Was sind die Hauptunterschiede zwischen ewigen Verträgen und traditionellen Futures -Verträgen?

Perpetuelle Verträge bieten einen ewigen Handel mit einem Bargeldabrechnungsmechanismus an, während traditionelle Futures -Verträge vorbestimmte Ablauf und physische Siedlungen auf der Grundlage der zugrunde liegenden Vermögenspreise haben.

Feb 26, 2025 at 10:13 am

Wichtige Unterschiede zwischen ewigen Verträgen und traditionellen Futures -Verträgen

• Vertragsdauer:

  • Perpetuelle Verträge haben keinen festen Ablaufdatum und können auf unbestimmte Zeit gehalten werden, während traditionelle Futures -Verträge ein vorgegebenes Ablaufdatum haben.

• Preismechanismus:

  • Perpetuale Verträge werden in der Regel mit einem Finanzierungsrate -Mechanismus bewertet, wodurch der Vertragspreis an den Spot -Marktpreis entspricht. Traditionelle Futures -Verträge werden auf dem zukünftigen erwarteten Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts basieren.

• Siedlung:

  • Perpetuelle Verträge werden in bar abgeschlossen, wobei die Differenz zwischen dem Vertragspreis und dem Ausgleichspreis ausgezahlt wird. Traditionelle Futures -Verträge werden physisch abgeschlossen, was bedeutet, dass der zugrunde liegende Vermögenswert dem Käufer geliefert wird.

Detaillierte Erläuterung der wichtigsten Unterschiede

1. Vertragsdauer

• Perpetuelle Verträge: Konzipiert für Händler, die lange oder kurze Positionen aufrechterhalten möchten, ohne sich um Vertragsablauf zu kümmern. Diese Flexibilität ermöglicht es Händlern, ihre Positionen auf der Grundlage der Marktbedingungen anzupassen, ohne zusätzliche Kosten oder Gebühren zu entstehen.
• Traditionelle Futures -Verträge: Sie haben ein bestimmtes Ablaufdatum, in der Regel vierteljährlich oder monatlich. Händler müssen ihre Positionen schließen, bevor der Vertrag abläuft oder deren Verlust der Investition das Verlust des Vertrags gegen sie entspricht.

2. Preismechanismus

• Perpetuelle Verträge: Verwenden Sie einen Finanzierungsrate -Mechanismus, um den Vertragspreis mit dem Spot -Marktpreis auszurichten. Der Finanzierungssatz ist eine geringe Gebühr, die entweder an lange oder kurze Positionen gezahlt wird, um die Konvergenz mit dem Spot -Markt zu motivieren. Wenn der Vertragspreis über dem Spot -Marktpreis liegt, zahlen lange Positionen eine Finanzierungsgebühr für kurze Positionen. Wenn der Vertragspreis unter dem Spot -Marktpreis liegt, zahlen kurze Positionen eine Finanzierungsgebühr für lange Positionen.
• Traditionelle Futures -Verträge: Preis basierend auf dem zukünftigen erwarteten Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts, der durch Angebot und Nachfrage bestimmt wird. Futures -Preise spiegeln in der Regel die Marktstimmung und die Erwartungen der zukünftigen Richtung des Preisvermögens wider.

3. Einigung

• Perpetuelle Verträge: In bar abgelehnt und die Notwendigkeit einer physischen Lieferung des zugrunde liegenden Vermögenswerts beseitigt. Der Gewinn oder Verlust eines ewigen Vertrags wird durch die Differenz zwischen den Eröffnungs- und Schlusspreisen realisiert und in Form von Kryptowährung gezahlt.
• Traditionelle Futures -Verträge: physisch beigelegt, was bedeutet, dass der Käufer den zugrunde liegenden Vermögen zum Ablaufdatum des Vertrags erhält. Dieser Prozess beinhaltet die Bereitstellung des Vermögenswerts, wie z. B. ein physischer Ware oder ein Finanzinstrument, und kann zu zusätzlichen Kosten und Komplexität führen.

FAQs

1. Welcher Vertragstyp eignet sich besser für den kurzfristigen Handel?
Perpetuelle Verträge eignen sich im Allgemeinen eher für den kurzfristigen Handel aufgrund des Mangels an Ablaufdatum und Flexibilität bei der Positionsanpassung.

2. Welche Vertragstyp beinhaltet niedrigere Gebühren?
Perpetuelle Verträge haben in der Regel niedrigere Gebühren im Vergleich zu herkömmlichen Futures -Verträgen, insbesondere für Positionen über längere Zeiträume.

3. Können ewige Verträge zur Absicherung verwendet werden?
Perpetuelle Verträge können auch für Absicherungsstrategien verwendet werden, aber es ist wichtig, den Finanzierungsrate -Mechanismus und die möglichen Auswirkungen auf die Absicherungswirksamkeit zu berücksichtigen.

4. Was ist die maximale Hebelwirkung für ewige Verträge zur Verfügung?
Die maximale Hebelwirkung für ewige Verträge hängt von der Börse und dem zugrunde liegenden Vermögenswert ab. Es ist in der Regel höher als die Hebelwirkung, die für herkömmliche Futures -Verträge angeboten wird.

5. Kann ich an mehreren Börsen ewige Verträge handeln?
Ja, ewige Verträge können an mehreren Krypto -Börsen gehandelt werden, die sie anbieten. Es wird empfohlen, verschiedene Börsen zu erforschen und zu vergleichen, um die mit den günstigsten Bedingungen für Ihre Handelsanforderungen zu finden.