Was ist eine Stratchoptionsstrategie?

Eine Strangle -Optionsstrategie beinhaltet den Kauf sowohl eines Anrufs als auch einer Put -Option mit unterschiedlichen Strichpreisen gleichzeitig, um von erheblichen Preisbewegungen in beide Richtungen zu profitieren.

Feb 26, 2025 at 05:54 am

Schlüsselpunkte

• Definition einer Stratchoptionsstrategie
• Komponenten einer Stratchoptionsstrategie
• Vorteile und Abnutzung einer Strategie für Strangle -Optionen
• Schritte zur Implementierung einer Strategie -Optionstrategie
• Alternative Optionsstrategien zu erwürgen

Was ist eine Stratchoptionsstrategie?

Eine Stratchoptionsstrategie ist eine neutrale Optionsstrategie, die den gleichzeitigen Kauf einer Call-Option und eine Put-Option mit demselben zugrunde liegenden Vermögenswert, Ablaufdatum und den Trefferpreisen (OTM) (OTM) betrifft. Diese Strategie zielt darauf ab, aus erheblichen Preisbewegungen in beide Richtungen zu profitieren, unabhängig davon, ob der Preis steigt oder sinkt.

Komponenten einer Stratchoptionsstrategie

• Rufoption: Ein Finanzvertrag, der dem Käufer das Recht gibt, aber nicht die Verpflichtung, ein zugrunde liegendes Vermögen zu einem vorgegebenen Preis (Ausübungspreis) am oder vor Ablaufdatum zu kaufen.
• Option einsetzen: Ein Finanzvertrag, der dem Käufer das Recht gibt, aber nicht die Verpflichtung, einen zugrunde liegenden Vermögenswert zu einem vorgegebenen Preis (Ausübungspreis) am oder vor Ablaufdatum zu verkaufen.
• Ausübungspreis: Der vorgegebene Preis, zu dem der Inhaber sein Recht auf Kauf (Anruf) ausüben oder den zugrunde liegenden Vermögenswert verkaufen (verkaufen) kann.
• Ablaufdatum: Das Datum, an dem der Optionsvertrag abläuft und es wertlos macht, wenn es nicht echt wird.

Vorteile und Abnutzung einer Strategie für die Strangle -Option

Vorteile:

• In den volatilen Märkten profitabel: Strangles profitieren von erheblichen Preisbewegungen in beide Richtungen, wodurch sie für volatile Märkte geeignet sind.
• Begrenztes Risiko: Die für beide Optionen gezahlte Prämie beschränkt das maximale Verlustpotential, im Gegensatz zum Kauf einer Aktie, bei der der Verlust auf unbestimmte Zeit dauern kann.
• Absicherungsinstrument: Strangles kann verwendet werden, um vor bestehenden Positionen oder Portfolios abzusichern und vor nachteiligen Preisbewegungen zu schützen.

Drawdowns:

• Hohe Kosten: Der Kauf sowohl eines Anrufs als auch einer Put -Option verursacht im Vergleich zu anderen Optionsstrategien erhebliche Kosten im Voraus.
• Zeitverfall: Der Wert beider Optionen verfällt im Laufe der Zeit, insbesondere wenn der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts innerhalb des Bereichs, der durch die Streitpreise definiert ist, bleibt.
• Begrenztes Aufwärtspotenzial: Im Vergleich zum Kauf einer tiefen ITM -Option haben Strangles ein begrenztes Aufwärtspotenzial, wenn sich der Preis in einer Richtung übermäßig bewegt.

Schritte zur Implementierung einer Strategie für die Strangle -Option

1. Identifizieren Sie den zugrunde liegenden Vermögenswert: Wählen Sie einen Vermögenswert mit der erwarteten Preisvolatilität wie Aktien, Futures -Vertrag oder Kryptowährung.
2. Auswahl von Strichpreisen: Bestimmen Sie außerhalb des Geldes, die über und unter dem aktuellen Marktpreis liegen, basierend auf der erwarteten Preisspanne und der Volatilität.
3. Kaufen Sie beide Optionen: Kaufen Sie gleichzeitig sowohl eine Call -Option als auch eine Put -Option mit demselben zugrunde liegenden Vermögenswert, Ablaufdatum und den Streitpreisen.
4. Überwachen Sie Marktbewegungen: Beobachten Sie die Preisbewegungen des zugrunde liegenden Vermögenswerts und passen Sie die Strategie nach Bedarf an, indem Sie eine Option verkaufen oder die Streikpreise anpassen.

Alternative Optionsstrategien zu erwürgen

• STRADDLE: Eine ähnliche Strategie wie ein Strangle, aber beide ITM -Optionen einbezogen und höhere potenzielle Gewinne, aber auch höhere Risiken liefert.
• Iron Condor: Eine komplexere Strategie mit vier Optionen (ein Anruf, ein Put, ein kurzer Anruf und ein kurzer Put), das auf eine schmalere Preisspanne als ein Strangle abzielt.
• Butterfly Spread: Eine Optionsstrategie mit mehreren Legs, bei denen zwei Optionen zum gleichen Ausübungspreis gekauft und jeweils eine Option zu höheren und niedrigeren Treffpunkten gekauft und verkauft werden.

FAQs

F: Warum heißt es "Strangle"?
A: Der Begriff "Strangle" bezieht sich auf das breite Spektrum der Preise, die von den aus den Geldströmen erfassten Preisen erfasst werden, was einen "Chokehold" für die potenziellen Preisbewegungen des zugrunde liegenden Vermögenswerts schafft.

F: Wie viel kostet es, eine Strangle -Strategie umzusetzen?
A: Die Kosten hängen von dem zugrunde liegenden Vermögenswert, den Streitpreisen und der Zeit bis zum Ablauf ab. In der Regel werden die Prämien sowohl für den Anruf als auch für die Optionen für den Einsatz von Optionen gezahlt.

F: Wann ist die beste Zeit, um eine Strangle -Strategie zu verwenden?
A: Strang