THORChain hat sein Netzwerk aufgrund einer Ökosystemverschuldung von fast 200 Millionen US-Dollar unterbrochen, RUNE-Token sinkt um über 40 %

Am 24. Januar gab THORChain über Twitter bekannt, dass es sein Netzwerk wegen übermäßiger Verschuldung und Verschuldungsproblemen, die sich auf sein Ökosystem auswirken, pausiert habe.

THORChain announced on Jan. 24 via X that it had paused its network amid concerns over excessive debt and leverage impacting its ecosystem. The platform currently owes close to $200 million in ecosystem debt.

THORChain gab am 24. Januar über Die Plattform hat derzeit Ökosystemschulden in Höhe von fast 200 Millionen US-Dollar.

In the realm of decentralized finance (DeFi), ecosystem debt arises when a blockchain owes more tokens than it holds, a situation currently unfolding with THORChain. Such imbalances often stem from overambitious promises or mismanagement.

Im Bereich der dezentralen Finanzierung (DeFi) entstehen Ökosystemschulden, wenn eine Blockchain mehr Token schuldet, als sie hält, eine Situation, die sich derzeit bei THORChain abspielt. Solche Ungleichgewichte sind häufig auf überambitionierte Versprechen oder Missmanagement zurückzuführen.

On the other hand, leverage risk manifests when users leverage their crypto assets as collateral to borrow against and bolster their positions. While leverage can amplify profits, it also heightens the potential for substantial losses if the market falters, which could trigger liquidations.

Andererseits entsteht ein Leverage-Risiko, wenn Benutzer ihre Krypto-Assets als Sicherheit nutzen, um Kredite aufzunehmen und ihre Positionen zu stärken. Während die Hebelwirkung die Gewinne steigern kann, erhöht sie auch das Potenzial für erhebliche Verluste, wenn der Markt ins Stocken gerät, was zu Liquidationen führen könnte.

According to Blockbeats, THORChain has $97 million in borrowing liability and $102 million in depositor and synthetic asset liabilities. This financial imbalance has brought the blockchain to the brink of bankruptcy.

Laut Blockbeats hat THORChain Kreditverbindlichkeiten in Höhe von 97 Millionen US-Dollar und Verbindlichkeiten aus Einlagen und synthetischen Vermögenswerten in Höhe von 102 Millionen US-Dollar. Dieses finanzielle Ungleichgewicht hat die Blockchain an den Rand des Bankrotts gebracht.

To address these concerns, THORChain is undertaking several measures. These risks have, in turn, affected the native token of THORChain (RUNE) with the RUNE token price facing massive selling volume, dropping over 40% in the last 24 hours on Jan 24. This situation has also led to a loss of confidence in the protocol, and the THORChain validators are currently voting on a restructuring plan.

Um diese Bedenken auszuräumen, ergreift THORChain mehrere Maßnahmen. Diese Risiken wirkten sich wiederum auf den nativen Token von THORChain (RUNE) aus, da der RUNE-Token-Preis einem massiven Verkaufsvolumen ausgesetzt war und in den letzten 24 Stunden am 24. Januar um über 40 % fiel. Diese Situation hat auch zu einem Vertrauensverlust geführt Das Protokoll und die THORChain-Validatoren stimmen derzeit über einen Umstrukturierungsplan ab.

There is no risk of death spiral, the features have been suspended. The majority of the selling volume is perp short sellers speculating it's going into a reflective negative cycle. The features that could send it in a downward reflective spiral are disabled and will be…

Es besteht keine Gefahr einer Todesspirale, die Funktionen wurden ausgesetzt. Der Großteil des Verkaufsvolumens besteht aus tätlichen Leerverkäufern, die darauf spekulieren, dass es in einen reflektierenden Negativzyklus eintritt. Die Funktionen, die zu einer nach unten gerichteten Reflexionsspirale führen könnten, sind deaktiviert und werden…

This restructuring plan will help stabilize the system and avoid more risk to the ecosystem. According to a THORChain core investor, TCB, risky lending and leverage features like ThorFi were highlighted as a primary cause of instability and have now been removed from the blockchain.

Dieser Umstrukturierungsplan wird dazu beitragen, das System zu stabilisieren und weitere Risiken für das Ökosystem zu vermeiden. Laut TCB, einem Kerninvestor von THORChain, wurden riskante Kreditvergabe- und Leverage-Funktionen wie ThorFi als Hauptursache für Instabilität hervorgehoben und wurden nun aus der Blockchain entfernt.

Without ThorFI's features, @THORChain would probably be a top 10 protocol. It's been a series of good news since streaming swaps launched that didn't even get noticed, it was an uninvestible asset and smart capital couldn't even touch it because of the complexity.

Ohne die Funktionen von ThorFI wäre @THORChain wahrscheinlich ein Top-10-Protokoll. Seit der Einführung von Streaming-Swaps gab es eine Reihe guter Nachrichten, die nicht einmal bemerkt wurden. Es handelte sich um einen nicht investierbaren Vermögenswert, und kluges Kapital konnte ihn aufgrund der Komplexität nicht einmal anfassen.

Moreover, the restructuring plan also includes efforts to regain users’ trust. Currently, integrations with wallets like Trust Wallet and Coinbase are enabling users to connect to THORChain, while liquidity providers would be ensuring liquidity to help the blockchain get back on its feet.

Darüber hinaus umfasst der Umstrukturierungsplan auch Bemühungen, das Vertrauen der Nutzer zurückzugewinnen. Derzeit ermöglichen Integrationen mit Wallets wie Trust Wallet und Coinbase Benutzern die Verbindung mit THORChain, während Liquiditätsanbieter die Liquidität sicherstellen würden, um der Blockchain zu helfen, wieder auf die Beine zu kommen.

Risks associated with DeFi lendingMany within the crypto community earn passive income through DeFi lending, but these endeavors are not without their risks. In March 2020, MakerDAO incurred an ecosystem debt of $6.65 million. To service this debt, the platform had to mint and sell MKR tokens for over $4.5 million as part of its debt repayment strategy.

Mit DeFi-Krediten verbundene RisikenViele Mitglieder der Krypto-Community erzielen passives Einkommen durch DeFi-Kredite, aber diese Unternehmungen sind nicht ohne Risiken. Im März 2020 verzeichnete MakerDAO eine Ökosystemverschuldung in Höhe von 6,65 Millionen US-Dollar. Um diese Schulden zu bedienen, musste die Plattform im Rahmen ihrer Schuldentilgungsstrategie MKR-Token für über 4,5 Millionen US-Dollar prägen und verkaufen.

Overly complex features, such as excessive leverage, can destabilize protocols, underscoring the need for streamlined designs. Additionally, robust risk management systems must be in place to avert ecosystem debt and safeguard users’ funds.

Übermäßig komplexe Funktionen, wie beispielsweise eine übermäßige Hebelwirkung, können Protokolle destabilisieren, was die Notwendigkeit rationalisierter Designs unterstreicht. Darüber hinaus müssen robuste Risikomanagementsysteme vorhanden sein, um eine Verschuldung des Ökosystems abzuwenden und die Gelder der Nutzer zu schützen.