Was ist eine P2P-Brücke?
Eine P2P-Brücke ist eine Funktion an dezentralen Börsen (DEX), die es zwei Benutzern ermöglicht, dieselbe Kryptowährung über zwei Blockchain-Protokolle hinweg auszutauschen, ohne einen Dritten einzubeziehen.
P2P-Brücken unterstützen die Blockchain-Interoperabilität, indem sie einen 1:1-Peer-to-Peer-Handel ermöglichen, abzüglich der Blockchain-Validierungsgebühren (z. B. Gasgebühren) oder Plattformtransaktionsgebühren. Beispielsweise ermöglicht eine Brücke einem Händler, USDC auf der Ethereum-Blockchain gegen USDC auf der BNB-Chain zu tauschen oder umgekehrt.
Im Allgemeinen besteht der Hauptvorteil von Blockchain-Brücken darin, dass sie es Benutzern erleichtern, ihre Krypto-Guthaben auf eine andere Blockchain zu übertragen. Beispielsweise nutzen viele Benutzer, die DeFi-Anwendungen im Ethereum-Netzwerk aufgrund der hohen Gasgebühren als unpraktisch empfunden haben, Bridges, um ihre Kryptowährungen auf Blockchains mit niedrigeren Gasgebühren zu übertragen. Sobald der Benutzer dann auf einer anderen Blockchain ist, kann er auf verschiedene dezentrale Anwendungen (dApps) zugreifen, von denen einige möglicherweise nur auf dieser bestimmten Blockchain zugänglich sind.
Viele Brücken nutzen automatisierte Market Maker (AMMs), die auf Liquiditätspools angewiesen sind. Der Handelsprozess auf AMM-Brücken unterscheidet sich stark von P2P-Brücken. Liquiditätsanbieter (Market Maker) stellen einem Liquiditätspool Kryptowährungen für ein bestimmtes Handelspaar zur Verfügung und verdienen jedes Mal, wenn ein Benutzer einen Handel tätigt, Zinsen aus den Handelsgebühren. Händler (Marktteilnehmer) beziehen Mittel aus dem Liquiditätspool, um ihre Aufträge auszuführen. Der Vorteil von AMMs besteht darin, dass sich Marktteilnehmer in der Regel keine Sorgen um die Liquidität machen müssen, was Slippage-Probleme erheblich reduziert.
Bei AMM-Liquiditätspools sind jedoch mehrere Probleme bekannt. Schwachstellen in Smart Contracts ermöglichen es Hackern beispielsweise, große, in Liquiditätspools gesperrte Geldbestände zu plündern. Darüber hinaus führen vorübergehende Verluste häufig zu tatsächlichen Nettoverlusten für Market Maker.
Um die Probleme von AMM-Brücken zu lösen, werden P2P-Brücken wie AtomicDEX auf andere Weise betrieben. P2P-Brücken nutzen Atomic Swaps – einen direkten Wallet-zu-Wallet-Handel zwischen zwei Peers mit einem speziell entwickelten Smart Contract für dezentrale Börsen. Sobald eine Bestellung eingegangen ist, verbindet die Börsensoftware Käufer und Verkäufer direkt und ermöglicht ihnen, die Transaktion über die Brücke durchzuführen.
Wie herkömmliche zentralisierte Börsen verbinden P2P-Brücken Market Maker und Taker über Orderbücher. Sie haben jedoch den zusätzlichen Vorteil, dass Dritte aus dem Handelsprozess ausgeschlossen werden. Benutzer können mit ihren eigenen, nicht verwahrten Wallets handeln und erhalten so vor, während und nach der Nutzung einer P2P-Brücke echtes Eigentum an ihren Geldern.
Der Vorteil von P2P-Brücken besteht darin, dass sie tendenziell sicherer sind als AMM-Brücken und zentralisierte Börsen. Der Nachteil besteht darin, dass die meisten davon derzeit im Vergleich zu AMM-Brücken oder zentralisierten Börsen ein geringeres Handelsvolumen aufweisen.
Beispiele für P2P-Brücken sind AtomicDEX, Cosmos und Polygon.
Autor: Kadan Stadelmann, CTO von Komodo, einem führenden Unternehmen im Bereich Blockchain-Interoperabilität und Atom-Swap-Technologie.
Kadan Stadelmann ist Blockchain-Entwickler, Betriebssicherheitsexperte und Chief Technology Officer von Komodo, einem Open-Source-Technologieanbieter, der umfassende Blockchain-Lösungen für Entwickler und Unternehmen anbietet. Komodo arbeitet eng mit Organisationen zusammen, die ihre eigenen dezentralen Börsen, DeFi-Plattformen und unabhängigen Blockchains starten möchten. Seine Flaggschiff-Technologie und Endbenutzeranwendung ist AtomicDEX – eine mobile und webkompatible Multi-Coin-Wallet ohne Depot und Atomic Swap-basierter DEX in einer dApp. Kadan identifiziert sich stark mit Komodos Open-Source-Vision und -Ideologie. Sein Engagement für das Komodo-Projekt basiert auf dem unerschütterlichen Wunsch, die Welt zu einem besseren Ort zu machen. Neben Kryptographie, Blockchain-Technologie und Entwicklung interessiert sich Kadan für Literatur, Mathematik, Astrophysik und Reisen.
