Grayscale führt wettbewerbsfähigen Bitcoin-ETF ein, um die Marktbeherrschung zurückzugewinnen

Um seine Dominanz auf dem Spot-Bitcoin-ETF-Markt aufrechtzuerhalten, hat Grayscale einen Antrag für einen kleineren Bitcoin-ETF mit wettbewerbsfähigen Gebühren von nur 0,15 % eingereicht. Dieser Schritt ist eine Reaktion auf das sinkende verwaltete Vermögen seines Flaggschiffprodukts GBTC, für das eine höhere Gebühr von 1,5 % erhoben wird. Der neue ETF, Bitcoin Mini Trust, erhält außerdem einen Vermögensbeitrag von 10 % von GBTC, was möglicherweise zu einer Übertragung von bis zu 30.500 BTC im Wert von etwa 2 Milliarden US-Dollar führt. Der Schritt von Grayscale zielt darauf ab, den 50-prozentigen Verlust der BTC-Bestände von GBTC seit seiner Umwandlung in einen Spot-ETF auszugleichen und mit Konkurrenten wie dem Franklin Bitcoin ETF (EZBC) mit Gebühren von 0,19 % zu konkurrieren.

Grayscale Unveils Competitive Bitcoin ETF Bid to Reclaim Market Dominance

Grayscale stellt wettbewerbsfähiges Bitcoin-ETF-Angebot vor, um die Marktdominanz zurückzugewinnen

Amidst a significant outflow of capital from its flagship Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), the world's largest asset manager, Grayscale, has strategically positioned itself to retain its leadership in the spot Bitcoin exchange-traded fund (ETF) market. To achieve this, the firm has applied for a smaller Bitcoin ETF with highly competitive fees, aiming to outmaneuver its ten rivals.

Inmitten eines erheblichen Kapitalabflusses aus seinem Flaggschiff Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) hat sich Grayscale, der weltweit größte Vermögensverwalter, strategisch positioniert, um seine Führungsposition auf dem Spotmarkt für börsengehandelte Bitcoin-Fonds (ETF) zu behaupten. Um dies zu erreichen, hat das Unternehmen einen kleineren Bitcoin-ETF mit äußerst wettbewerbsfähigen Gebühren beantragt, mit dem Ziel, seine zehn Konkurrenten auszumanövrieren.

In a recent filing with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), Grayscale disclosed the details of its new ETF, the Bitcoin Mini Trust, which features a remarkably low fee of just 0.15%. This move has sent shockwaves through the industry, as it significantly undercuts the fees charged by competing funds.

In einer kürzlich bei der U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) eingereichten Einreichung gab Grayscale die Einzelheiten seines neuen ETF, des Bitcoin Mini Trust, bekannt, der eine bemerkenswert niedrige Gebühr von nur 0,15 % aufweist. Dieser Schritt hat Schockwellen in der Branche ausgelöst, da er die Gebühren konkurrierender Fonds deutlich unterbietet.

"Wow, GBTC's mini-me BTC will have a fee of 15bps, which means Grayscale will have the cheapest BTC ETF in the market," exclaimed Eric Balchunas, Bloomberg ETF analyst, upon hearing the news.

„Wow, der Mini-Me-BTC von GBTC wird eine Gebühr von 15 Basispunkten haben, was bedeutet, dass Grayscale den günstigsten BTC-ETF auf dem Markt haben wird“, rief Eric Balchunas, Bloomberg ETF-Analyst, als er die Nachricht hörte.

The current Grayscale Bitcoin Trust carries a 1.5% fee, which has been a contributing factor to its recent decline in assets under management (AUM) compared to rival funds with lower fees. The Franklin Bitcoin ETF (EZBC), for instance, currently stands as the new fund's closest competitor with fees of 0.19%.

Für den aktuellen Grayscale Bitcoin Trust wird eine Gebühr von 1,5 % erhoben, was zu seinem jüngsten Rückgang des verwalteten Vermögens (AUM) im Vergleich zu Konkurrenzfonds mit niedrigeren Gebühren beigetragen hat. Der Franklin Bitcoin ETF (EZBC) beispielsweise ist derzeit mit Gebühren von 0,19 % der größte Konkurrent des neuen Fonds.

Grayscale's strategic move to introduce the Bitcoin Mini Trust with ultra-low fees is expected to revitalize its position in the spot Bitcoin ETF market. Moreover, the firm plans to contribute 10% of the assets held in GBTC to the new fund, creating a potential initial injection of approximately $2 billion worth of Bitcoin (BTC).

Der strategische Schritt von Grayscale, den Bitcoin Mini Trust mit extrem niedrigen Gebühren einzuführen, dürfte seine Position auf dem Spot-Bitcoin-ETF-Markt wiederbeleben. Darüber hinaus plant das Unternehmen, 10 % der in GBTC gehaltenen Vermögenswerte in den neuen Fonds einzubringen, wodurch eine potenzielle anfängliche Zuführung von Bitcoin (BTC) im Wert von etwa 2 Milliarden US-Dollar entsteht.

"This is a bold move by Grayscale," commented an industry insider. "By offering the lowest fees in the market, they are sending a clear message that they intend to reclaim their market share and maintain their dominance in the spot Bitcoin ETF space."

„Das ist ein mutiger Schritt von Grayscale“, kommentierte ein Brancheninsider. „Indem sie die niedrigsten Gebühren auf dem Markt anbieten, senden sie eine klare Botschaft, dass sie beabsichtigen, ihren Marktanteil zurückzugewinnen und ihre Dominanz im Spot-Bitcoin-ETF-Bereich zu behaupten.“

However, the competitive landscape for spot Bitcoin ETFs is rapidly evolving, with ten other rivals already in the market. Despite Grayscale's strategic fee adjustment, the success of the Bitcoin Mini Trust will ultimately hinge on its ability to attract capital and retain investors amidst intense competition.

Allerdings entwickelt sich die Wettbewerbslandschaft für Spot-Bitcoin-ETFs rasant weiter, da bereits zehn weitere Konkurrenten auf dem Markt sind. Trotz der strategischen Gebührenanpassung von Grayscale wird der Erfolg des Bitcoin Mini Trust letztendlich von seiner Fähigkeit abhängen, trotz intensiven Wettbewerbs Kapital anzuziehen und Investoren zu binden.

The recent performance of the Grayscale Bitcoin Trust highlights the challenges facing spot Bitcoin ETFs. Since its conversion to a spot ETF in mid-January, GBTC has witnessed a substantial outflow of BTC holdings, losing more than 50% of its initial assets. The total holdings of the fund currently stand at 304,970 BTC following a $45.8 million outflow on Friday.

Die jüngste Performance des Grayscale Bitcoin Trust verdeutlicht die Herausforderungen, vor denen Spot-Bitcoin-ETFs stehen. Seit der Umwandlung in einen Spot-ETF Mitte Januar verzeichnete GBTC einen erheblichen Abfluss von BTC-Beständen und verlor mehr als 50 % seines ursprünglichen Vermögens. Nach einem Abfluss von 45,8 Millionen US-Dollar am Freitag beläuft sich der Gesamtbestand des Fonds derzeit auf 304.970 BTC.

Grayscale's aggressive fee reduction strategy is a testament to the company's determination to regain its market position. The Bitcoin Mini Trust represents a strategic pivot, leveraging competitive pricing to attract investors and maintain a leadership role in the spot Bitcoin ETF market.

Die aggressive Gebührensenkungsstrategie von Grayscale ist ein Beweis für die Entschlossenheit des Unternehmens, seine Marktposition zurückzugewinnen. Der Bitcoin Mini Trust stellt einen strategischen Dreh- und Angelpunkt dar, der wettbewerbsfähige Preise nutzt, um Investoren anzuziehen und eine führende Rolle auf dem Spot-Bitcoin-ETF-Markt zu behaupten.

As the spot Bitcoin ETF landscape continues to evolve, it remains to be seen whether Grayscale's latest move will be enough to propel the Bitcoin Mini Trust to the forefront of the market. With a crowded field of competitors and the SEC's cautious approach to approving spot Bitcoin ETFs, the road ahead for Grayscale will be fraught with both challenges and opportunities.

Während sich die Spot-Bitcoin-ETF-Landschaft weiter weiterentwickelt, bleibt abzuwarten, ob der jüngste Schritt von Grayscale ausreichen wird, um den Bitcoin Mini Trust an die Spitze des Marktes zu bringen. Angesichts des überfüllten Wettbewerbsfelds und des vorsichtigen Ansatzes der SEC bei der Genehmigung von Spot-Bitcoin-ETFs wird der Weg für Grayscale sowohl mit Herausforderungen als auch mit Chancen behaftet sein.