Was ist eine Bullenfalle?
Bullenfallen sind falsche Marktsignale, die bei einem Vermögenswert wie einer Kryptowährung auftreten können, der einen starken langfristigen Abwärtstrend aufweist. Eine Bullenfalle wird auch als „Whipsaw-Muster“ bezeichnet und bezieht sich auf ein falsches Signal, bei dem der Wert einer Aktie, einer Kryptowährung oder einer anderen Art von Finanzanlage nach einem Abwärtstrend Anzeichen einer Erholung oder Umkehr zeigt, obwohl in Wirklichkeit Der Vermögenswert wird tatsächlich weiter sinken. In einer Bullenfalle übersteigt der Preis eines Vermögenswerts seine vorherigen Unterstützungsniveaus, was Händler und langfristige Anleger dazu verleitet, neue Long-Positionen zu eröffnen oder mehr von dem Vermögenswert zu kaufen.
Bullenfallen sind dafür bekannt, dass sie irreführende Indikatoren sind, die schlimme Folgen für die Marktteilnehmer auf allen Märkten haben, weshalb sie als „Fallen“ bezeichnet werden. Tatsächlich sind sie einer der Gründe, warum Händler vor einer starken Umkehr des Preises eines Vermögenswerts vorsichtig sein sollten, sobald dieser einen Ausbruch erreicht hat, bei dem es sich um eine Preisbewegung unter ein Unterstützungsniveau handelt. Leider erwarten die meisten Privatanleger, insbesondere im Kryptobereich, dass auf einen Ausbruch immer eine stärkere Preisrallye folgt, was nicht immer der Fall ist.
Die technische Analyse ist eines der wichtigsten Werkzeuge, die Daytradern zur Verfügung stehen: Sie basiert auf der Analyse von Preismustern und der Suche nach Handelssignalen im Preisdiagramm eines Vermögenswerts, um zu versuchen, dessen zukünftige Bewegungen vorherzusagen. Eines der wichtigsten Signale ist der Ausbruch über ein Widerstandsniveau, der auftritt, wenn der Preischart eine bestimmte Linie überschreitet, die wiederholt erreicht, aber noch nie zuvor überschritten wurde.
Dies führt normalerweise dazu, dass bullische Händler mit weiteren Preissteigerungen rechnen und Long-Positionen bei dem Vermögenswert eingehen. Während diese Einschätzung manchmal richtig ist, entsteht eine Bullenfalle, wenn sich das Signal als falsch herausstellt und der Preis seinen Abwärtstrend kurz nach dem Ausbruch über die Widerstandslinie wieder aufnimmt. Somit bleiben die Bullen, die den Vermögenswert gekauft haben, in ihren Geschäften gefangen, die auf dem irreführenden Signal basierten.
Bullenfallen können durch die Anwendung zusätzlicher Vorsichtsmaßnahmen vermieden werden, beispielsweise durch die Suche nach zusätzlichen Bestätigungssignalen für einen längeren Bullenlauf nach dem ersten Ausbruch über den Widerstand. Ausbrüche gepaart mit einem geringen Handelsvolumen sind oft ein Zeichen für eine bevorstehende Bullenfalle.
Da es zu Bullenfallen kommt, wenn es Bullenhändlern nicht gelingt, den Aufwärtstrend eines Vermögenswerts nach einem Widerstandsdurchbruch zu unterstützen, sind geringe Handelsvolumina bei Ausbrüchen gute Indikatoren dafür. Um zu verhindern, dass Sie Opfer einer Bullenfalle werden, sollten Sie daher immer andere Indikatoren wie das Handelsvolumen und weitere Preisbewegungen berücksichtigen, bevor Sie nach einem Preisausbruch neue Positionen eingehen. Die meisten erfahrenen Marktteilnehmer bezeichnen dies als „Bestätigungen“, wobei ein Händler die Bewegung eines Vermögenswerts im nächsten Zeitraum weiter beobachtet, bevor er eine Entscheidung darüber trifft, ob er neue Positionen eingeht.
