs des points d'entrée et de sortie faciles.
9. Frais : Le ratio de frais du TLT est de 0,15 %, relativement faible par rapport aux autres ETF à revenu fixe.

Principales caractéristiques du TLT :

• Exposition aux bons du Trésor américain à long terme
• Inversement corrélé aux taux d’intérêt
• Potentiel de revenus et d’appréciation du capital
• ETF à gestion active avec des frais faibles
• Capitalisation boursière et liquidité élevées