Qu’est-ce que le capital-investissement ?

Les sociétés de capital-investissement cherchent à acquérir et à gérer des sociétés qui ne sont pas cotées en bourse, offrant des horizons d'investissement à long terme et une gestion active pour débloquer des opportunités de création de valeur.

Oct 21, 2024 at 08:00 pm

1. Définition du Private Equity

Le capital-investissement fait référence à une approche d'investissement dans laquelle les investisseurs mettent en commun leurs capitaux pour acquérir et gérer des sociétés qui ne sont pas cotées en bourse.

2. Comment fonctionne le capital-investissement

Les sociétés de capital-investissement lèvent des fonds auprès de divers investisseurs, notamment des fonds de pension, des compagnies d'assurance et des particuliers fortunés. Une fois les fonds levés, ces entreprises cherchent à acquérir des sociétés qui, selon elles, présentent un potentiel de croissance et des opportunités de création de valeur.

3. Types de capital-investissement

Il existe différents types d’opérations de capital-investissement, notamment :

• LBO (LBO) : acquisition d'une société existante avec un montant important de financement par emprunt.

• Capital-risque : investissements dans des entreprises en démarrage, à forte croissance et présentant un potentiel de rendement élevé.

• Actions de croissance : investissements dans des sociétés établies qui ont fait leurs preuves et qui recherchent des capitaux pour développer ou diversifier leurs activités.

4. Principales caractéristiques du capital-investissement

• Horizon d’investissement long : les sociétés de capital-investissement conservent généralement leurs investissements pendant plusieurs années (3 à 7 ans) avant de se retirer.

• Contrôle ou influence notable : les sociétés de capital-investissement prennent souvent le contrôle ou exercent une influence notable sur les entreprises dans lesquelles elles investissent.

• Gestion active : les sociétés de capital-investissement gèrent activement les sociétés de leur portefeuille, en fournissant des conseils stratégiques et un soutien opérationnel.

5. Avantages et risques du capital-investissement

• Avantages : Potentiel de rendements élevés, de diversification et d'accès aux investissements sur les marchés non publics.

• Risques : investissements relativement illiquides, frais de gestion élevés et potentiel de pertes importantes.

6. Stratégies de sortie

Les sociétés de capital-investissement sortent généralement de leurs investissements via diverses stratégies, telles que :

• Offre publique initiale (IPO) : introduction en bourse de l'entreprise.

• Vente à un acheteur stratégique : Vendre l’entreprise à une autre entreprise opérant dans le même secteur.

• Vente secondaire : vente des actions de la société à une autre société de capital-investissement ou à un groupe d'investisseurs.