Die Aktie von Coinbase (COIN) steigt im Jahr 2024 um 42,8 %, da sich der Trend zur Einführung von Kryptowährungen beschleunigt

Laut Daten von S&P Global Market Intelligence stiegen die Aktien des Kryptowährungsunternehmens Coinbase Global (COIN -0,47 %) im Jahr 2024 um 42,8 %.

Coinbase (NASDAQ:COIN) stock soared 42.8% in 2024, easily outpacing the broader market. The cryptocurrency space came roaring back to life throughout the year. And given that Coinbase is a leading cryptocurrency infrastructure company, it's not surprising to see it enjoy big gains.

Die Aktie von Coinbase (NASDAQ:COIN) stieg im Jahr 2024 um 42,8 % und übertraf damit deutlich den breiteren Markt. Der Kryptowährungsraum erwachte im Laufe des Jahres wieder zu neuem Leben. Und angesichts der Tatsache, dass Coinbase ein führendes Unternehmen für Kryptowährungsinfrastruktur ist, ist es nicht verwunderlich, dass das Unternehmen große Zuwächse verzeichnet.

Several factors contributed to Coinbase's strong performance in 2024.

Mehrere Faktoren trugen zur starken Leistung von Coinbase im Jahr 2024 bei.

The obvious catalyst were the big gains from Bitcoin (CRYPTO:BTC), the largest cryptocurrency in the world. Bitcoin's price increased by 119% last year. And whenever this happens, it fuels massive interest for the space generally, which is a tailwind for Coinbase.

Der offensichtliche Auslöser waren die großen Gewinne von Bitcoin (CRYPTO:BTC), der größten Kryptowährung der Welt. Der Preis von Bitcoin ist letztes Jahr um 119 % gestiegen. Und wann immer dies geschieht, weckt es ein enormes Interesse an diesem Bereich im Allgemeinen, was für Coinbase Rückenwind ist.

But the less obvious tailwind for Coinbase was the adoption trend for USD Coin (CRYPTO:USDC). It's a stablecoin, and its price consequently shouldn't change. By contrast, its market capitalization does go up, and it highlights adoption trends.

Der weniger offensichtliche Rückenwind für Coinbase war jedoch der Akzeptanztrend für USD Coin (CRYPTO:USDC). Es handelt sich um einen Stablecoin und sein Preis sollte sich daher nicht ändern. Im Gegensatz dazu steigt die Marktkapitalisierung und es werden Akzeptanztrends deutlich.

USD Coin started 2024 with a roughly $25 billion market cap and ended with a market cap closer to $44 billion, according to CoinMarketCap. That 76% increase is consequential, as I'll explain.

Laut CoinMarketCap begann USD Coin das Jahr 2024 mit einer Marktkapitalisierung von etwa 25 Milliarden US-Dollar und endete mit einer Marktkapitalisierung von näher bei 44 Milliarden US-Dollar. Dieser Anstieg um 76 % ist eine Folge, wie ich erläutern werde.

Moreover, with the U.S. election cycle, many politicians aligned themselves with a pro-crypto message, including President-elect Donald Trump. This further bolsters confidence in long-term cryptocurrency adoption, to the likely benefit of Coinbase.

Darüber hinaus schlossen sich im US-Wahlzyklus viele Politiker einer Pro-Krypto-Botschaft an, darunter auch der designierte Präsident Donald Trump. Dies stärkt das Vertrauen in die langfristige Einführung von Kryptowährungen weiter, was wahrscheinlich auch Coinbase zugute kommt.

Multiple things are driving growth for Coinbase

Mehrere Faktoren treiben das Wachstum von Coinbase voran

Coinbase has only reported financial results for the first three quarters of 2024 so far. But revenue for those three quarters was 99% higher than the same three quarters of 2023. And if that's not exciting enough, the company already has nearly $1.3 billion in net income for the year.

Coinbase hat bisher nur Finanzergebnisse für die ersten drei Quartale 2024 gemeldet. Aber der Umsatz in diesen drei Quartalen war 99 % höher als in den gleichen drei Quartalen des Jahres 2023. Und als ob das nicht schon aufregend genug wäre: Das Unternehmen hat in diesem Jahr bereits einen Nettogewinn von fast 1,3 Milliarden US-Dollar erzielt.

Granted, much of this is the result of gains on its crypto investments. But the business is profitable as well.

Zugegebenermaßen ist ein Großteil davon das Ergebnis von Gewinnen aus seinen Krypto-Investitionen. Aber das Geschäft ist auch profitabel.

Gains are coming from multiple areas. For starters, trading volume for retail investors is soaring -- in the third quarter, it was up over 200% year over year.

Gewinne kommen aus mehreren Bereichen. Zunächst einmal steigt das Handelsvolumen für Privatanleger rasant – im dritten Quartal stieg es im Jahresvergleich um über 200 %.

Revenue from enterprises was also up -- Coinbase is viewed as a trustworthy crypto partner for these customers with particular needs. For one example, as of Q3, there were 20 approved exchange-traded funds (ETFs) for crypto. Coinbase was the custodian for 17 of them.

Auch die Einnahmen von Unternehmen stiegen – Coinbase gilt als vertrauenswürdiger Krypto-Partner für diese Kunden mit besonderen Bedürfnissen. Beispielsweise gab es im dritten Quartal 20 zugelassene Exchange Traded Funds (ETFs) für Krypto. Für 17 davon fungierte Coinbase als Depotbank.

Finally, USD Coin's controlling company, Circle, holds cash reserves so that users can quickly redeem stablecoins if they so choose. But it earns interest on these deposits. For its part, Coinbase also partly owns the project. Therefore, as the cash balance for USD Coin goes up (which is what its market cap shows), Coinbase earns more money for its share of the project.

Schließlich verfügt Circle, die Kontrollgesellschaft von USD Coin, über Bargeldreserven, damit Benutzer Stablecoins bei Bedarf schnell einlösen können. Auf diese Einlagen werden jedoch Zinsen gezahlt. Coinbase seinerseits ist auch teilweise Eigentümer des Projekts. Daher verdient Coinbase mehr Geld für seinen Anteil am Projekt, wenn der Barbestand für USD Coin steigt (was an der Marktkapitalisierung erkennbar ist).

Could Coinbase stock keep rising?

Könnte die Coinbase-Aktie weiter steigen?

The cryptocurrency space notoriously has ups and downs. It's undeniable in an uptrend right now. And if this crypto bull market is as long as past ones, then 2025 could be another good year for crypto and crypto stocks such as Coinbase.

Im Bereich der Kryptowährungen gibt es bekanntermaßen Höhen und Tiefen. Im aktuellen Aufwärtstrend lässt sich das nicht leugnen. Und wenn dieser Krypto-Bullenmarkt so lange dauert wie die vergangenen, dann könnte 2025 ein weiteres gutes Jahr für Krypto und Krypto-Aktien wie Coinbase sein.

I'm cautiously optimistic about Coinbase's prospects in the coming year. But I'm also watching whether U.S. politicians bring greater clarity to the space in the coming year as promised.

Ich bin vorsichtig optimistisch, was die Aussichten von Coinbase im kommenden Jahr angeht. Aber ich beobachte auch, ob die US-Politiker im kommenden Jahr wie versprochen für mehr Klarheit in diesem Bereich sorgen werden.

In closing, there could be noteworthy regulatory changes in 2025 that are material for Coinbase's business long term.

Abschließend lässt sich sagen, dass es im Jahr 2025 zu bemerkenswerten regulatorischen Änderungen kommen könnte, die langfristig für das Geschäft von Coinbase von wesentlicher Bedeutung sind.