Wiedergeburt des Token Fundraising: Diversifizierte Landschaft nach ICO

Der Aufstieg und Fall von Initial Coin Offerings (ICOs) hat dazu geführt, dass die Kryptowährungsbranche nach alternativen Mittelbeschaffungsmethoden sucht. Trotz der negativen Wahrnehmung von ICOs bleiben Token ein innovatives Instrument zur Kapitalbeschaffung. Während die behördliche Kontrolle zu einem Rückgang der ICOs geführt hat, haben sich Token-Generierungsveranstaltungen, Erstbörsenangebote und Airdrops als neue Möglichkeiten für die Mittelbeschaffung herauskristallisiert. Darüber hinaus werden nicht fungible Token (NFTs) und Knotenverkäufe als Mittel zur Finanzierung von Web3-Projekten immer beliebter. Die Diversifizierung der Token-Fundraising-Methoden bietet Unternehmern, die in einer Post-ICO-Landschaft nach Finanzierung suchen, mehr Flexibilität und Innovation.

The Rebirth of Token Fundraising: A Diversified Landscape in the Post-ICO Era

Die Wiedergeburt des Token-Fundraisings: Eine vielfältige Landschaft in der Post-ICO-Ära

The initial coin offering (ICO) frenzy of 2017-2018, marked by a surge of innovative token-based projects, was followed by a wave of skepticism and regulatory scrutiny. This led to the belief that ICOs had met their demise, overshadowed by scandals, pump-and-dump schemes, and a general lack of accountability. However, amidst the turmoil, the underlying concept of token fundraising remained as a viable method for projects to raise capital.

Auf den ICO-Rausch (Initial Coin Offering) von 2017 bis 2018, der durch eine Welle innovativer Token-basierter Projekte gekennzeichnet war, folgte eine Welle der Skepsis und behördlicher Prüfung. Dies führte zu der Überzeugung, dass ICOs ihren Untergang erlebt hatten, der von Skandalen, Pump-and-Dump-Systemen und einem allgemeinen Mangel an Rechenschaftspflicht überschattet wurde. Inmitten der Turbulenzen blieb das zugrunde liegende Konzept des Token-Fundraisings jedoch weiterhin eine praktikable Methode für Projekte zur Kapitalbeschaffung.

In response to the challenges faced by ICOs, a range of alternative fundraising mechanisms emerged, including initial exchange offerings (IEOs), token generation events, and innovative variants such as initial node offerings (INOs). While some anticipate a resurgence in ICOs, the current landscape is characterized by smaller-scale token-raising events, along with an increased emphasis on regulatory compliance and transparency.

Als Reaktion auf die Herausforderungen, mit denen ICOs konfrontiert sind, entstanden eine Reihe alternativer Fundraising-Mechanismen, darunter Initial Exchange Offerings (IEOs), Token-Generierungsveranstaltungen und innovative Varianten wie Initial Node Offerings (INOs). Während einige mit einem Wiederaufleben der ICOs rechnen, ist die aktuelle Landschaft durch kleinere Token-Raising-Veranstaltungen sowie eine stärkere Betonung der Einhaltung gesetzlicher Vorschriften und der Transparenz gekennzeichnet.

Airdrops: Distributing Tokens for Market Awareness

Airdrops: Verteilen von Token zur Marktbekanntheit

One significant shift in token fundraising is the rise of airdrops, where tokens are freely distributed in exchange for marketing outreach and community engagement. This approach aims to enhance a project's visibility, attract users, and stimulate secondary sales and subsequent funding rounds. Airdrops can be particularly valuable for projects lacking traditional venture capital support, as they offer an alternative means of building a community and gaining traction.

Eine bedeutende Veränderung beim Sammeln von Token-Fundraising ist das Aufkommen von Airdrops, bei denen Token im Austausch für Marketingaktivitäten und Engagement in der Community kostenlos verteilt werden. Dieser Ansatz zielt darauf ab, die Sichtbarkeit eines Projekts zu erhöhen, Benutzer anzulocken und Zweitverkäufe und nachfolgende Finanzierungsrunden anzuregen. Airdrops können besonders wertvoll für Projekte sein, die keine traditionelle Risikokapitalunterstützung haben, da sie eine alternative Möglichkeit bieten, eine Community aufzubauen und an Zugkraft zu gewinnen.

ICO Alternatives: Presales and Beyond

ICO-Alternativen: Vorverkauf und darüber hinaus

The term "ICO" has largely fallen out of use in the industry, replaced by a wide range of equivalent terms such as token sales and presales. These mechanisms allow startups and new protocols to issue native tokens as a means of capital raising, offering a decentralized alternative to equity-based funding. Unlike ICOs, which often involved high-dollar amounts, token sales and presales tend to be more modest in size, typically in the range of a few million dollars.

Der Begriff „ICO“ wird in der Branche weitgehend nicht mehr verwendet und durch eine Vielzahl gleichwertiger Begriffe wie „Token-Verkäufe“ und „Vorverkäufe“ ersetzt. Diese Mechanismen ermöglichen es Startups und neuen Protokollen, native Token als Mittel zur Kapitalbeschaffung auszugeben und bieten so eine dezentrale Alternative zur eigenkapitalbasierten Finanzierung. Im Gegensatz zu ICOs, bei denen es oft um hohe Beträge ging, sind Token-Verkäufe und Vorverkäufe tendenziell bescheidener und liegen typischerweise im Bereich einiger Millionen Dollar.

Gaming Projects and the Value of In-Game Tokens

Gaming-Projekte und der Wert von In-Game-Tokens

The gaming industry has embraced tokenization, recognizing its potential to enhance gameplay and foster community engagement. Gaming projects are leveraging tokenomics to create in-game rewards and incentivize players. NFTs have emerged as a popular tool in this space, allowing players to own unique digital assets within virtual worlds.

Die Gaming-Branche hat die Tokenisierung angenommen und ihr Potenzial erkannt, das Gameplay zu verbessern und das Engagement der Community zu fördern. Gaming-Projekte nutzen Tokenomics, um Belohnungen im Spiel zu schaffen und Anreize für Spieler zu schaffen. NFTs haben sich in diesem Bereich zu einem beliebten Tool entwickelt, das es Spielern ermöglicht, einzigartige digitale Assets in virtuellen Welten zu besitzen.

INOs: Funding Decentralized Infrastructure through Node Sales

INOs: Finanzierung dezentraler Infrastruktur durch Knotenverkäufe

In a similar vein to the NFT sales utilized by gaming projects, Web3 companies are turning to the sale of hardware licenses or "nodes" as a means of raising capital. These nodes guarantee income, often in the form of native tokens, which can be redeemed on exchanges. This approach supports the development of decentralized physical infrastructure (DePIN) projects, enabling community members to contribute resources and participate in the provision of infrastructure services.

Ähnlich wie die NFT-Verkäufe, die von Gaming-Projekten genutzt werden, wenden sich Web3-Unternehmen dem Verkauf von Hardware-Lizenzen oder „Knoten“ als Mittel zur Kapitalbeschaffung zu. Diese Knoten garantieren Einnahmen, oft in Form von nativen Token, die an Börsen eingelöst werden können. Dieser Ansatz unterstützt die Entwicklung dezentraler physischer Infrastrukturprojekte (DePIN) und ermöglicht es Community-Mitgliedern, Ressourcen beizutragen und sich an der Bereitstellung von Infrastrukturdiensten zu beteiligen.

Upland's Novel Approach: In-Game Tokens to External Chains

Uplands neuartiger Ansatz: In-Game-Tokens zu externen Ketten

In a unique move within the blockchain industry, Upland opted against launching a tradable token. Instead, it focused on developing a metaverse platform with its own in-game token, Spark. By choosing not to sell tokens to investors, Upland aimed to mitigate regulatory risks and ensure the stability of its in-game economy. However, the recent ruling in the Ripple case created an opportunity for Upland to bridge its in-game token to external chains, allowing holders to trade it and increasing its visibility within the Web3 ecosystem.

In einem einzigartigen Schritt in der Blockchain-Branche entschied sich Upland gegen die Einführung eines handelbaren Tokens. Stattdessen konzentrierte man sich auf die Entwicklung einer Metaverse-Plattform mit einem eigenen In-Game-Token, Spark. Durch die Entscheidung, keine Token an Investoren zu verkaufen, wollte Upland regulatorische Risiken mindern und die Stabilität seiner In-Game-Wirtschaft gewährleisten. Das jüngste Urteil im Ripple-Fall bot Upland jedoch die Gelegenheit, seinen In-Game-Token mit externen Ketten zu verbinden, was den Inhabern den Handel mit ihm ermöglichte und seine Sichtbarkeit innerhalb des Web3-Ökosystems erhöhte.

Utility Tokens: A Return to the Core

Utility-Token: Eine Rückkehr zum Kern

Utility tokens have re-emerged as a means of funding projects that prioritize community engagement. These tokens provide specific benefits or access to services within the ecosystem, such as promoting content or facilitating transactions. By prioritizing utility over speculative trading, projects aim to maintain token value and promote adoption.

Utility-Token sind als Mittel zur Finanzierung von Projekten wieder aufgetaucht, bei denen das Engagement der Gemeinschaft im Vordergrund steht. Diese Token bieten spezifische Vorteile oder Zugang zu Diensten innerhalb des Ökosystems, wie zum Beispiel die Förderung von Inhalten oder die Erleichterung von Transaktionen. Durch die Priorisierung des Nutzens vor dem spekulativen Handel zielen Projekte darauf ab, den Wert des Tokens zu erhalten und die Akzeptanz zu fördern.

IEOs and IDOs: Revamped for a New Era

IEOs und IDOs: Überarbeitet für eine neue Ära

Traditional token sales, such as IEOs and IDOs, have evolved in response to the lessons learned from the ICO era. These platforms now emphasize due diligence, risk management, and transparency. Projects undergo rigorous audits and provide clear information about their products and tokenomics. This enhanced level of accountability aims to restore trust and ensure the longevity of token-based projects.

Traditionelle Token-Verkäufe wie IEOs und IDOs haben sich als Reaktion auf die Lehren aus der ICO-Ära entwickelt. Diese Plattformen legen nun Wert auf Sorgfaltspflicht, Risikomanagement und Transparenz. Projekte werden strengen Audits unterzogen und liefern klare Informationen über ihre Produkte und Tokenomics. Dieses erhöhte Maß an Verantwortlichkeit zielt darauf ab, das Vertrauen wiederherzustellen und die Langlebigkeit tokenbasierter Projekte sicherzustellen.

Conclusion

Abschluss

The post-ICO era has witnessed a significant transformation in token fundraising methods. Airdrops, presales, and innovative approaches such as INOs have emerged, alongside a renewed focus on utility tokens and responsible practices. While ICOs may have faded into the past, the underlying principle of token fundraising remains a powerful tool for projects seeking to raise capital and build decentralized communities. As regulatory frameworks continue to evolve, the token fundraising landscape will likely continue to adapt, providing greater stability and transparency for both investors and project teams.

In der Post-ICO-Ära kam es zu einem erheblichen Wandel bei den Methoden zur Mittelbeschaffung für Token. Airdrops, Vorverkäufe und innovative Ansätze wie INOs sind entstanden, zusammen mit einem erneuten Fokus auf Utility-Tokens und verantwortungsvolle Praktiken. Auch wenn ICOs vielleicht der Vergangenheit angehören, bleibt das Grundprinzip der Token-Fundraising ein wirksames Instrument für Projekte, die Kapital beschaffen und dezentrale Gemeinschaften aufbauen möchten. Da sich die regulatorischen Rahmenbedingungen weiterentwickeln, wird sich die Token-Fundraising-Landschaft wahrscheinlich weiter anpassen und sowohl für Investoren als auch für Projektteams mehr Stabilität und Transparenz bieten.