Was ist eine Collateralized Debt Position (CDP)?

Eine Collateralized Debt Position (CDP) ist die Position, die durch das Sperren von Sicherheiten im Smart Contract von MakerDAO entsteht, um seinen dezentralen Stablecoin DAI zu generieren. Dieses System wurde vom MakerDAO-Team in die Welt der dezentralen Finanzen eingeführt und ist die Art und Weise, wie sein dezentraler Stablecoin DAI erstellt wird.

Der Wert der in einem CDP gesicherten Sicherheiten muss immer 150 % des DAI-Werts übersteigen, der zur Generierung verwendet wurde. Wenn eine Position nicht ausreichend besichert ist, werden die im Smart-Vertrag gesperrten Vermögenswerte verkauft, um den generierten DAI, eine Liquidationsstrafe von 13 % und die Stabilitätsgebühren (derzeit 8,5 % pro Jahr) zurückzuzahlen.

Der generierte DAI ist im Grunde ein dezentraler Kredit, der durch den Wert der Sicherheiten besichert ist; Um die Sicherheiten freizuschalten, muss ein Benutzer den generierten DAI zuzüglich der Stabilitätsgebühren zurückzahlen. Jeder der im Umlauf befindlichen DAI-Stablecoins – zum Zeitpunkt des Schreibens fast 440 Millionen – wurde auf diese Weise erstellt.

Traditionell konnte nur Ether zur Finanzierung der CDPs von MakerDAO verwendet werden, aber jetzt werden auch BAT, USDC, WBTC, TUSD, KNC, ZRX und MANA unterstützt. Ein dezentraler Stablecoin, der nur durch Ether unterstützt wird, ist weiterhin verfügbar und heißt SAI.

Während MakerDAO CDPs einführte, könnten technisch gesehen andere DeFi-Projekte CDPs in Zukunft sowohl als Begriff als auch als System übernehmen.