Dezentrale Finanzierung vs. US-Vorschriften: Würde KYC DeFi zerstören?

Der Schritt des IRS wirft existenzielle Fragen für DeFi auf. Hier sind einige wichtige Möglichkeiten, wie KYC die Dinge auf den Kopf stellen könnte.

The U.S. Internal Revenue Service (IRS) has announced new rules that will require cryptocurrency exchanges and decentralized finance (DeFi) front ends to report customer transactions above $10,000 to the agency.

Der US Internal Revenue Service (IRS) hat neue Regeln angekündigt, die Kryptowährungsbörsen und DeFi-Frontends (Decentralized Finance) dazu verpflichten, Kundentransaktionen über 10.000 US-Dollar an die Behörde zu melden.

The move is part of a broader effort to close the tax gap and generate an additional $124 billion in tax revenue over the next decade.

Der Schritt ist Teil einer umfassenderen Anstrengung, die Steuerlücke zu schließen und im nächsten Jahrzehnt zusätzliche Steuereinnahmen in Höhe von 124 Milliarden US-Dollar zu generieren.

While centralized exchanges are already subject to KYC (Know Your Customer) regulations, DeFi platforms have largely operated in a gray area due to their decentralized nature.

Während zentralisierte Börsen bereits den KYC-Vorschriften (Know Your Customer) unterliegen, agieren DeFi-Plattformen aufgrund ihrer dezentralen Natur weitgehend in einer Grauzone.

However, the IRS's new rule effectively extends KYC to DeFi, a move that has sparked widespread debate within the crypto community.

Die neue Regelung des IRS weitet KYC jedoch effektiv auf DeFi aus, ein Schritt, der in der Krypto-Community eine breite Debatte ausgelöst hat.

In this article, we will delve into the clash between KYC and DeFi, exploring its origins, potential consequences, and the strategies that crypto enthusiasts and regulators may adopt in the face of these new regulations.

In diesem Artikel werden wir uns mit dem Konflikt zwischen KYC und DeFi befassen und seine Ursprünge, möglichen Konsequenzen und die Strategien untersuchen, die Krypto-Enthusiasten und Regulierungsbehörden angesichts dieser neuen Vorschriften verfolgen könnten.

What is KYC and Why is it Important in Traditional Finance?

Was ist KYC und warum ist es im traditionellen Finanzwesen wichtig?

KYC laws were created as part of a global effort to fight money laundering and terrorism financing, and they’ve been around in traditional finance for decades.

KYC-Gesetze wurden im Rahmen globaler Bemühungen zur Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung geschaffen und gibt es im traditionellen Finanzwesen seit Jahrzehnten.

In practice, KYC means financial institutions are legally required to verify the identities of their customers.

In der Praxis bedeutet KYC, dass Finanzinstitute gesetzlich dazu verpflichtet sind, die Identität ihrer Kunden zu überprüfen.

When you sign up for a bank account, provide a copy of your driver’s license, or submit a utility bill to prove your address, that’s KYC in action. Makes sense, can’t really argue its necessity in most use cases. That’s why it’s a contentious topic.

Wenn Sie ein Bankkonto eröffnen, eine Kopie Ihres Führerscheins vorlegen oder eine Stromrechnung zum Nachweis Ihrer Adresse einreichen, ist das KYC in Aktion. Macht Sinn, ich kann die Notwendigkeit in den meisten Anwendungsfällen nicht wirklich begründen. Deshalb ist es ein umstrittenes Thema.

For centralized crypto exchanges like Coinbase and Gemini, KYC rules have long been a fact of life.

Für zentralisierte Krypto-Börsen wie Coinbase und Gemini sind KYC-Regeln seit langem eine Tatsache.

Platforms like these are registered businesses with identifiable owners, so they comply with KYC regulations to stay in the good graces of governments.

Plattformen wie diese sind registrierte Unternehmen mit identifizierbaren Eigentümern und halten sich daher an die KYC-Vorschriften, um in der Gunst der Regierungen zu bleiben.

But DeFi? It operates in the gray space between finance and tech, built on permissionless, decentralized protocols.

Aber DeFi? Es operiert im Grauraum zwischen Finanzen und Technologie und basiert auf erlaubnisfreien, dezentralen Protokollen.

The idea of slapping KYC on a DeFi app isn’t just a logistical headache—it’s an existential threat.

Die Idee, KYC in eine DeFi-App zu integrieren, bereitet nicht nur logistische Kopfschmerzen, sondern stellt eine existenzielle Bedrohung dar.

The Origins of the DeFi and KYC Feud

Die Ursprünge der DeFi- und KYC-Fehde

The clash between KYC and DeFi has been brewing since 2018.

Der Konflikt zwischen KYC und DeFi braut sich seit 2018 zusammen.

Protocols like Uniswap, Compound, and Aave changed crypto trading, lending, and borrowing by eliminating the need for a central authority.

Protokolle wie Uniswap, Compound und Aave veränderten den Krypto-Handel, die Kreditvergabe und -aufnahme, indem sie die Notwendigkeit einer zentralen Behörde überflüssig machten.

Instead, users interacted with smart contracts— self-executing code that runs on the blockchain.

Stattdessen interagierten Benutzer mit Smart Contracts – selbstausführendem Code, der auf der Blockchain läuft.

No forms, no IDs, no approvals.

Keine Formulare, keine Ausweise, keine Genehmigungen.

To regulators, this anonymity was an obvious red flag. Without KYC, bad actors could use DeFi platforms to launder money or evade taxes.

Für die Aufsichtsbehörden war diese Anonymität ein offensichtliches Warnsignal. Ohne KYC könnten Kriminelle DeFi-Plattformen nutzen, um Geld zu waschen oder Steuern zu hinterziehen.

For DeFi enthusiasts, though, anonymity was the whole point. The system was designed to be trustless and borderless—a financial system for everyone, no matter who or where they were.

Für DeFi-Enthusiasten ging es jedoch vor allem um Anonymität. Das System wurde so konzipiert, dass es vertrauenswürdig und grenzenlos ist – ein Finanzsystem für alle, egal wer oder wo sie sich befinden.

The real fireworks began in 2021 when the U.S. Treasury flagged DeFi as a potential hub for illicit activity in its “Anti-Money Laundering and Countering the Financing of Terrorism” (AML/CFT) priorities.

Das eigentliche Feuerwerk begann im Jahr 2021, als das US-Finanzministerium DeFi in seinen Prioritäten „Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung“ (AML/CFT) als potenzielle Drehscheibe für illegale Aktivitäten identifizierte.

While regulators didn’t move immediately, the writing was on the wall: DeFi was in their crosshairs.

Auch wenn die Regulierungsbehörden nicht sofort reagierten, war klar: DeFi stand im Visier.

The IRS KYC Rule: What’s Happening Now?

Die IRS KYC-Regel: Was passiert jetzt?

Fast forward to 2024, and the IRS has officially dropped the hammer. The new rule, set to take full effect by 2027, requires DeFi front-end platforms to:

Spulen wir vor bis zum Jahr 2024, und der IRS hat offiziell den Hammer fallen lassen. Die neue Regel, die bis 2027 vollständig in Kraft treten soll, verlangt von DeFi-Frontend-Plattformen Folgendes:

- Collect and verify the name, address, Social Security number, and other identifying information of any U.S. customer whose transactions exceed $10,000 in a calendar year. This includes transactions made on behalf of another person, such as a nominee or agent.

- Sammeln und überprüfen Sie den Namen, die Adresse, die Sozialversicherungsnummer und andere identifizierende Informationen aller US-Kunden, deren Transaktionen in einem Kalenderjahr 10.000 US-Dollar übersteigen. Dazu gehören Transaktionen, die im Namen einer anderen Person, beispielsweise eines Bevollmächtigten oder Vertreters, getätigt werden.

- Report these transactions to the IRS annually, using a standardized format.

- Melden Sie diese Transaktionen jährlich dem IRS in einem standardisierten Format.

- Maintain the collected customer information for at least five years and make it available to the IRS upon request.

- Bewahren Sie die gesammelten Kundeninformationen mindestens fünf Jahre lang auf und stellen Sie sie dem IRS auf Anfrage zur Verfügung.

If it sounds familiar, it’s because centralized exchanges were hit with a similar mandate earlier this year.

Wenn es Ihnen bekannt vorkommt, liegt es daran, dass zentralisierte Börsen Anfang des Jahres mit einem ähnlichen Mandat konfrontiert wurden.

But while Coinbase and its ilk have the infrastructure to handle compliance, DeFi platforms don’t. Most don’t even have employees, customer service desks, or compliance officers.

Aber während Coinbase und seinesgleichen über die Infrastruktur verfügen, um Compliance zu gewährleisten, ist dies bei DeFi-Plattformen nicht der Fall. Die meisten haben nicht einmal Mitarbeiter, Kundendienstschalter oder Compliance-Beauftragte.

Many DeFi front ends may simply shut down rather than comply. Others might try to adapt but risk alienating users, who could seamlessly switch over to another DeFi platform that doesn’t comply.

Viele DeFi-Frontends werden möglicherweise einfach heruntergefahren, anstatt sich daran zu halten. Andere könnten versuchen, sich anzupassen, riskieren aber, Benutzer zu verärgern, die nahtlos zu einer anderen DeFi-Plattform wechseln könnten, die nicht den Anforderungen entspricht.

Here are a few key ways KYC could shake things up in the world of DeFi.

Hier sind einige wichtige Möglichkeiten, wie KYC die Welt von DeFi aufmischen könnte.

1. Liquidity could dry up

1. Die Liquidität könnte versiegen

DeFi runs on liquidity. When users provide funds to protocols in exchange for rewards, those funds create the pools that power lending, borrowing, and trading.

DeFi basiert auf Liquidität. Wenn Benutzer den Protokollen im Austausch gegen Belohnungen Gelder zur Verfügung stellen, bilden diese Gelder die Pools, die die Kreditvergabe, Kreditaufnahme und den Handel ermöglichen.

But if KYC requirements spook users, or just don’t want their details shared with the IRS, they might withdraw their liquidity, shrinking the ecosystem.

Aber wenn die KYC-Anforderungen die Benutzer verschrecken oder einfach nicht möchten, dass ihre Daten an das IRS weitergegeben werden, könnten sie ihnen ihre Liquidität entziehen und so das Ökosystem schrumpfen lassen.

2. DeFi could lose its decentralized soul

2. DeFi könnte seine dezentrale Seele verlieren

Sounds dramatic; the beauty of DeFi lies in its decentralization. Enforcing KYC would likely push DeFi platforms toward centralization.

Klingt dramatisch; Das Schöne an DeFi liegt in seiner Dezentralisierung. Die Durchsetzung von KYC würde DeFi-Plattformen wahrscheinlich in Richtung Zentralisierung treiben.

Platforms might have to partner with intermediaries or centralize their operations to comply,

Plattformen müssen möglicherweise mit Vermittlern zusammenarbeiten oder ihre Abläufe zentralisieren, um die Vorschriften einzuhalten.