Tokenisierte US-Staatsanleihen übersteigen die 1-Milliarde-Dollar-Marke, da Finanzunternehmen tiefer in On-Chain-Wertpapiere eintauchen

United States Treasurys tokenized on public blockchains surpassed $1 billion as traditional financial firms continued to load securities on-chain amid a prolonged period of elevated interest rates.

Die auf öffentlichen Blockchains tokenisierten US-Staatsanleihen überstiegen 1 Milliarde US-Dollar, da traditionelle Finanzunternehmen trotz einer längeren Phase erhöhter Zinssätze weiterhin Wertpapiere in die Kette luden.

Data compiled by 21.co and Dune Analytics shows that tokenized government securities stood at $1.07 billion in assets on March 28, distributed across 17 products. A majority of the assets are based on the Ethereum, Polygon and Stellar networks.

Von 21.co und Dune Analytics zusammengestellte Daten zeigen, dass tokenisierte Staatspapiere am 28. März ein Vermögen von 1,07 Milliarden US-Dollar hatten, verteilt auf 17 Produkte. Ein Großteil der Vermögenswerte basiert auf den Netzwerken Ethereum, Polygon und Stellar.

Leading the issuers is investment firm Franklin Templeton, with over $360.1 million in assets and 33.6% of the market share through its Franklin OnChain U.S. Government Money Fund (FOBXX). Using the Polygon and Stellar blockchains, the tokenized fund launched in 2021 and is represented by the BENJI token.

An der Spitze der Emittenten steht die Investmentfirma Franklin Templeton mit einem Vermögen von über 360,1 Millionen US-Dollar und einem Marktanteil von 33,6 % über ihren Franklin OnChain U.S. Government Money Fund (FOBXX). Der tokenisierte Fonds wurde 2021 unter Verwendung der Polygon- und Stellar-Blockchains aufgelegt und wird durch den BENJI-Token repräsentiert.

The second position is held by BlackRock's USD Institutional Digital Liquidity Fund, or BUILD, with $244.8 million worth of assets tokenized, representing 22.8% of government Treasurys on-chain.

Den zweiten Platz belegt der USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUILD) von BlackRock mit tokenisierten Vermögenswerten im Wert von 244,8 Millionen US-Dollar, was 22,8 % der Staatsanleihen in der Kette entspricht. Cointelegraph

Treasurys are debt securities issued by the U.S. federal government. Investors lend money to the government by buying these securities, and in return, the government promises to pay back the principal amount on a specified date, along with interest.

Staatsanleihen sind von der US-Bundesregierung ausgegebene Schuldtitel. Anleger leihen dem Staat Geld, indem sie diese Wertpapiere kaufen, und im Gegenzug verspricht der Staat, den Kapitalbetrag zu einem bestimmten Zeitpunkt zuzüglich Zinsen zurückzuzahlen.

Due to the rise in interest rates in the United States in recent years, government treasuries have become more attractive to investors from a risk-return perspective. As of March, the U.S. Federal Reserve has maintained its benchmark interest rates at a 23-year high between 5.25% and 5.50% to control inflation. Blockchain-based digital tokens representing U.S. Treasury securities rose 641% in 2023.

Aufgrund des Zinsanstiegs in den USA in den letzten Jahren sind Staatsanleihen aus Risiko-Rendite-Gesichtspunkten für Anleger attraktiver geworden. Seit März hat die US-Notenbank ihre Leitzinsen auf einem 23-Jahres-Hoch zwischen 5,25 % und 5,50 % belassen, um die Inflation einzudämmen. Blockchain-basierte digitale Token, die US-Staatsanleihen repräsentieren, stiegen im Jahr 2023 um 641 %.

Tokenizing U.S. Treasurys on a blockchain involves creating digital tokens that represent ownership of the underlying security. It impacts the way securities are issued, traded and managed, offering more liquidity and allowing investors with less capital to participate. Major financial institutions like UBS and JPMorgan have ventured into asset tokenization, with projects aimed at bridging traditional financial assets and blockchain technology.

Bei der Tokenisierung von US-Staatsanleihen auf einer Blockchain werden digitale Token erstellt, die das Eigentum an dem zugrunde liegenden Wertpapier repräsentieren. Es beeinflusst die Art und Weise, wie Wertpapiere ausgegeben, gehandelt und verwaltet werden, bietet mehr Liquidität und ermöglicht Anlegern mit weniger Kapital die Beteiligung. Große Finanzinstitute wie UBS und JPMorgan haben sich mit Projekten zur Verknüpfung traditioneller Finanzanlagen und der Blockchain-Technologie an die Tokenisierung von Vermögenswerten gewagt.

Crypto projects are also diving into tokenized U.S. Treasurys to back up their operations. Decentralized finance platform Ondo Finance, for instance, is now the largest holder of BlackRock's BUILD, holding 38% of the fund’s supply, according to Tom Wan, data analyst at 21.co.

Krypto-Projekte greifen auch auf tokenisierte US-Staatsanleihen zurück, um ihre Operationen zu sichern. Laut Tom Wan, Datenanalyst bei 21.co, ist beispielsweise die dezentrale Finanzplattform Ondo Finance mittlerweile der größte Inhaber von BlackRocks BUILD und hält 38 % des Fondsangebots.