Qu’est-ce qu’un preneur de marché ?

En tirant parti de la liquidité fournie par les teneurs de marché, les preneurs de marché facilitent l'exécution transparente des ordres, jouant un rôle crucial dans le maintien de l'efficacité du marché et dans la réduction des dérapages pour les autres traders.

Dec 18, 2024 at 10:25 am

Points clés :

• Définition : Un preneur de marché est un trader qui exécute un ordre immédiatement au meilleur prix disponible sur le marché sans influencer le marché.
• Rôle passif : contrairement aux teneurs de marché, les preneurs de marché ne créent pas de liquidité en plaçant activement des ordres d'achat ou de vente sur le carnet d'ordres.
• Frais élevés : les preneurs de marché paient généralement des frais plus élevés que les teneurs de marché, car ils bénéficient de la liquidité fournie par les teneurs de marché.
• Fournisseurs de liquidité : les preneurs de marché jouent un rôle crucial en fournissant des liquidités au marché, permettant aux autres traders d'exécuter leurs ordres rapidement et efficacement.
• Types de preneurs de marché : Il existe différents types de preneurs de marché, notamment les traders de détail, les traders à haute fréquence (HFT) et les arbitragistes.

Explication détaillée :

Définition:

Un preneur de marché est une personne ou une entité qui passe un ordre sur une bourse de cryptomonnaie avec l’intention de l’exécuter immédiatement au prix du marché en vigueur. Ils ne participent pas activement à l’évolution du marché en ajoutant ou en supprimant des liquidités du carnet d’ordres.

Rôle passif :

Contrairement aux teneurs de marché qui passent des ordres limités et ajustent activement leurs positions, les preneurs de marché soumettent simplement des ordres à exécuter sur le carnet d'ordres existant. Ils n'attendent pas que des prix précis soient atteints et n'essaient pas d'influencer l'orientation du marché.

Frais élevés :

En raison de leur rôle passif et du fait qu’ils bénéficient de la liquidité fournie par les teneurs de marché, les teneurs de marché paient généralement des frais de négociation plus élevés que les teneurs de marché. Les frais peuvent varier en fonction de la bourse et du volume négocié.

Fournisseurs de liquidité :

Les preneurs de marché sont essentiels pour fournir de la liquidité au marché. Leurs ordres créent de la profondeur dans le carnet d'ordres, permettant aux autres traders d'exécuter leurs ordres à des prix souhaitables et réduisant les dérapages. Sans les acteurs du marché, le marché serait moins efficace et moins volatil.

Types de preneurs de marché :

• Commerçants de détail : commerçants individuels qui passent de petites commandes et n'ont généralement pas d'impact significatif sur le marché.
• Traders haute fréquence (HFT) : algorithmes automatisés qui passent rapidement de nombreuses commandes pour capitaliser sur de petites variations de prix.
• Arbitrageurs : commerçants qui cherchent à profiter des écarts de prix entre différentes bourses ou marchés.

Considérations supplémentaires :

• Les preneurs de marché doivent être conscients des frais plus élevés associés à leurs activités de négociation.
• Ils devraient également envisager d’utiliser des ordres limités pour contrôler leur prix d’exécution et minimiser les dérapages.
• Certaines bourses proposent des modèles de frais maker-taker, dans lesquels les teneurs de marché reçoivent des remises ou des frais inférieurs.

FAQ :

• Q : Quelle est la différence entre un preneur de marché et un teneur de marché ?

  • R : Les preneurs de marché exécutent immédiatement les ordres au prix du marché, tandis que les teneurs de marché créent de la liquidité en plaçant des ordres limités sur le carnet d'ordres.

• Q : Pourquoi les preneurs de marché sont-ils importants ?

  • R : Les preneurs de marché fournissent des liquidités au marché, permettant aux autres traders d'exécuter leurs ordres rapidement et efficacement.

• Q : Qu’est-ce que le glissement ?

  • R : Le slippage est la différence entre le prix d'exécution prévu et le prix d'exécution réel. Cela peut se produire lorsque le prix du marché change rapidement avant l’exécution de l’ordre.

• Q : Comment les acteurs du marché peuvent-ils minimiser les dérapages ?

  • R : L'utilisation d'ordres limités et la sélection de bourses à forte liquidité peuvent aider à minimiser les dérapages pour les preneurs de marché.