ICOs sind zurück: Warum Startups dieses umstrittene Fundraising-Tool wiederbeleben

In den Jahren 2017–2018 stellten ICOs einen Durchbruch in der Welt der Kryptowährungen dar. Doch dem Boom folgte aufgrund regulatorischer Restriktionen ein Abschwung

ICOs (Initial Coin Offerings) were a defining moment in the cryptocurrency landscape of 2017-2018. During those years, investors practically competed to be the first in line to join new projects. However, this boom was followed by a downturn due to regulatory crackdowns, widespread fraud, and numerous project failures.

ICOs (Initial Coin Offerings) waren ein entscheidender Moment in der Kryptowährungslandschaft von 2017–2018. In diesen Jahren konkurrierten Investoren praktisch darum, als erste an neuen Projekten teilzunehmen. Auf diesen Boom folgte jedoch ein Abschwung aufgrund von regulatorischen Eingriffen, weit verbreitetem Betrug und zahlreichen Projektmisserfolgen.

Surprisingly, towards the end of 2024, ICOs are once again becoming a topic of conversation. While this presents an opportunity to potentially return to the days of making huge profits, ICOs also raise concerns regarding transparency and risks. So, what exactly is driving startups to reconsider this controversial fundraising method?

Überraschenderweise geraten ICOs gegen Ende des Jahres 2024 wieder ins Gespräch. Während dies möglicherweise die Möglichkeit bietet, zu den Tagen der Erzielung riesiger Gewinne zurückzukehren, werfen ICOs auch Bedenken hinsichtlich Transparenz und Risiken auf. Was genau treibt Startups also dazu, diese umstrittene Fundraising-Methode zu überdenken?

ICOs provide a way for projects to quickly raise funds from a large pool of investors. This can be especially useful for startups or new ventures that may not have access to traditional financing options. Moreover, ICOs offer a level of decentralization, as they are not controlled by any central authority or financial institution.

ICOs bieten Projekten die Möglichkeit, schnell Gelder von einem großen Investorenpool zu beschaffen. Dies kann besonders für Startups oder neue Unternehmen nützlich sein, die möglicherweise keinen Zugang zu herkömmlichen Finanzierungsmöglichkeiten haben. Darüber hinaus bieten ICOs ein gewisses Maß an Dezentralisierung, da sie nicht von einer zentralen Behörde oder einem Finanzinstitut kontrolliert werden.

However, ICOs are also known for their high risks and lack of regulation. This can make them susceptible to fraud, scams, and project failures. As a result, investors are advised to thoroughly research and evaluate any ICO before investing.

Allerdings sind ICOs auch für ihre hohen Risiken und mangelnde Regulierung bekannt. Dies kann sie anfällig für Betrug, Betrügereien und Projektfehlschläge machen. Daher wird Anlegern empfohlen, alle ICOs gründlich zu recherchieren und zu bewerten, bevor sie investieren.

An ICO is a fundraising model that allows projects to issue their tokens and sell them to investors to raise funds and support further development.

Ein ICO ist ein Fundraising-Modell, das es Projekten ermöglicht, ihre Token auszugeben und an Investoren zu verkaufen, um Gelder zu beschaffen und die weitere Entwicklung zu unterstützen.

Here's how it works: a startup creates a new token with certain functions or useful properties within the planned ecosystem. This coin can provide access to the platform, the right to vote on important decisions regarding the project, or represent a share of ownership.

So funktioniert es: Ein Startup erstellt innerhalb des geplanten Ökosystems einen neuen Token mit bestimmten Funktionen oder nützlichen Eigenschaften. Dieser Coin kann den Zugang zur Plattform ermöglichen, das Recht, bei wichtigen Entscheidungen bezüglich des Projekts abzustimmen, oder einen Eigentumsanteil darstellen.

The success of an ICO is usually measured by the amount of money raised during the token sale, regardless of its final price. Some investors measure the success of an ICO by the return on investment (ROI) of the token purchased during the sale, considering the change in its price.

Der Erfolg eines ICO wird in der Regel an der Höhe des beim Token-Verkauf eingenommenen Geldes gemessen, unabhängig vom Endpreis. Einige Anleger messen den Erfolg eines ICO anhand der Kapitalrendite (ROI) des beim Verkauf erworbenen Tokens unter Berücksichtigung der Preisänderung.

In 2017-208, ICOs were very popular, raising billions of dollars for crypto projects. This model promised decentralization, fair distribution for small investors, and the absence of intermediaries.

In den Jahren 2017–208 erfreuten sich ICOs großer Beliebtheit und brachten Milliarden von Dollar für Kryptoprojekte ein. Dieses Modell versprach Dezentralisierung, gerechte Verteilung für Kleinanleger und das Fehlen von Vermittlern.

The most successful ICOs

Die erfolgreichsten ICOs

Some of the most successful ICOs include:

Zu den erfolgreichsten ICOs gehören:

Binance Coin (BNB)

Crypto.com Coin (CRO)

Crypto.com-Münze (CRO)

FTX Token (FTT)

FTX-Token (FTT)

Huobi Token (HT)

Huobi-Token (HT)

OKB Token (OKB)

OKB-Token (OKB)

These tokens went on to achieve high market valuations and played a significant role in their respective ecosystems. For instance, BNB, the native token of the Binance exchange, became one of the most valuable cryptocurrencies in the world.

Diese Token erreichten hohe Marktbewertungen und spielten eine bedeutende Rolle in ihren jeweiligen Ökosystemen. Beispielsweise wurde BNB, der native Token der Binance-Börse, zu einer der wertvollsten Kryptowährungen der Welt.

ICOs became popular due to several key factors:

ICOs wurden aufgrund mehrerer Schlüsselfaktoren populär:

1. Fast fundraising: ICOs can quickly raise large sums of money compared to traditional methods. This makes them attractive for startups and new projects that need資金 to get off the ground quickly.

1. Schnelle Mittelbeschaffung: Mit ICOs können im Vergleich zu herkömmlichen Methoden schnell große Geldbeträge eingesammelt werden. Das macht sie attraktiv für Startups und neue Projekte, die schnell auf den Weg gebracht werden müssen.

2. Direct access to investors: ICOs provide startups with direct access to a large pool of potential investors from around the world. This can be especially beneficial for projects targeting a global audience.

2. Direkter Zugang zu Investoren: ICOs bieten Startups direkten Zugang zu einem großen Pool potenzieller Investoren aus der ganzen Welt. Dies kann besonders für Projekte von Vorteil sein, die sich an ein globales Publikum richten.

3. Decentralization: ICOs are not controlled or regulated by any central authority or financial institution. This aligns with the decentralized nature of cryptocurrencies and Web3.

3. Dezentralisierung: ICOs werden nicht von einer zentralen Behörde oder einem Finanzinstitut kontrolliert oder reguliert. Dies steht im Einklang mit der dezentralen Natur von Kryptowährungen und Web3.

4. New possibilities: ICOs open up new possibilities for startups and investors alike. They can be used to create and distribute tokens with unique functions and use cases within various ecosystems.

4. Neue Möglichkeiten: ICOs eröffnen neue Möglichkeiten für Startups und Investoren gleichermaßen. Sie können verwendet werden, um Token mit einzigartigen Funktionen und Anwendungsfällen innerhalb verschiedener Ökosysteme zu erstellen und zu verteilen.

However, ICOs also faced criticism and challenges, including:

Allerdings waren ICOs auch mit Kritik und Herausforderungen konfrontiert, darunter:

1. High risks: ICOs are inherently risky investments, and there is no guarantee of success or return on investment. This is largely due to the lack of regulation and the potential for scams or fraudulent projects.

1. Hohe Risiken: ICOs sind von Natur aus riskante Investitionen und es gibt keine Garantie für Erfolg oder Kapitalrendite. Dies ist größtenteils auf die mangelnde Regulierung und die Möglichkeit von Betrügereien oder betrügerischen Projekten zurückzuführen.

2. Lack of regulation: ICOs are not subject to the same level of regulatory oversight as other financial instruments. This creates a Wild West-like environment that can be difficult to navigate for both investors and startups.

2. Mangelnde Regulierung: ICOs unterliegen nicht dem gleichen Maß an regulatorischer Aufsicht wie andere Finanzinstrumente. Dadurch entsteht ein Wild-West-ähnliches Umfeld, das sowohl für Investoren als auch für Start-ups schwierig sein kann, sich zurechtzufinden.

3. Widespread fraud: Due to the lack of regulation and the anonymity afforded by cryptocurrencies, ICOs became a breeding ground for scams and fraudulent activities. Many projects raised millions of dollars and then disappeared without a trace.

3. Weit verbreiteter Betrug: Aufgrund der mangelnden Regulierung und der Anonymität, die Kryptowährungen bieten, wurden ICOs zu einem Nährboden für Betrug und betrügerische Aktivitäten. Viele Projekte brachten Millionenbeträge ein und verschwanden dann spurlos.

4. Numerous project failures: The vast majority of ICOs failed to deliver on their promises or achieve long-term success. This resulted in billions of dollars in investor losses and contributed to the crypto bear market of 2018-2019.

4. Zahlreiche gescheiterte Projekte: Die überwiegende Mehrheit der ICOs konnte ihre Versprechen nicht einhalten oder langfristigen Erfolg erzielen. Dies führte zu Verlusten in Milliardenhöhe für Anleger und trug zum Krypto-Bärenmarkt 2018–2019 bei.

Following the ICO boom and bust cycle, interest in these fundraising initiatives waned significantly. However, towards the end of 2024, there are signs of a potential revival in ICOs.

Nach dem ICO-Boom und -Bust-Zyklus ließ das Interesse an diesen Fundraising-Initiativen deutlich nach. Gegen Ende des Jahres 2024 gibt es jedoch Anzeichen für eine mögliche Wiederbelebung der ICOs.

Several new platforms, such as BuidlPad and Legion (which aims to become one of the first MiCA-compliant crypto asset managers in the EU), are emerging to support ICOs. These platforms aim to introduce mechanisms for verifying and evaluating projects to increase investor confidence.

Zur Unterstützung von ICOs entstehen mehrere neue Plattformen wie BuidlPad und Legion (die einer der ersten MiCA-konformen Krypto-Asset-Manager in der EU werden wollen). Ziel dieser Plattformen ist es, Mechanismen zur Überprüfung und Bewertung von Projekten einzuführen, um das Vertrauen der Anleger zu stärken.

For example, BuidlPad, a launchpad platform, is designed to help users discover and participate in promising Web3 projects. It provides a tiered system for project evaluation and user access, with higher tiers

Beispielsweise soll BuidlPad, eine Launchpad-Plattform, Benutzern dabei helfen, vielversprechende Web3-Projekte zu entdecken und daran teilzunehmen. Es bietet ein abgestuftes System für die Projektbewertung und den Benutzerzugriff mit höheren Ebenen