Was ist ein Liquiditätsanbieter?

Ein Liquiditätsanbieter ist ein Benutzer, der einen Liquiditätspool mit Krypto-Assets finanziert, die er besitzt, um den Handel auf der Plattform zu erleichtern und passives Einkommen aus seiner Einlage zu erzielen.

Liquiditätspools werden von den dezentralen Börsen genutzt, die automatisierte, auf Market Makern basierende Systeme nutzen, um den Handel mit illiquiden Handelspaaren mit begrenztem Slippage zu ermöglichen. Anstatt herkömmliche, auf Orderbüchern basierende Handelssysteme zu verwenden, verwenden solche Börsen Mittel, die für jeden Vermögenswert in jedem Handelspaar gehalten werden, um die Ausführung von Geschäften zu ermöglichen.

Während der Handel mit illiquiden Handelspaaren an Orderbuchbörsen zu starkem Slippage und der Unfähigkeit zur Ausführung von Geschäften führen kann, besteht der Vorteil von Liquiditätsanbietern darin, dass Geschäfte immer ausgeführt werden können, solange die Liquiditätspools groß genug sind. Aus diesem Grund werden Liquiditätsanbieter als Handelsvermittler angesehen und mit den Transaktionsgebühren bezahlt, die für die von ihnen ermöglichten Geschäfte gezahlt wurden.

Wie viel Liquiditätsanbieter bezahlt werden, hängt vom Prozentsatz des Liquiditätspools ab, den sie bereitstellen. Bei der Finanzierung des Pools müssen sie normalerweise zwei verschiedene Vermögenswerte finanzieren, damit Händler zwischen ihnen wechseln können, indem sie sie paarweise handeln.

Beispielsweise kann ein Liquiditätsanbieter einen Liquiditätspool mit Ether im Wert von 5.000 US-Dollar und einem an den US-Dollar gebundenen dezentralen Stablecoin DAI im Wert von 5.000 US-Dollar bereitstellen, um den Handel zwischen beiden zu ermöglichen. Auf diese Weise würde der betreffende Liquiditätsanbieter jedes Mal, wenn ein Handel an der ETH/DAI ausgeführt wird, eine Entschädigung dafür erhalten, dass er den betreffenden Pool finanziert hat.