Kryptowährungs-ETFs boomen und beflügeln Bitcoin angesichts der Marktverschiebung

Inmitten des Anstiegs der Zuflüsse in in den USA notierte Kryptowährungs-ETFs verzeichnete der Preis von Bitcoin einen Aufwärtstrend. Andres Rincon, Leiter ETF-Vertrieb und -Strategie bei TD Securities, beleuchtet die aktuelle Lage des Krypto-ETF-Marktes und zeigt potenzielle Chancen und Risiken für Anleger auf.

Cryptocurrency ETFs Gain Traction, Driving Bitcoin's Rise Amid Market Evolution

Kryptowährungs-ETFs gewinnen an Bedeutung und treiben den Aufstieg von Bitcoin inmitten der Marktentwicklung voran

As inflows into U.S.-listed cryptocurrency exchange-traded funds (ETFs) surge, the price of Bitcoin is experiencing a welcome boost. Andres Rincon, Managing Director and Head of ETF Sales and Strategy at TD Securities, offers insights into the current state of the crypto ETF market, highlighting potential opportunities and risks for investors.

Da die Zuflüsse in in den USA notierte Kryptowährungs-Exchange Traded Funds (ETFs) zunehmen, erfährt der Preis von Bitcoin einen willkommenen Aufschwung. Andres Rincon, Geschäftsführer und Leiter ETF-Vertrieb und -Strategie bei TD Securities, bietet Einblicke in die aktuelle Lage des Krypto-ETF-Marktes und zeigt potenzielle Chancen und Risiken für Anleger auf.

A Rapidly Evolving Landscape

Eine sich schnell entwickelnde Landschaft

Following the launch of spot Bitcoin ETFs in the U.S. in January 2022, the market has witnessed significant activity and excitement. Initially, 11 Bitcoin ETFs were approved. Since then, the space has evolved rapidly, with money flowing from existing crypto products and new investors entering the fold.

Nach der Einführung von Spot-Bitcoin-ETFs in den USA im Januar 2022 kam es auf dem Markt zu erheblicher Aktivität und Aufregung. Zunächst wurden 11 Bitcoin-ETFs genehmigt. Seitdem hat sich der Bereich rasant weiterentwickelt, wobei Geld aus bestehenden Kryptoprodukten floss und neue Investoren hinzukamen.

Rincon emphasizes the transformative role played by behemoths like BlackRock and Fidelity, which have endorsed crypto ETFs, boosting their legitimacy in the eyes of advisors and other investors. As a result, a growing number of these professionals are allocating a small portion of traditional portfolios to crypto exposure, typically in the range of 3-5%.

Rincon betont die transformative Rolle, die Giganten wie BlackRock und Fidelity spielen, die Krypto-ETFs unterstützen und so ihre Legitimität in den Augen von Beratern und anderen Anlegern stärken. Infolgedessen weist eine wachsende Zahl dieser Fachleute einen kleinen Teil ihrer traditionellen Portfolios dem Krypto-Engagement zu, typischerweise im Bereich von 3–5 %.

Implications of SEC's Stance

Auswirkungen der Haltung der SEC

Interestingly, the SEC's approval of these ETFs was largely a result of being forced to do so, according to Rincon. While the agency made it clear that it does not endorse the products and acknowledges the risks, it nonetheless allowed them to trade. Consequently, large-name ETFs have gained traction and additional filings for other types of crypto ETFs have been made.

Interessanterweise sei die Genehmigung dieser ETFs durch die SEC größtenteils darauf zurückzuführen, dass sie dazu gezwungen worden sei, so Rincon. Obwohl die Agentur klarstellte, dass sie die Produkte nicht befürwortet und die Risiken anerkennt, erlaubte sie dennoch den Handel mit ihnen. Infolgedessen haben namhafte ETFs an Bedeutung gewonnen und es wurden zusätzliche Anträge für andere Arten von Krypto-ETFs eingereicht.

Expanding Cryptocurrency ETF Horizons

Erweiterung des Horizonts von Kryptowährungs-ETFs

Beyond Bitcoin, other cryptocurrencies are poised for ETF representation in the U.S. Ether ETFs, for instance, are expected to join the market soon, with Rincon suggesting that other digital assets may follow suit. However, the availability of futures trading in the underlying cryptocurrency is a key factor in determining ETF eligibility.

Neben Bitcoin stehen auch andere Kryptowährungen für eine ETF-Vertretung in den USA bereit. Beispielsweise wird erwartet, dass Ether-ETFs bald auf den Markt kommen, wobei Rincon andeutet, dass andere digitale Vermögenswerte diesem Beispiel folgen könnten. Allerdings ist die Verfügbarkeit des Futures-Handels in der zugrunde liegenden Kryptowährung ein Schlüsselfaktor bei der Bestimmung der ETF-Berechtigung.

Cautionary Notes Amidst Enthusiasm

Warnhinweise inmitten der Begeisterung

While interest in crypto ETFs remains high, Rincon emphasizes the importance of recognizing the risks associated with these products. The SEC has highlighted the potential for manipulation within the cryptocurrency market, which falls outside its regulatory purview. Additionally, concerns regarding custody of digital assets, despite the rigorous oversight of ETF custodians, must be considered.

Obwohl das Interesse an Krypto-ETFs weiterhin groß ist, betont Rincon, wie wichtig es ist, die mit diesen Produkten verbundenen Risiken zu erkennen. Die SEC hat das Manipulationspotenzial auf dem Kryptowährungsmarkt hervorgehoben, das außerhalb ihres regulatorischen Zuständigkeitsbereichs liegt. Darüber hinaus müssen Bedenken hinsichtlich der Verwahrung digitaler Vermögenswerte trotz der strengen Aufsicht der ETF-Depotbanken berücksichtigt werden.

Commodities ETFs: Resilience and Overlooked Potential

Rohstoff-ETFs: Widerstandsfähigkeit und übersehenes Potenzial

In addition to cryptocurrencies, commodities have also performed well in recent years. Gold and oil prices have skyrocketed, driven by geopolitical tensions and supply chain disruptions. Despite this resilience, allocations to commodities ETFs remain relatively low. Rincon highlights the diversification benefits of these investments and encourages investors to consider their potential.

Neben Kryptowährungen haben sich in den letzten Jahren auch Rohstoffe gut entwickelt. Die Gold- und Ölpreise sind aufgrund geopolitischer Spannungen und Unterbrechungen der Lieferkette in die Höhe geschossen. Trotz dieser Widerstandsfähigkeit bleiben die Allokationen in Rohstoff-ETFs relativ gering. Rincon hebt die Diversifizierungsvorteile dieser Investitionen hervor und ermutigt Anleger, ihr Potenzial zu berücksichtigen.

Covered Call ETFs: A Growing Trend

Covered-Call-ETFs: Ein wachsender Trend

Covered call ETFs have gained significant popularity in Canada, with over 160 such funds and assets under management exceeding $20 billion. Recently, the U.S. market has embraced these products, with J.P. Morgan's JEPI and JEPQ leading the surge. Rincon explains that the popularity of covered call ETFs stems from their ability to generate income while potentially sacrificing some growth potential, an appealing option for income-seeking investors, particularly those in retirement.

Covered-Call-ETFs erfreuen sich in Kanada großer Beliebtheit: Über 160 solcher Fonds und verwaltete Vermögenswerte übersteigen 20 Milliarden US-Dollar. In letzter Zeit hat der US-Markt diese Produkte angenommen, wobei JEPI und JEPQ von J.P. Morgan den Aufschwung anführten. Rincon erklärt, dass die Beliebtheit von Covered-Call-ETFs auf ihrer Fähigkeit beruht, Erträge zu erwirtschaften, bei gleichzeitiger potenzieller Einbuße an Wachstumspotenzial, eine attraktive Option für einkommenssuchende Anleger, insbesondere für diejenigen im Ruhestand.

Canada's ETF Legacy

Kanadas ETF-Erbe

In March 2023, the ETF industry celebrated its 34th anniversary, marking a remarkable journey that began with Canada's launch of the TIPs fund, the world's first ETF. The Canadian ETF market has since grown to encompass 40 issuers, 1,400 products, and over $400 billion in assets under management.

Im März 2023 feierte die ETF-Branche ihr 34-jähriges Jubiläum und markierte damit eine bemerkenswerte Reise, die mit der Einführung des TIPs-Fonds in Kanada, dem weltweit ersten ETF, begann. Seitdem ist der kanadische ETF-Markt auf 40 Emittenten, 1.400 Produkte und ein verwaltetes Vermögen von über 400 Milliarden US-Dollar angewachsen.