Une explication détaillée de ce que signifie la vente à découvert?

La vente à découvert sur les marchés cryptographiques permet aux traders de profiter des ralentissements des prix en empruntant et en vendant un actif dans le but de le racheter à moindre coût.

Feb 09, 2025 at 11:24 am

Un guide complet de la vente à découvert sur les marchés cryptographiques

Points clés:

• Définition et mécanisme de vente à découvert
• Risques et récompenses des crypto-monnaies abrégées
• Stratégies de vente à découvert efficace
• État actuel de la vente à découvert crypto
• Règlements et sentiment du marché entourant la vente à découvert

Qu'est-ce que la vente à découvert?

La vente à découvert est une stratégie d'investissement qui implique la vente d'un actif que l'investisseur ne possède pas, avec l'intention de le racheter plus tard à un prix inférieur. Sur le marché des crypto-monnaies, les commerçants peuvent vendre à découvert des monnaies numériques en les empruntant à une bourse ou à un courtier et en les vendant sur le marché libre. Si le prix de la crypto-monnaie baisse par la suite, le commerçant peut l'acheter à un prix inférieur, le remettre au prêteur et profiter de la différence.

Mécanisme de vente à découvert

• Emprunter Crypto: le commerçant emprunte une certaine quantité de crypto-monnaie à un échange ou à un courtier.
• Vendre haut: le trader vend immédiatement la crypto-monnaie empruntée au prix actuel du marché, recevant de l'argent en retour.
• Le prix baisse: le trader surveille le marché et attend que le prix de la crypto-monnaie baisse.
• Achetez bas: à mesure que le prix baisse, le trader achète le montant équivalent de la crypto-monnaie au prix inférieur.
• Retour Crypto: Le commerçant renvoie la crypto-monnaie empruntée au prêteur, remboursant le prêt.
• Bénéfice ou perte: la différence entre le prix de vente initial et le prix de rachat représente le profit ou la perte du trader par rapport à la vente à découvert.

Risques et récompenses

Risques:

• Pertes non plaquées: Contrairement aux actions traditionnelles, les prix des crypto-monnaies peuvent fluctuer sauvagement, entraînant potentiellement des pertes importantes si le prix augmente au lieu de baisser.
• Risque de liquidité: les marchés cryptographiques peuvent être moins liquides que les marchés traditionnels, ce qui rend difficile de racheter la crypto-monnaie au prix et à l'heure souhaités.
• Appels collatéraux: Si la valeur de la crypto-monnaie empruntée augmente, le prêteur peut demander des garanties supplémentaires pour couvrir les pertes potentielles.

Récompenses:

• Profit des baisses de prix: les vendeurs à découvert peuvent profiter des ralentissements des prix sur le marché des crypto-monnaies.
• Effet de levier: la vente à découvert permet aux commerçants d'utiliser l'effet de levier, en multipliant efficacement leurs gains ou pertes potentiels.
• Portfolio de haies: la crypto-monnaie court-circuitée peut être utilisée comme stratégie de couverture pour réduire le risque global d'un portefeuille.

Stratégies de vente à découvert

• Analyse technique: utilisez des graphiques et des données historiques pour identifier les inversions potentielles des prix et les opportunités de court-circuit.
• Analyse fondamentale: Tenez compte des facteurs tels que les actualités du projet, le sentiment du marché et les indicateurs économiques pour éclairer les décisions de court-circuit.
• Neutre du marché: associez une position courte dans une crypto-monnaie avec une position longue dans une autre pour neutraliser la volatilité du marché et se concentrer sur la divergence des prix.
• Effet de levier élevé: utilisez un effet de levier pour amplifier les gains (et les pertes) potentiels tout en augmentant le niveau de risque.

État actuel de la vente à découvert crypto

La disponibilité de la vente à découvert sur les marchés cryptographiques a considérablement augmenté ces dernières années. Des échanges tels que Binance, Coinbase Pro et FTX ont lancé des plateformes de court-circuit, ce qui facilite l'accès aux commerçants. Cependant, le court-circuit reste une pratique relativement niche en crypto en raison de ses risques élevés et de son potentiel de volatilité.

Règlements et sentiment du marché

Le paysage réglementaire pour la vente à découvert sur les marchés des crypto-monnaies évolue toujours. Certains pays, comme la Corée du Sud, ont mis en œuvre des restrictions sur la vente à découvert pour protéger les investisseurs de détail. Le sentiment du marché envers la vente à découvert peut être négatif en raison des préoccupations concernant la manipulation du marché et la suppression des prix.

FAQ liées à la vente à découvert

Q: Puis-je court-circuiter une crypto-monnaie?
R: Toutes les crypto-monnaies ne peuvent pas être court-circuites. Les échanges permettent généralement une vente à court terme uniquement pour les pièces les plus populaires et les plus liquides, telles que Bitcoin, Ethereum et Litecoin.

Q: Combien puis-je emprunter à court?
R: Le ratio de prêt / valeur maximal (LTV) pour la vente à découvert varie selon l'échange et la crypto-monnaie. En règle générale, il varie de 20% à 50%, ce qui signifie que vous pouvez emprunter jusqu'à la moitié de la valeur de votre garantie.

Q: Que se passe-t-il si je perds plus que ma garantie?
R: Sur la plupart des échanges, vous devrez ajouter plus de garanties ou liquider votre position pour couvrir les pertes. Cependant, les échanges d'Einige offrent une protection limitée contre les pertes excessives sous forme de détention automatique (ADL).